Saliktā atgriešanās
Kas ir saliktā peļņa?Saliktā peļņa ir atdeves likme, ko parasti izsaka procentos un kas atspoguļo kumulatīvo ietekmi, kāda noteiktā laika posmā ir ienākumu vai zaudējumu sērijai uz sākotnējo kapitāla summu. Saliktās atdeves parasti izsaka gada izteiksmē, kas nozīmē, ka uzrādītais procentuālais skaitlis atspoguļo gada likmi, pēc kuras kapitāls laika gaitā ir palielinājies.
Izsakot gada izteiksmē, salikto peļņu var dēvēt par salikto gada pieauguma ātrumu (CAGR).
Ja ieguldījumu fonds apgalvo, ka pēdējo piecu gadu laikā ir saražojis 10% gada ienesīgumu, tas nozīmē, ka piektā gada beigās fonda kapitāls ir pieaudzis līdz tādam pašam līmenim, kāds būtu, ja esošie fondi būtu pieejami katra gada sākumā bija nopelnījuši tieši 10% līdz katra gada beigām.
Izpratne par salikto atdevi
Salikto atdevi uzskata par daudz precīzāku ieguldījuma atdeves rādītāju laika gaitā nekā vidējo atdevi. Tas notiek tāpēc, ka vidējā gada atdeve nestājas spēkā, kā rezultātā ieguldītāja faktiskā peļņa ir kļūdaini pareiza. Vidējā peļņa vai nu pārvērtē, vai nenovērtē ienesīguma pieaugumu vai kritumu. Faktiski saliktie ienākumi nodrošina, ka aprēķinos tiek ņemta vērā nepastāvība, kas var palielināt vai deflēt ienesīgumu.
Taustiņu izņemšana
- Saliktā peļņa ir kapitāla atdeves likme kumulatīvā laika virknē.
- Saliktās atdeves ir precīzāks rādītājs, salīdzinot ar vidējo atdevi, lai aprēķinātu ieguldījuma pieaugumu vai kritumu noteiktā laika posmā.
Salikta atgriešanās piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka jūs sākāt ar sākotnējo ieguldījumu USD 1000 vērtībā. Ja jūs reizināsit 1, 000 ar 1, 1 piecas reizes, tas ir, USD 1000 x (1.1) 5, jūs iegūsit apmēram 1, 611 USD. Ja ieguldījums 1000 USD vērtībā būtu piecu gadu beigās 1611 USD vērtībā, varētu apgalvot, ka ieguldījums šajā piecu gadu periodā ir radījis 10% lielu gada ienesīgumu.
Šeit ir matemātika:
- 1. gads: 1 000 USD x 10% = 1100 USD
- 2. gads: 1100 USD x 10% = 1 210 USD
- 3. gads: 1 210 USD x 10% = 1 331 USD
- 4. gads: 1 331 USD x 10% = 1 464, 10 USD
- 5. gads: 1 464 USD x 10% = 1 610, 51 USD
Tomēr tas nenozīmē, ka ieguldījums faktiski piecu gadu laikā ir palielinājies par 10%. Jebkurš izaugsmes modelis, kura rezultātā piecu gadu laikā galīgā vērtība bija 1, 611 USD, būs pielīdzināms 10% gada ienesīgumam. Pieņemsim, ka ieguldījums pirmajos četros gados neko nav nopelnījis, bet pēc tam pagājušajā gadā nopelnīja 611 USD (gada ienesīgums bija 61, 1%). Tas joprojām būtu pielīdzināms 10% ikgadējam ienesīgumam piecu gadu mērīšanas periodā, jo galīgā summa joprojām ir vienāda ar summu, kurai USD 1000 būtu pieaudzis, ja tā būtu pieaugusi par vienmērīgiem 10% katru gadu.
Ja ienākumi no ieguldījumiem, kas aprakstīti iepriekš minētajā piemērā, tiktu aprēķināti, izmantojot vidējo atdevi, tad rezultāts būtu nepareizs procents. Ja ar iepriekšminētajiem ieguldījumiem nekas nav nopelnīts pirmajos četros gados, bet tā piektajā gadā nopelnīja 61, 1%, vidējo atdevi aprēķina šādi: (0% + 0% + 0% + 0% + 61, 1%) / 5 = 12, 22%
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.