Pievērsiet uzmanību sava fonda izdevumu attiecībai
Visi kopieguldījumu fondi un biržā tirgotie fondi (ETF) iekasē no saviem akcionāriem izdevumu attiecību, lai segtu fonda kopējos gada darbības izdevumus. Izsakot procentos no fonda vidējiem neto aktīviem, izdevumu attiecība var ietvert dažādas darbības izmaksas, piemēram, administratīvās, atbilstības nodrošināšanas, izplatīšanas, pārvaldības, mārketinga, akcionāru pakalpojumus, maksu par lietvedību un citas izmaksas. Izmaksu attiecība, ko aprēķina katru gadu un tiek atklāta fonda prospektā un akcionāru pārskatos, tieši samazina fonda atdevi tā akcionāriem un tādējādi arī jūsu ieguldījuma vērtību.
Pat neliela atšķirība izmaksu proporcijā ilgtermiņā var maksāt daudz naudas.
Saskaņā ar Investīciju kompānijas institūta (ICI) publicēto ziņojumu ar nosaukumu "Ieguldījumu fondu izmaksu un maksu tendences 2017. gadā", izmaksu attiecība, kas rodas ieguldītājiem ilgtermiņa ieguldījumu fondos, vidēji ir ievērojami samazinājusies vairāk nekā par 20 gados. 1996. gadā akciju kopieguldījumu fondu izmaksu rādītāji bija vidēji 1, 04%, samazinoties līdz 0, 59% 2017. gadā. Hibrīdu fondi pieauga no 0, 95% līdz 0, 70%, un obligāciju fondi samazinājās no 0, 84% līdz 0, 48%.
Taustiņu izņemšana
- Izdevumu attiecību (ER) var saukt arī par pārvaldības izmaksu koeficientu (MER).
- Izdevumu attiecība kādam var pateikt, cik daudz naudas no fonda tiek izlietots darbības izdevumiem un administratīvajām izmaksām.
- Portfeļa vērtspapīru pārdošana un pirkšana netiek ņemta vērā, aprēķinot izmaksu attiecību.
Kas šobrīd top?
Zemāku izdevumu attiecību tendenci var saistīt ar dažādiem faktoriem, piemēram, tādiem kā naudas tirgus fondi, kuri atsakās no izdevumiem, lai nodrošinātu, ka neto atdeve paliek pozitīva zemu procentu likmju periodos, un mērķa datuma kopfondi spētu samazināt izdevumus ekonomiskās ekonomiskās situācijas dēļ. mērogs (mērķa datums ieguldījumu fonda aktīvi ir trīskāršojies kopš 2008. gada). Turklāt izdevumu koeficienti bieži ir apgriezti atšķirīgi ar fonda aktīviem, kas nozīmē, ka, palielinoties fonda aktīviem, tā fiksētās izmaksas, iespējams, veido mazāku procentuālo daļu no tā neto aktīviem; tāpēc tā izdevumu attiecība var attiecīgi samazināties.
Neskatoties uz tendencēm, kas norāda uz vispārēju maksas samazinājumu daudzās fondu kategorijās, ieguldītājiem joprojām jāpievērš uzmanība izmaksu koeficientiem: pat nelielas maksu atšķirības laika gaitā var ievērojami ietekmēt jūsu ieguldījumu.
1:34Pievērsiet uzmanību sava fonda izdevumu attiecībai
Izpratne par izmaksām un izdevumu attiecībām
Kopumā ieguldījumu koeficientiem parasti ir augstāka nekā ETF. Lai gan ETF izmaksu attiecība pārsniedz 2, 5%, kopfondu izmaksas var sasniegt 20% (vairums tomēr ir daudz zemākas). Darbības fondu izmaksas ir ļoti atšķirīgas atkarībā no ieguldījumu kategorijas, ieguldījumu stratēģijas un fonda lieluma, un tie, kuriem ir augstākas iekšējās izmaksas, parasti šīs izmaksas nodod akcionāriem, izmantojot izdevumu attiecību. Piemēram, ja fonda aktīvi ir mazi, tā izdevumu attiecība varētu būt salīdzinoši augsta, jo fondam ir ierobežota aktīvu bāze, no kuras segt savus izdevumus.
