TSP ieguldījumu fondu sadalīšana

Visiem ASV valdības darbiniekiem piedāvātais ietaupījumu plāns (TSP) ir viens no vienkāršākajiem un efektīvākajiem pensionēšanās plāniem, ko mūsdienās izmanto. Bet, lai gan tūkstošiem civilo un militāro darbinieku katru gadu daļu no saviem ienākumiem ieliek plānā, daudzi dalībnieki nesaprot faktiskās pieejamās fonda iespējas vai arī nav pārliecināti, kuri fondi viņiem ir piemēroti. Šajā rakstā ir sadalīti pieci galvenie ieguldījumu fondi, kas pieejami TSP, kā arī Lifecycle fondi un to pareiza izmantošana.

Taustiņu izņemšana

• Taupības uzkrājumu plāni - TSP - ir tiešo iemaksu pensijas plāni, ko piedāvā ASV valdības darbiniekiem.
• Kaut arī TSP ir līdzīgi privātā sektora darba devēju piedāvātajiem 401 (k) plāniem, TSP piedāvā piecus galvenos ieguldījumu fondus, no kuriem četri ir diversificēti indeksu fondi.
• Katrs indeksa fonds specializējas citā aktīvu klasē vai tirgus segmentā, piemēram, ASV akcijās, starptautiskajās akcijās un korporatīvajās obligācijās.
• Piektais pamata fonds, G fonds, iegulda ļoti zema riska un zema ienesīguma valsts obligācijās un garantē ieguldītājiem galveno aizsardzību. G fonds ir paredzēts ļoti konservatīviem investoriem.

Galvenie TSP fondi

Pieci pamatfondi, kas tiek piedāvāti taupības plānā, brīvi aptver publiski tirgoto parāda un kapitāla vērtspapīru pamata diapazonu. Visus piecus fondus pārvalda Blackrock Capital konsultanti, un tie ir pieejami tikai TSP dalībniekiem. Neviens no viņiem neveic tirdzniecību nevienā publiskā biržā, lai gan Blackrock piedāvā dažu TSP fondu publiski tirgotus ekvivalentus ar meitasuzņēmuma iShares starpniecību, kas piedāvā plašu ETF klāstu.

Četri no pieciem fondiem ir indeksu fondi, kuriem ir vērtspapīri, kas precīzi atbilst plašam tirgus indeksam. Naudas dalībnieki, kas atrodas F un C fondos, tiek ieguldīti atsevišķos kontos, savukārt S un I fonda līdzekļi tiek ieguldīti ieguldījumu fondos, kas apvienoti ar citiem ar nodokļiem neapliekamiem pensiju un dotāciju fondiem. Visi fondi, izņemot G fondu, ir 100% ieguldīti attiecīgajos indeksos, un tie neņem vērā ne konkrētā indeksa, ne visas ekonomikas pašreizējos vai vispārējos rādītājus. Katra TSP fonda akciju cena tiek aprēķināta katru dienu, un tā atspoguļo ieguldījumu atdevi, atskaitot administratīvās un tirdzniecības izmaksas. Piecus fondus iedala šādi:

Valsts vērtspapīru investīciju fonds (G fonds)

Tas ir vienīgais pamata fonds, kas neinvestē indeksā. G fonds iegulda īpašā netirgojamā valsts kases vērtspapīrā, ko speciāli TSP izlaidusi ASV valdība. Šis fonds ir vienīgais TSP, kas garantē ieguldītāja pamatsummas atdošanu. Tāpēc tam ir zemākais piecu fondu risks, un visa TSP iemaksātā nauda tiek ievietota šajā fondā pēc noklusējuma, ja dalībnieks nenorāda citādi. Tas maksā procentu likmi, pamatojoties uz pašreizējo tirgus ienesīgumu visiem apgrozībā esošajiem valsts kapitāla vērtspapīriem, kuru dzēšanas termiņš ir vismaz četri gadi. Vidējais dzēšanas termiņš ir apmēram 11 gadi, un kopējo procentu likmi koriģē katru mēnesi.

G fonds vēsturiski ir nodrošinājis zemāko atdeves līmeni no visiem pamatfondiem. Barclays iShares fondi, kas vislabāk atbilst G fondam, ir iShares Barclays 7-10 gadu T-obligāciju fonds (ARCA: IEF) ar vidējo dzēšanas termiņu 8, 38 gadi un 10-20 gadu T-Bond fonds (ARCA: TLH)., kura vidējais termiņš ir 14, 36 gadi.

Fiksētu ienākumu ieguldījumu indeksa fonds (F fonds)

Šis fonds ir nākamais solis uz priekšu TSP riska / ieguvumu līmeņa kāpnē. F fonds iegādājas vērtspapīrus, kas precīzi atbilst Barclays Capital ASV kopējo obligāciju indeksam. Šis indekss iegulda visdažādākajos parāda instrumentos, ieskaitot publiskajā apgrozībā esošos valsts kases un valdības aģentūru vērtspapīrus, korporatīvās un ārvalstu obligācijas, kā arī ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīrus (MBS). Šis fonds maksā arī ikmēneša procentus, kas parasti pārsniedz procentus, ko maksā G fonds. Tomēr tas negarantē ieguldītāja pamatsummas atdošanu. Barclays iShares ekvivalentais ETF ir iShares kopējais ASV obligāciju tirgus ETF (ARCA: AGG).

