Pērciet Intel, Ditch Micron: UBS

Tā kā pusvadītāju biznesa cikliskais uzplaukums tuvojas beigām, arvien lielāka nozīme ir krājumu izvēlei ar ilgtermiņa sekulāriem izaugsmes paņēmieniem, UBS atbalsta Intel Corp. (INTC) un liek investoriem izskaidrot augsti lidojošo mikroshēmu krājumus Micron Technology Inc. ( MU).

Analītiķis Timotijs Arcuri ceturtdien sāka pārraudzību par 14 pusvadītāju krājumiem, atzīmējot, ka atlase ir kritiska, lai izvairītos no aizķeršanās no ilgstošas ​​lejupslīdes. Arcuri uzsvēra uzņēmumus, kuri, pēc viņa domām, varētu pārspēt vienprātības cerības uz ieņēmumiem vai kur analītiķi, šķiet, nepamana potenciālo negatīvo pusi no lielas biznesa pārejas. Tikmēr analītiķis izpārdošanu uzskata par īpaši smagu atmiņas krājumiem, uz ko viņš iesaka investoriem vērsties piesardzīgāk.

Pērciet Intel

Uzsākot Intel krājumu pārklājumu pirkšanas brīdī, Arcuri uzsvēra mikroshēmu ražotāju datu centru biznesa un citu nenovērtētu uzņēmuma daļu perspektīvas. INTC ceturtdien slēdza par 0, 8%, apvēršot iepriekšējo kritumu pēc Stifel lācīgā nots, kas brīdināja, ka Intel servera mikroshēmu cikls ir beidzies. Acuri akciju atlase ir kļuvusi par 27. vietu no 4756 analītiķiem, kuri ir ierindoti finanšu konsultāciju reitingu vietnē TipRanks.

"Tuvākajā laikā INTC ir ieguvums no spēcīga jauna datu centra produktu cikla (Xeon Scalable), kas ir izveidots pret vieglu salīdzināšanu un ļoti labvēlīgu IT izdevumu vidi, " rakstīja UBS analītiķis. Arcuri uzskata, ka tirgū trūkst jaunu izaugsmes iespēju ap mākslīgo intelektu (AI), kas varētu "pacelt visas laivas", nevis tikai NVIDIA Corp. (NVDA). (Skat. Arī: Intel ir “vislabākā izvēle”, neraugoties uz slikto noskaņojumu: Citi. )

"Ja dati ir jaunā eļļa, tad AI ir iekšdedzes dzinējs, kas iespiedīs vairāk silīcija katrā ekonomikas vertikālē, " rakstīja Arcuri. Viņš arī iesaka iegādāties Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) un mikroshēmu aprīkojuma ražotāju KLA-Tencor Corp. (KLAC).

Labdien, Mikron

UBS iesaka pārdot Boise, Aidaho bāzēto atmiņas mikroshēmu vadītāju Micron, līdz cenas atdziest un ļauj pārdošanas apjomiem sasniegt stabilu stāvokli. Lai arī ilgtermiņā AI vadītas skaitļošanas izplatībai vajadzētu labvēlīgi darboties DRAM un NAND tirgos, tuvākajā laikā ir notikusi pieprasījuma samazināšanās, jo DRAM un NAND cenas C2017 gadā pieauga par ~ 43% un ~ 14%. attiecīgi virs gada (YOY). " Acuri apgalvo, ka nozarei būs jāsamazina cenas, lai piekļūtu pieprasījuma elastībai, it īpaši lielajos skaitļošanas un uzglabāšanas tirgos. Viņš arī iesaka pārdot atmiņas mikroshēmu gigantu Texas Instruments Inc. (TXN). (Skatiet arī: Micron, lai iegūtu spēcīgas NAND-DRAM tendences. )

UBS ir remdens NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) un Skyworks Solutions Inc. (SWKS) akcijām, atsaucoties uz daži riski, ieskaitot "izaugsmi / pārveidi, par kuru jau noteikta cena". (Skatīt arī: NVIDIA, kas sadedzinājusies uz kripto cenu kritumu, analītiķi izredžu koeficientu. )