Naudas plūsmas pārskats
Naudas plūsmas pārskats ir finanšu pārskats, kurā sniegti apkopoti dati par visām naudas plūsmām, ko uzņēmums saņem no notiekošajām darbībām un ārējiem ieguldījumu avotiem. Tajā ietilpst arī visas naudas aizplūdes, kas noteiktā laika posmā apmaksā uzņēmējdarbību un ieguldījumus.
Uzņēmuma finanšu pārskati investoriem un analītiķiem piedāvā visu to darījumu portretu, kas notiek uzņēmējdarbībā, kur katrs darījums veicina tā panākumus. Tiek uzskatīts, ka naudas plūsmas pārskats ir visintuitīvākais no visiem finanšu pārskatiem, jo tas seko uzņēmuma nopelnītajai naudai trīs galvenajos veidos - izmantojot operācijas, ieguldījumus un finansējumu. Šo trīs segmentu summu sauc par neto naudas plūsmu.
Šīs trīs dažādās naudas plūsmas pārskata sadaļas var palīdzēt investoriem noteikt uzņēmuma akciju vai uzņēmuma vērtību kopumā.
Investoriem un analītiķiem, novērtējot apgrozāmo līdzekļu izmaiņas, būtu jāizmanto labs vērtējums, jo daži uzņēmumi var mēģināt palielināt savu naudas plūsmu pirms pārskata periodiem.
Kā darbojas naudas plūsmas pārskati
Katram uzņēmumam, kas pārdod un piedāvā savus akcijas sabiedrībai, jāiesniedz finanšu pārskati un pārskati Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC). Trīs galvenie finanšu pārskati ir bilance un ienākumu pārskats. Naudas plūsmas pārskats ir svarīgs dokuments, kas palīdz ieinteresētajām pusēm atklāt vēju par visiem darījumiem, kas notiek caur uzņēmumu.
Ir divas atšķirīgas grāmatvedības nozares - uzkrāšanas un skaidrās naudas. Lielākā daļa valsts uzņēmumu izmanto uzkrāšanas grāmatvedību, kas nozīmē, ka peļņas vai zaudējumu aprēķins nav tāds pats kā uzņēmuma kases stāvoklis. Naudas plūsmas pārskats tomēr ir vērsts uz naudas uzskaiti.
Rentabiliem uzņēmumiem var neizdoties pienācīgi pārvaldīt naudas plūsmu, tāpēc naudas plūsmas pārskats ir kritisks instruments uzņēmumiem, analītiķiem un investoriem. Naudas plūsmas pārskats ir sadalīts trīs dažādās uzņēmējdarbības aktivitātēs: operācijas, ieguldījumi un finansēšana.
Apsvērsim uzņēmumu, kas pārdod produktu un piešķir klientam kredītu par pārdošanu. Kaut arī uzņēmums atzīst šo pārdošanu par ieņēmumiem, uzņēmums var nesaņemt skaidru naudu vēlākā datumā. Uzņēmums nopelna peļņu no ienākumu deklarācijas un par to maksā ienākuma nodokļus, taču bizness var ienest vairāk vai mazāk skaidras naudas nekā pārdošanas vai ienākumu rādītāji.
2:28Izpratne par naudas plūsmu
Naudas plūsma no operācijām
Šī ir naudas plūsmas pārskata pirmā sadaļa, un tajā ietilpst darījumi no visām saimnieciskās darbības jomām. Naudas plūsma no operāciju sadaļas sākas ar neto ienākumiem, pēc tam visus bezskaidras naudas posteņus saskaņo ar naudas posteņiem, kas saistīti ar operatīvajām darbībām. Tātad, citiem vārdiem sakot, tas ir uzņēmuma tīrie ienākumi, bet kases versijā.
Šajā sadaļā ir norādītas naudas plūsmas un izejošās naudas plūsmas, kas tieši izriet no uzņēmuma pamatdarbības. Šīs darbības var ietvert inventāra un piederumu pirkšanu un pārdošanu, kā arī algas maksāšanu darbiniekiem. Visi citi ienākumu un aizplūšanas veidi, piemēram, ieguldījumi, parādi un dividendes, nav iekļauti.
