Skaidras naudas attiecība
Naudas koeficients ir uzņēmuma likviditātes mērījums, īpaši uzņēmuma kopējās naudas un tās ekvivalentu attiecība pret tā pašreizējām saistībām. Metrika aprēķina uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa parādu ar skaidras naudas vai gandrīz skaidras naudas resursiem, piemēram, viegli tirgojamiem vērtspapīriem. Šī informācija ir noderīga kreditoriem, kad viņi izlemj, cik daudz naudas, ja tādas būtu, viņi būtu gatavi aizdot uzņēmumam.
Skaidras naudas attiecība ir gandrīz kā uzņēmuma vērtības rādītājs sliktākajā gadījumā, teiksim, kur uzņēmums gatavojas pārtraukt uzņēmējdarbību. Tas kreditoriem un analītiķiem norāda apgrozāmo līdzekļu vērtību, ko ātri var pārvērst naudā, un to, cik procentus no uzņēmuma pašreizējām saistībām šī nauda un gandrīz skaidrās naudas aktīvi varētu segt.
Taustiņu izņemšana
- Naudas attiecība ir likviditātes rādītājs, kas parāda uzņēmuma spēju segt īstermiņa saistības, izmantojot tikai naudu un tās ekvivalentus.
- Naudas koeficientu iegūst, saskaitot uzņēmuma kopējās skaidras naudas un gandrīz skaidrās naudas vērtspapīru rezerves un dalot šo summu ar tā pašreizējām saistībām.
- Naudas koeficients ir konservatīvāks nekā citi likviditātes rādītāji, jo tas ņem vērā tikai uzņēmuma likvīdākos resursus.
Izpratne par naudas attiecību
Salīdzinot ar citiem likviditātes koeficientiem, skaidrās naudas attiecība parasti ir konservatīvāks skatījums uz uzņēmuma spēju segt parādus un saistības, jo tas stingri pieliek pie naudas vai skaidras naudas ekvivalenta līdzdalības - citus aktīvus, ieskaitot debitoru parādus, atstāj ārpus vienādojuma. .
Uzņēmuma skaidrās naudas koeficients ir šāds:
Līdzīgi kā ar citiem likviditātes mērījumiem, piemēram, pašreizējo koeficientu un ātro koeficientu, skaidrās naudas rādītāja formula saucējam ir īstermiņa saistības. Īstermiņa saistībās ietilpst visas saistības, kuru izpildes termiņš nepārsniedz vienu gadu, piemēram, īstermiņa parāds, uzkrātās saistības un kreditoru parādi.
Galvenā atšķirība ir skaitītājā. Naudas koeficienta skaitītājs ierobežo vienādojuma aktīvu daļu tikai ar vislikvīdākajiem aktīviem, piemēram, skaidru naudu kasē, pieprasījuma noguldījumiem un naudas ekvivalentiem (ko dažreiz dēvē arī par tirgojamiem vērtspapīriem), piemēram, naudas tirgus kontu fondiem, krājkontiem. un parādzīmes. Debitoru parādi, krājumi, priekšapmaksas aktīvi un atsevišķi ieguldījumi nav iekļauti naudas rādītājā, tāpat kā citi likviditātes mērījumi. Pamatojums ir tāds, ka šīm precēm var būt vajadzīgs laiks un pūles, lai atrastu pircēju tirgū. Turklāt naudas summa, kas saņemta, pārdodot jebkuru no šiem aktīviem, var būt nenosakāma.
Ko parāda skaidrās naudas attiecība ">
Skaidras naudas koeficients visbiežāk tiek izmantots kā uzņēmuma likviditātes mērs. Ja uzņēmums ir spiests nekavējoties samaksāt visas kārtējās saistības, šis rādītājs parāda uzņēmuma spēju to darīt, nepārdodot vai nelikvidējot citus aktīvus.
Naudas koeficientu izsaka kā skaitli, lielāku vai mazāku par 1. Aprēķinot koeficientu, ja rezultāts ir vienāds ar 1, uzņēmumam ir tieši tāds pats īstermiņa saistību apjoms, kāds tas ir skaidras naudas un tās ekvivalentu apmaksai.
Ja uzņēmuma naudas rādītājs ir mazāks par 1, īstermiņa saistību ir vairāk nekā naudas un tās ekvivalentu. Tas nozīmē, ka īstermiņa parāda nomaksai ir nepietiekama kase. Tā var nebūt slikta ziņa, ja uzņēmumam ir apstākļi, kas izkropļo tā bilanci, piemēram, ilgāki nekā parasti kredītnoteikumi ar piegādātājiem, efektīvi pārvaldīti krājumi un ļoti mazs kredīts, ko piešķir klientiem.
Ja uzņēmuma naudas rādītājs ir lielāks par 1, uzņēmumam ir vairāk naudas un naudas ekvivalentu nekā īstermiņa saistības. Šajā situācijā uzņēmumam ir iespējas segt visus īstermiņa parādus, un joprojām ir atlikusi nauda. Lai arī tas izklausās atbildīgi, augstāks skaidrās naudas koeficients ne vienmēr atspoguļo uzņēmuma augsto sniegumu, it īpaši, ja tas ir ievērojami lielāks nekā nozares norma. Augstie naudas rādītāji var liecināt par to, ka uzņēmums neefektīvi izmanto skaidru naudu vai neveicina maksimālu labumu no zemu izmaksu aizdevumiem: Tā vietā, lai ieguldītu rentablos projektos, tas ļauj naudu stagnēt bankas kontā. Tas var arī norādīt, ka uzņēmums uztraucas par rentabilitāti nākotnē un uzkrāj aizsargājošu kapitāla rezervi.
Skaidras naudas attiecības ierobežojumi
Naudas rādītāju reti izmanto finanšu pārskatos vai analītiķi uzņēmuma fundamentālajā analīzē. Nav reāli, ja uzņēmums uztur pārmērīgu skaidras naudas un gandrīz skaidras naudas aktīvu līmeni īstermiņa saistību segšanai. Bieži tiek uzskatīts par sliktu aktīvu izmantošanu, ja uzņēmumam ir liela naudas summa bilancē, jo šo naudu var atdot akcionāriem vai izmantot citur, lai iegūtu lielāku atdevi. Sniedzot interesantu likviditātes perspektīvu, šī koeficienta lietderība ir ierobežota.
Skaidras naudas attiecība ir noderīgāka, ja to salīdzina ar nozares vidējiem rādītājiem un konkurentu vidējiem rādītājiem vai, aplūkojot izmaiņas tajā pašā uzņēmumā laika gaitā. Naudas koeficients, kas mazāks par 1, dažreiz norāda, ka uzņēmumam draud finansiālas grūtības. Tomēr zema naudas attiecība var būt arī indikators uzņēmuma īpašajai stratēģijai, kas prasa saglabāt zemas skaidrās naudas rezerves, jo, piemēram, līdzekļi tiek izmantoti paplašināšanai.
Dažām nozarēm ir tendence darboties ar lielākām kārtējām saistībām un zemākām naudas rezervēm, tāpēc skaidrās naudas attiecības dažādās nozarēs var neliecināt par nepatikšanām. Papildus,
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.