Investīciju modernā pasaulē izaicinājumi

Rakstot par ieguldījumiem, cilvēki bieži izsakās grandiozi, norādot, ka ieguldījumu pamati simtiem gadu nav mainījušies. Tas ir taisnība nozīmē “pērc zemu un pārdod augstu”, bet visās citās jomās ieguldīšana ir mainījusies. Šajā rakstā mēs apskatīsim dažus no unikālajiem izaicinājumiem, ar kuriem saskaras mūsdienu investori.

Informācijas apjoms un ātrums

Varbūt visbiedīgākais izaicinājums, ar kuru mūsdienu investori cīnās, ir milzīgais informācijas ātrums un apjoms. Agrāk no gada un ceturkšņa pārskatiem nebija grūti iegūt ticamu informāciju par sabiedrībām, kas tiek kotētas publiskajā apgrozībā. Volstrītas žurnāls un ierobežots skaits ar finansēm saistītu publikāciju mēģināja savākt biznesa ziņas un izplatīt tās citiem, taču šīs ziņas pārcēlās uz plašāku sabiedrību ar drukas ātrumu - ja vispār. Lai stāstu varētu ziņot, tam bija jābūt nozīmīgam; un pat tad tas bija jāraksta, jāizdrukā un jānogādā.

Tagad pat neskaidri uzņēmumi rada pastāvīgu informācijas plūsmu, sākot no ikdienas cenu svārstībām krājumos līdz paziņojumiem un ziņām īpašos ziņojumu dēļos. Informācijas ieplūšanas laikā var būt grūti atlasīt svarīgo. No šī galvenā avota izriet vairāki izaicinājumi, un mēs tos apskatīsim pēc kārtas.

Pareiza resursa atrašana

Grūtības atrast pareizo resursu ir saistītas ar pārāk daudz informācijas izaicinājumu. Kā ieguldītājam, kā jūs atrodat labos resursus pūlī? Skaidri sakot, liela izvēles iespējas un ērta pieeja dažiem patiešām izciliem bezmaksas resursiem ir mūsdienu modernā investora kopējais ieguvums, taču tas dažkārt visu izvēli var padarīt pētniecību biedējošāku. Ieguldīšana nodarbojas ar faktiem - piemēram, obligācijas noteikšanu vai pareizu IA aprēķināšanu -, bet viedoklis izkrāso daudzas jomas, piemēram, vai tehniskajiem jautājumiem ir vairāk nekā pamatam. Laika gaitā daudzi investori iemācās filtrēt informāciju un izveidot atlasītu uzticamu avotu kopumu, kas atbilst viņu investīciju gaumei. Tomēr līdz tam ir grūti izvairīties no pārspīlētā viedokļa klāsta un dažādības.

Reaktīvais tirgus

Pat ja jums ir labas kvalitātes informācijas apstrādes iespējas, jūs joprojām varat sadedzināt, kad tirgū nonāk nepatiesa informācija vai pamata nenoteiktība. Neprecīza informācija joprojām nonāk tirgū, kaut arī laiks korekcijai / iedarbībai bieži ir īsāks. Neprecizitātes var būt godīgas kļūdas, ļaunprātīgas baumas vai pat finanšu krāpšana no korporāciju puses. Vēl svarīgāk ir tas, ka finanšu tirgi ir tik atkarīgi no pastāvīgās informācijas plūsmas, ka bieži plūsmas pārtraukšana vai patiesi nenoteiktības brīži var būt sliktāki nekā sliktas ziņas.

Tirgus reakcija vienmēr ir bijusi ekstrēma, taču aizvien plašāka informācijas pieejamība investoriem ir devusi vairāk iemeslu stundā pārmērīgi reaģēt nekā jebkurā citā laikā. Nav nepieciešams liels iztēles lēciens, lai redzētu labās vai sliktās sekas ar katru virsrakstu, kas parādās uz barības.

Izvēles

Kad izvēle kļūst milzīga? Ir pretrunīgi pētījumi par cilvēka prāta robežām, saskaroties ar dažādām izvēlēm. Pētījumi liecina, ka mēs izvēli sadalām pārvaldāmā skaitā (3–8). Tas darbojas saldējuma veikalā, kurā ir pieci vaniļas veidi, taču finanšu pasaule piedāvā daudz vairāk nekā astoņus akciju ieguldījumu veidus, nemaz nerunājot par ieguldījumu jomu kopumā. Saskaroties ar visām šīm izvēlēm, mēs atrodam īsceļus, lai nedaudz samazinātu mūsu iespējas. Tas ir noderīgi, bet tas var arī novest pie tā, ka mēs atlaidīsim labāko variantu. Piemēram, kāds, kurš meklē regulārus ienākumus, var samazināt savas iespējas līdz dividendēm, maksājot komunālo pakalpojumu krājumus, kad, iespējams, viņus labāk apkalpo dividenžu ETF.

Reklāmas loma

Laulība par investīcijām un reklamēšanu ir bijusi labvēlīga un nepatīkama investoru interese. No vienas puses, reklāma ir palīdzējusi iepazīstināt investorus ar plašāku šodien pieejamo ieguldījumu instrumentu klāstu. Mūsdienu investors vairāk zina par ieguldījumiem, kas pārsniedz akcijas, obligācijas un termiņnoguldījumus. Lielākā daļa spēs izskaidrot par kopieguldījumu fondiem, indeksu fondiem, ETF un, iespējams, arī par opcijām un ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem.

Zināšanas ir lieliska lieta, taču reklāma dažreiz var virzīt investoru uz malas, palielinot ieguldījumu, kas ne vienmēr ir vislabākais. Piemēram, ņemiet kopieguldījumu fondus. Diezgan bieži investoram ar ierobežotu kapitāla daudzumu ir labāk izvēlēties zemākās maksas ieguldījumu iespēju (indeksa fonds vai ETF), salīdzinot ar augstākas maksas, profesionāli pārvaldītiem kopfondiem. Reklāma tomēr var mainīt šo samērā vienkāršo matemātiku, izmantojot profesionālās vadības priekšrocības, vienlaikus nepieminot maksas. Tātad, ja profesionālais menedžeris nav gatavs šņaukties, tad reklamēšana ieguldītājiem ir maksājusi tirgus ienākumus plus pārvaldības maksa.

Grunts līnija

Ir taisnība, ka daži investori ir guvuši panākumus, izmantojot tradicionālās metodes un vienkārši aizslēdzot savas durvis pret mūsdienu pasauli. Šajā sarakstā ir slaveni fondu pārvaldnieki Vorens Bafets un Džons Templetons. Tomēr lielākajai daļai no mums informācijas plūsma mierina un palīdz mums justies pārliecinātākiem par saviem lēmumiem. Viltība ir pareiza līdzsvara atrašana, uzņemot informāciju un pārvēršot to darbībā. Faktiski vairums investoru var izdzīvot mūsdienu informācijas aizsprostu ar ļoti tradicionālu padomu - izmērīt divreiz, vienreiz samazināt. Citiem vārdiem sakot, pirms pirkšanas vai pārdošanas lēmumu pieņemšanas veltiet laiku, lai novērtētu priekšā esošo informāciju.