Uzņēmumi spēj radīt pietiekamu pozitīvu naudas plūsmu darbības izaugsmei. Ja to nav pietiekami daudz, lai paplašinātos, viņiem var būt nepieciešams nodrošināt finansējumu ārējai izaugsmei.
Piemēram, debitoru parādi ir bezskaidras naudas konts. Ja debitoru parādi kādā laika posmā palielinās, tas nozīmē, ka pārdošanas apjomi palielinās, bet pārdošanas laikā skaidra nauda netika saņemta. Naudas plūsmas pārskatā debitoru parādi tiek atskaitīti no neto ienākumiem, jo tie nav nauda. Naudas plūsmās no operāciju sadaļas var ietilpt arī kreditoru parādi, nolietojums, amortizācija un daudzi priekšapmaksas posteņi, kas iegrāmatoti kā ieņēmumi vai izdevumi, bet bez saistītās naudas plūsmas.
Taustiņu izņemšana
- Naudas plūsmas pārskats sniedz datus par visām naudas plūsmām, ko uzņēmums saņem no pašreizējām darbībām un ārējiem ieguldījumu avotiem.
- Naudas plūsmas pārskatā iekļauta nauda, ko bizness nopelnījis, veicot operācijas, ieguldījumus un finansējumu, kuras summu sauc par neto naudas plūsmu.
- Naudas plūsmas pārskata pirmā sadaļa ir naudas plūsma no darbībām, kas ietver darījumus no visām saimnieciskās darbības jomām.
- Naudas plūsma no ieguldījumiem ir naudas plūsmas pārskata otrā sadaļa, un tā ir ieguldījumu ieguvumu un zaudējumu rezultāts.
- Naudas plūsma no finansēšanas ir pēdējā sadaļa, kurā sniegts pārskats par naudu, kas izlietota no parāda un pašu kapitāla.
Naudas plūsma no ieguldījumiem
Šī ir naudas plūsmas pārskata otrā sadaļa, un tā ir ieguldījumu ieguvumu un zaudējumu rezultāts. Šajā sadaļā ietilpst arī nauda, kas iztērēta pamatlīdzekļiem. Šajā sadaļā analītiķi meklē, lai atrastu izmaiņas kapitāla izdevumos (capex).
Kad kapeika palielinās, tas parasti nozīmē, ka samazinās naudas plūsma. Bet tas ne vienmēr ir slikti, jo tas var norādīt, ka uzņēmums veic ieguldījumus turpmākajā darbībā. Uzņēmumi ar augstu kapeksu parasti ir tie, kas aug.
Kaut arī šajā sadaļā pozitīvās naudas plūsmas var uzskatīt par labām, investori priekšroku dotu uzņēmumiem, kas rada naudas plūsmu no biznesa darbībām, nevis veicot ieguldījumu un finansēšanas darbības. Uzņēmumi šajā sadaļā var radīt naudas plūsmu, pārdodot aprīkojumu vai īpašumu.
Naudas plūsma no finansējuma
Naudas plūsma no finansēšanas ir naudas plūsmas pārskata pēdējā sadaļa. Šajā sadaļā sniegts pārskats par skaidru naudu, ko izmanto uzņēmējdarbības finansēšanā. Tas mēra naudas plūsmu starp uzņēmumu un tā īpašniekiem un tā kreditoriem, un tā avots parasti ir no parāda vai pašu kapitāla. Šie skaitļi parasti tiek paziņoti katru gadu uzņēmuma 10-K ziņojumā akcionāriem.
Analītiķi izmanto naudas plūsmu no finansēšanas sadaļas, lai noteiktu, cik daudz naudas uzņēmums ir izmaksājis, izmantojot dividendes vai akciju atpirkšanu. Ir arī noderīgi palīdzēt noteikt, kā uzņēmums iekasē naudu darbības izaugsmei.
Šeit uzskaitīta nauda, kas iegūta vai atmaksāta no kapitāla vākšanas centieniem, piemēram, pašu kapitāls vai parāds, tāpat kā izņemtie vai atmaksātie aizdevumi.
Kad naudas plūsma no finansēšanas ir pozitīvs skaitlis, tas nozīmē, ka uzņēmumā ienāk vairāk naudas nekā izplūst. Ja skaitlis ir negatīvs, tas var nozīmēt, ka uzņēmums nomaksā parādu vai veic dividenžu maksājumus un / vai akciju atpirkšanu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.