Kapitāla investīciju analīze

Kapitāla investīciju analīze ir budžeta sastādīšanas procedūra, kuru uzņēmumi un valdības aģentūras izmanto, lai novērtētu ilgtermiņa ieguldījuma iespējamo rentabilitāti. Kapitāla ieguldījumu analīzē tiek vērtēti ilgtermiņa ieguldījumi, kas var ietvert pamatlīdzekļus, piemēram, aprīkojumu, mehānismus vai nekustamo īpašumu. Šī procesa mērķis ir noteikt iespēju, kas no ieguldītā kapitāla var dot visaugstāko atdevi. Kapitāla ieguldījumu analīzē uzņēmumi var izmantot tādas metodes kā neto pašreizējās vērtības (NPV) analīze, diskontētās naudas plūsmas (DCF) analīze, riska un ienesīguma analīze un riska neitrāla novērtēšana.

Kapitāla investīciju analīzes pārtraukšana

Kapitāla ieguldījumi ir riskanti, jo tie ir saistīti ar ievērojamiem sākotnējiem izdevumiem par aktīviem, kas paredzēti daudzu gadu darba stāžam, un būs nepieciešams ilgs laiks, lai samaksātu par sevi. Viena no pamatprasībām uzņēmumam, kas novērtē kapitāla projektu, ir ieguldījuma atdeve, kas ir lielāka par akcionāru šķērsli vai nepieciešamo atdeves likmi. Divi visizplatītākie kapitāla investīciju analīzes rīki ir NPV un DCF modeļi. Šie modeļi izklāsta sākotnējos kapitāla izdevumus un visas turpmākās projekta naudas plūsmas. Naudas plūsmu pašreizējās vērtības aprēķināšanai izmanto atbilstošu diskonta likmi. Ja šī pašreizējā vērtība ir lielāka par sākotnējām investīciju izmaksām, projekts varētu iegūt zaļo gaismu.

Veiciet pareizo kapitāla investīciju analīzi

Kapitāla investīciju lēmumi netiek pieņemti viegli. Analītiskos modeļus ir viegli iestatīt. Ieejas tomēr ietekmē modeļa rezultātus; tāpēc pamatoti pieņēmumi ir kritiski svarīgi, lai noteiktu, vai paredzētais ieguldījums turpinās. Naudas plūsmas, piemēram, trīs vai piecus gadus, var būt grūti plānot. Diskonta likmei, ja to piemēro gadiem ilgā nākotnē, ir būtiska ietekme uz pašreizējās vērtības aprēķinu. Būtu jāveic jutīguma analīze, ar kuru palīdzību modelī tiek iespraustas dažādas ieejas, lai novērtētu vērtības izmaiņas. Bet pat tad negaidīti notikumi var izjaukt vislabāk izstrādāto modeli ar vissaprātīgākajiem pieņēmumiem, un tādā gadījumā modelētājs var nolemt analīzē integrēt ārkārtas faktorus.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Parastā naudas plūsma Parastā naudas plūsma ir iekšējā un ārējā naudas plūsmu virkne laika gaitā, kad naudas plūsmas virzienā ir tikai vienas izmaiņas. vairāk Kas ir kapitāla plānošana budžetā? Kapitāla budžeta plānošana ir process, kuru bizness izmanto, lai novērtētu potenciālos lielos projektus vai ieguldījumus. Tas ļauj salīdzināt aplēstās izmaksas un ieguvumus. vairāk Kā nosaka iekšējā atdeves likme - IRR pasākumi Iekšējā atdeves likme (IRR) ir rādītājs, ko izmanto kapitāla plānošanā, lai novērtētu potenciālo ieguldījumu rentabilitāti. vairāk Neto pašreizējā vērtība (NPV) Neto pašreizējā vērtība (NPV) ir starpība starp naudas ieplūdes pašreizējo vērtību un naudas aizplūdes pašreizējo vērtību noteiktā laika posmā. vairāk Kā darbojas ieguvumu un izmaksu attiecība Ieguvumu un izmaksu attiecība ir attiecība, kas mēģina noteikt saistību starp ierosinātā projekta izmaksām un ieguvumiem. vairāk Kā darbojas vērtēšanas process Vērtēšana tiek definēta kā aktīva vai uzņēmuma pašreizējās vērtības noteikšanas process. vairāk partneru saišu