Kāda ir atšķirība starp riska toleranci un riska spēju?

Riska pielaide un riska spēja ir divi jēdzieni, kas skaidri jāsaprot, pirms pieņemt lēmumus par ieguldījumiem sev vai klientam. Abi kopā palīdz noteikt riska apmēru, kas jāuzņemas ieguldījumu portfelī. Šī riska noteikšana tiek apvienota ar mērķa likmi vai atdevi (vai arī to, cik daudz naudas vēlaties nopelnīt no ieguldījumiem), lai palīdzētu izveidot ieguldījumu plānu vai aktīvu sadalījumu.

Riska pielaide

Riska pielaide ir tāda riska summa, kādu ieguldītājam ir ērti uzņemties, vai nenoteiktības pakāpe, kuru ieguldītājs spēj rīkoties. Riska pielaide bieži mainās atkarībā no vecuma, ienākumiem un finanšu mērķiem. To var noteikt ar daudzām metodēm, ieskaitot anketas, kas izstrādātas, lai atklātu līmeni, kādā ieguldītājs var veikt ieguldījumus, bet joprojām var gulēt naktī.

Riska kapacitāte

Riska spēja, atšķirībā no tolerances, ir riska summa, kas ieguldītājam “jāuzņemas”, lai sasniegtu finanšu mērķus. Atdeves līmeni, kas nepieciešams šo mērķu sasniegšanai, var aprēķināt, pārbaudot laika grafikus un ienākumu prasības. Tad atdeves likmi var izmantot, lai palīdzētu investoram izlemt par ieguldījumu veidiem, kādos jāiesaistās, un uzņemamā riska līmeni.

Vispirms ir jāaprēķina ienākumu mērķi, lai izlemtu, kāda riska summa varētu būt nepieciešama.

Riska līdzsvars

Ar daudziem investoriem saistītā problēma ir tā, ka viņu riska tolerance un riska spējas nav vienādas. Kad nepieciešamā riska summa pārsniedz līmeni, kuru ieguldītājam ir ērti uzņemties, iztrūkums visbiežāk rodas nākotnes mērķu sasniegšanā. No otras puses, ja riska tolerance ir augstāka nekā nepieciešams, indivīds var uzņemties nepamatotu risku. Tādus ieguldītājus kā šos dažreiz dēvē par riska cienītājiem.

Ņemot vērā laiku, lai izprastu savu personīgo riska situāciju, jums, iespējams, būs nepieciešama sevis atklāšana, kā arī finanšu plānošana. Kaut arī ir iespējams sasniegt savus personiskos un finansiālos mērķus, iemesls un spriestspēja var būt apmākušies, ja personīgās jūtas netiek kontrolētas. Tāpēc var būt noderīga sadarbība ar profesionāli.

Padomnieka ieskats

Stīvs Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Skaidrs skats Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Risku var definēt dažādos veidos. Dažiem tas ir svarīgs ne tikai iespējamā pamatsummas zaudēšana, bet arī iespēja zaudēt augšupvērstos ieguvumus, nerīkojoties noteiktā veidā vai ieguldot noteiktā aktīvā.

Finanšu veidi riska tolerances nolūkos izmanto visu veidu metriku: standarta novirzes, augšupvērstās / lejupvērstās attiecības utt. Tie apraksta, kā sagaidāms, ka ieguldījums mainīsies. Tas, vai ieguldījums, visticamāk, liks zaudēt miegu naktī nekā cits, ir laba ideja par to, ko nozīmē riska tolerance.

Investora riska spējai ir daudz sakara ar resursiem un ienākumiem. Lai uzņemtos noteiktus riskus, jums jābūt noteiktā finansiālā stāvoklī. Riska spējas noteikšanas pasākumi ir naudas plūsma, likviditāte, parāda līmeņi, apdrošinātie riski un uzkrājumi.