Parasto akciju indeksa ieguldījumu fonds (C Fund)

Šis fonds ir konservatīvākais no trim TSP pieejamajiem akciju fondiem. C fonds iegulda 500 lielos un vidēja kapitāla uzņēmumos, kas veido indeksu Standard and Poor's 500. Šis fonds ir piedzīvojis lielāku svārstīgumu nekā G vai F fondi, un laika gaitā ir devis salīdzinoši augstāku ienesīgumu. Barclays iShares ekvivalents ETF ir iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Mazas kapitalizācijas akciju indeksa fonds (S Fund)

S fondam pieder tie paši vērtspapīri, kas Dow Jones ASV pabeigtā kopējā akciju tirgus indeksā. Šis indekss sastāv no 4500 uzņēmumiem, kas neietilpst Standard & Poor's 500 indeksā un kas veido pārējo Wilshire 5000 indeksu, kas ir visplašākais no akciju indeksiem. Kā norāda fonda nosaukums, šie uzņēmumi ir mazāki un mazāk izveidoti nekā S&P 500 uzņēmumi, un tiem ir lielāks izaugsmes potenciāls nekā tiem, kas darbojas C fondā. S fonds tiek uzskatīts par vienu no diviem fondiem ar vislielāko risku TSP. Tas laika gaitā ir pārspējis C fondu ar proporcionāli lielāku svārstīgumu.

Barclays iShares nav precīzu S Fund ekvivalentu. Tie, kas vēlas dublēt šo fondu ārpus TSP, varēja izmantot šādus četrus fondus, lai segtu daudzus S fonda uzņēmumus (un dažus, kuri tādi nav):

Rasels Midcapa ETF (ARCA: IWR)
Russell 2000 indeksa ETF (tikai ar mazajiem burtiem) (ARCA: IWM)
I Kopējais ETF (ARCA: ITOT)
Rasels 3000 ETF (ARCA: IWV)

Starptautiskais akciju indeksa ieguldījumu fonds (I Fund)

Šis fonds iegulda vērtspapīros, kas atspoguļo Morgan Stanley Capital International EAFE (Eiropa, Austrālija, Tālie Austrumi) indeksu. Šis ir viens no plašākiem starptautiskajiem indeksiem, kas iegulda lielākos, stabilākos uzņēmumos, kas atrodas 22 attīstītajās valstīs visā pasaulē. Tas tiek uzskatīts par otru augsta riska fondu TSP un vēsturiski ir devis augstāku vidējo gada ienesīgumu nekā C fonds. Šis ir vienīgais TSP fonds, kas iegulda uzņēmumos ārpus ASV. Barclays iShares ekvivalentais ETF ir iShares MSCI Europe, Australasia un Tālo Austrumu ETF (biržas simbols EFA).

Dzīves cikla fondi (L fondi)

Dzīves cikla fondi ir salikti fondi, kas iegulda piecu galveno fondu apvienojumā un pēc būtības darbojas kā mērķa datuma fondi. Tos izstrādā un pārvalda portfeļa pārvaldnieki Blackrock Capital, un tie darbojas kā "automātiskā pilota" fondi dalībniekiem, kuri nevēlas paši veikt aktīvu sadali. Viņi galvenokārt investē akciju fondos, kad tie tiek emitēti, un pēc tam fondu pārvaldnieki tos lēnām pārdala divos obligāciju fondos ik pēc 90 dienām, līdz tie nobriest. Fonda aktīvu sadalījumā ietilpst 74%, kas ieguldīti obligāciju fondos, un atlikušie 26% tiek sadalīti starp trim akciju fondiem.

Dalībniekiem ir jārūpējas, lai viņu izvēlētā L fonda termiņš sakristu ar laiku, kad viņi faktiski sāk saņemt sadales, nevis tad, kad viņi vienkārši atdalās no valdības pakalpojumiem. Katrs no tiem ir paredzēts, lai gūtu ienākumus tiem, kuri sāks veikt sadali piecu gadu laikā pēc termiņa beigām, un tie arī piedāvā vislabāko iespējamo izaugsmes un atdeves kombināciju gan katra fonda izaugsmes, gan ienākumu fāzēs. L ienākumu fondu var izmantot tie, kuri jau ir aizgājuši pensijā un kuriem pašlaik ir nepieciešama konservatīva ienākumu plūsma.

TSP investīciju programmas

Lai arī L fondi nodrošina vienu profesionālās portfeļa pārvaldības ceļu TSP dalībniekiem, dažas privāti pārvaldītas TSP ieguldījumu programmas var sniegt papildu ietekmi agresīviem investoriem. Tsptalk.com piedāvā vairākus tirgus laika noteikšanas stratēģiju līmeņus, un TSPCenter.com piedāvā papildu komentārus un idejas. Tie, kas vēlas lielāku peļņu un vēlas uzņemties papildu risku, tiešsaistē var meklēt citas patentētas tirgus plānošanas stratēģijas, kas laika gaitā var pārspēt indeksus. Protams, daudzas no šīm programmām iekasē ceturkšņa vai gada maksu par saviem pakalpojumiem, un viņi nevar garantēt to rezultātus.

Grunts līnija

Taupības plāns dalībniekiem piedāvā izaugsmes, ienākumu un kapitāla saglabāšanas iespējas. Gada investīciju izdevumi šajā plānā ir vieni no zemākajiem nozarē, un visi fondi ir pilnībā pārredzami. Šajā plānā nav slēptu maksu, un dalībniekiem ir rūpīgi jāpārdomā, pirms plāna aktīvu pārvietošanas citur, aizejot pensijā.