Vai kāds var pārspēt tirgu?

Frāze "pārspēt tirgu" nozīmē nopelnīt investīciju atdevi, kas pārsniedz indeksa Standard & Poor's 500 rādītājus. Parasti saukts par S&P 500, tas ir viens no populārākajiem ASV akciju tirgus darbības rādītājiem.

Visi cenšas to pārspēt, bet tikai dažiem tas izdodas.

Šķēršļi

Ieguldījumu maksas ir viens no galvenajiem šķēršļiem tirgus pārspēšanai. Ja jūs izmantojat populāros ieteikumus ieguldīt S&P 500 indeksa fondā, nevis atsevišķos akcijās, jūsu fonda darbības rezultātiem vajadzētu būt identiskiem S&P 500 rādītājiem, labāk vai sliktāk. Bet no šīm atmaksām tiks atņemtas investīciju maksas, tāpēc jūs to precīzi nesakrāsit, nekad nedomājat to pārspēt. Meklējiet indeksu fondus ar īpaši zemām maksām no 0, 05% līdz 0, 2% gadā, un jūs varēsit pielīdzināties tirgum, kaut arī jūs to nepārspēsit.

Nodokļi ir vēl viens būtisks šķērslis tirgus pārspēšanai. Maksājot nodokli par ieguldījumu atdevi, jūs zaudējat ievērojamu savas peļņas procentu. Kapitāla pieauguma nodokļa likme 2018. gadam ir no 15% līdz 20%, ja vien jūsu ienākumi nav ļoti mazi. Un tas ir nodoklis par ieguldījumiem, kas tiek turēti vismaz vienu gadu. Krājumiem, kas tiek turēti īsāku termiņu, tiek uzlikti nodokļi kā parastie ienākumi.

Investoru psiholoģija rada trešo šķērsli tirgus pārspēšanai. Un otrādi, lielākajai daļai cilvēku ir tendence pirkt augstu un pārdot zemu, jo viņi tiecas pirkt, kad tirgus darbojas labi, un pārdod no bailēm, kad tirgus sāk kristies. Vismaz tas ir jūsu kontrolē. Uzziniet, kā analizēt krājumus, un apsveriet uzņēmuma potenciālo ieguvumu nākotnē. Tas nav drošs, bet vismaz pamatotu iemeslu dēļ jūs iegādāsities.

Risks ir galvenais

Viens no veidiem, kā mēģināt pārspēt tirgu, ir lielāka riska uzņemšanās, taču, lai arī lielāks risks var dot lielāku atdevi, tas var radīt arī lielākus zaudējumus.

Jūs varētu arī pārspēt tirgu, ja jums ir augstāka informācija. Pastāv daži veidi, kā individuālam investoram var būt augstākā informācija, ja vien tie nav uzņēmuma iekšējie dati, un tirdzniecība ar nepublisku informāciju ir nopietns noziegums, ko sauc par iekšējās informācijas tirdzniecību.

Tomēr plašāk definēts, ka jums, iespējams, ir augstāka informācija, pamatojoties uz jūsu kompetenci nozarē vai izstrādājumā. Investējot tajā, ko jūs zināt, nav noziegums.

Daži investori ir paveikuši panākumus, izmantojot šķietami augstākās analītiskās prasmes. Sadzīves vārdi, piemēram, Pīters Linčs un Vorens Bafets, guva panākumus, izvēloties atsevišķus krājumus. Daudzi cilvēki, par kuriem jūs nekad neesat dzirdējuši, ir mēģinājuši izmantot līdzīgas stratēģijas un ir neveiksmīgi. Pat vairums profesionālo kopfondu pārvaldnieku nevar pārspēt tirgu.

Dažreiz tā ir tikai veiksme

Nenozīmējot necieņu, Linčam un Bafetam var būt vienkārši ārkārtīgi paveicies, pat ja tie ir finansiāli sīkumi. Augsti novērtēti ekonomisti ir parādījuši, ka var darboties nejauši izvēlētu akciju portfelis, kā arī rūpīgi salikts.

Jā, jūs, iespējams, varēsit pārspēt tirgu, taču, ja ieguldījumu nodevas, nodokļi un cilvēku emocijas darbojas pret jums, jūs, visticamāk, to darīsit, izmantojot veiksmi, nevis prasmes. Ja jūs varat tikai saskaņot S&P 500, atskaitot nelielu maksu, jūs darīsit labāk nekā vairums investoru.