Skaidras naudas pārvaldības likumprojekts - CMB

Kas ir naudas pārvaldības rēķins?

Skaidras naudas pārvaldības rēķins (CMB) ir īstermiņa vērtspapīrs, ko pārdod ASV Valsts kases departaments. Termiņš CMB var būt no dažām dienām līdz trim mēnešiem. Šajos jautājumos piesaistīto naudu Valsts kase izmanto, lai segtu jebkādas īslaicīgas skaidrās naudas iztrūkumus un nodrošinātu ārkārtas finansējumu.

Izpratne par naudas pārvaldības rēķiniem

Kad ASV Valsts kases naudas atlikums ir mazāks un tai ir jāpiesaista nauda dažām dienām, tā institucionālajiem ieguldītājiem pārdod vērtspapīrus, kas pazīstami kā naudas pārvaldības rēķini. Skaidras naudas pārvaldības parādzīmes (CMB) ir ļoti īstermiņa parāda instrumenti ar termiņu no 7 līdz 50 dienām, lai arī termiņi līdz 3 mēnešiem nav nekas neparasts. Šo parāda vērtspapīru minimālā nominālvērtība ir USD 100, un tie jāiegādājas ar soli 100 USD. Nepieciešams minimālais pirkums USD 1 miljona apmērā, tāpēc pārdošanas apjomi ir vērsti uz institucionālajiem investoriem. Tie papildina regulāri izsolītās valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes (vai parādzīmes) un ļauj Valsts kasei vienlaikus palikt zem likumā noteiktā parāda limita un apmierināt paredzētās skaidras naudas vajadzības attiecīgajā mēnesī.

CMB var izdot pirms ienākuma nodokļa maksājuma saņemšanas vai pirms valdībai jāveic liela apjoma maksājumi. Piemēram, 2017. gada 8. septembrī Valsts kase izdeva 20 miljardus ASV dolāru 7 dienu naudas pārvaldības rēķinos, kuru termiņš bija 2017. gada 15. septembris.

Skaidras naudas pārvaldības rēķins ir elastīgākais ASV Valsts kases instruments, jo to var izdot pēc nepieciešamības - atšķirībā no regulārā grafika, kas seko citu vekseļu, parādzīmju un obligāciju izlaišanai -, kas ļauj Valsts kasei būt mazākam naudas atlikumam un emisijai. mazāk ilgtermiņa piezīmju. Šos rēķinus var izrakstīt jebkurā darba dienā, par to brīdinot tikai vienu dienu. CMB mēdz maksāt lielāku ienesīgumu nekā rēķini ar fiksētu termiņu, taču to īsāks termiņš noved pie zemākiem kopējiem procentu izdevumiem.

CMB izdod gan aizstājamā, gan neizvietojamā formā. CMB ir aizstājams, ja tā beigu datums sakrīt ar esošās parādzīmes izdošanas termiņu. Neatvietojamu CMB gadījumā primāro izplatītāju dalība nav obligāta, jo tā ir atvietojamām CMB vai regulāri plānotām parādzīmēm vai obligāciju emisijām.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Rēķinu izsole Rēķinu izsole ir valsts kases parādzīmju publiska izsole, kuru katru nedēļu rīko ASV Valsts kase. vairāk Nodokļu paredzēšanas likumprojekts (TAB) Nodokļu paredzēšanas likumprojekts bija īstermiņa valsts kases parāda veids, kas tika pārdots periodos, kad nodokļu ieņēmumi nesedza valdības īstermiņa izdevumu izmaksas. vairāk Īstermiņa vērtspapīri Īstermiņa vērtspapīri ir finanšu instrumenti, kuru sākotnējais termiņš parasti ir mazāks par deviņiem mēnešiem. Īstermiņa vērtspapīrus parasti izdod ar atlaidi, un tie nodrošina zema riska ieguldījumu alternatīvu. vairāk Ieguvumi valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju pirkšanai ieguldītājiem Valsts kases parādzīme (T-vekselis) ir īstermiņa parādu saistības, ko izdevusi ASV Valsts kase un apņēmusies ASV valdība un kuras termiņš ir mazāks par vienu gadu. Uzskata par konservatīvu ieguldījumu produktu, šie parāda jautājumi joprojām ietver dažus negatīvos riskus, kas ieguldītājam būtu jāsaprot. vairāk Parādzīmju sertifikāts Parādu sertifikāts bija kaut kas no ASV valdības "IOU", kas solīja sertifikātu īpašniekiem atgriezt savus līdzekļus ar fiksētu kuponu. vairāk Vidēja termiņa / vidēja termiņa parāds Vidēja termiņa parāds ir obligāciju vai cita veida fiksēta ienākuma vērtspapīrs, kuru termiņš vai pamatsummas atmaksas datums ir noteikts no 2 līdz 10 gadiem. vairāk partneru saišu