Apskatot fondus un izmaksas, ir svarīgi salīdzināt fondus, kuriem pieder līdzīgi ieguldījumu veidi. Piemēram, starptautisko fondu pārvaldīšana parasti ir ļoti dārga, jo tie iegulda daudzās valstīs, un tiem var būt personāls visā pasaulē (kas nozīmē lielākus pētniecības izdevumus un algas). Turpretim liela apjoma kapitālieguldījumu fondi darbojas lētāk. Lai arī ir saprātīgi salīdzināt dažādu starptautisko fondu izmaksu attiecības, nav jēgas salīdzināt starptautiska fonda izmaksas ar liela apjoma kapitālu.
Pētot ieguldījumus, ir vairāki veidi, kā noteikt fonda izdevumu attiecību:
- Fonda prospekts - ja jūs jau esat akcionārs, prospekts jums katru gadu tiks nosūtīts pa pastu vai nosūtīts elektroniski. Izdevumu attiecība parasti ir atrodama sadaļā “Akcionāru nodevas”. Jūs varat arī apskatīt prospektu fonda uzņēmuma vietnē.
- Finanšu ziņu vietnes - tādas vietnes kā Google Finance un Yahoo! Finansēm ir informācija par izmaksu koeficientu kopfondiem un ETF. Ievadiet fonda izvēles rūtiņas simbolu, lai skatītu šo informāciju.
- Fondu pārbaudītāji - daudzi ETF un kopfondu pārbaudītāji ir pieejami tiešsaistē. Jūs varat meklēt pēc kategorijas vai grupas (ti, pašu kapitāla, obligācijas, naudas tirgus, starptautiskās) un salīdzināt izdevumu attiecības starp līdzīgiem ieguldījumiem. Piemēram, FINRA savstarpējo fondu izmaksu analizators ļauj salīdzināt ne vairāk kā trīs kopieguldījumu fondus (vai ETF) vai viena un tā paša ieguldījumu fonda akciju klases. Rīks novērtē līdzekļu vērtību un maksu un izdevumu ietekmi uz jūsu ieguldījumu.
- Ziņu žurnāli - drukā laikrakstus, piemēram, Investor Business Daily (IBD) un The Wall Street Journal, izdrukā informāciju par līdzekļiem, ieskaitot izdevumu attiecības.
Kā likmes ietekmē ieguldījumus
Lai redzētu, kā izdevumu rādītāji laika gaitā var ietekmēt jūsu ieguldījumus, salīdzināsim vairāku hipotētisku ieguldījumu atdevi, kas atšķiras tikai ar izmaksu attiecību. Šajā tabulā parādīta sākotnējā ieguldījuma USD 10 000 atdeve, pieņemot, ka vidējais gada ienākums ir 10%, ar dažādiem izmaksu koeficientiem (0, 5%, 1%, 1, 5%, 2% un 2, 5%):
Kā redzams tabulā, pat neliela izdevumu attiecības atšķirība ilgtermiņā var maksāt daudz naudas. Ja jūs būtu ieguldījis fondā USD 10 000 ar 2, 5% izdevumu attiecību, pēc 20 gadiem jūsu fonda vērtība būtu USD 46 022. Ja jūs tā vietā būtu ieguldījis fondā 10 000 ASV dolāru ar zemāku, 0, 5% izdevumu attiecību, jūsu ieguldījums pēc 61 gadu laika būtu USD 61 159 vērts, kas ir 33% uzlabojums salīdzinājumā ar dārgāko fondu.
Paturiet prātā, ka šajā hipotētiskajā piemērā ir apskatīti fondi, kuru vienīgās atšķirības ir izdevumu attiecības: visi pārējie mainīgie, ieskaitot sākotnējos ieguldījumus un gada ienākumus, paliek nemainīgi (piemēram, mums ir jāuzņemas arī identiski nodokļi). Lai gan diviem fondiem, visticamāk, nebūs tieši tāda pati veiktspēja 20 gadu laikā, tabulā parādīta ietekme, ko nelielām izmaksu attiecības izmaiņām var radīt jūsu ilgtermiņa atdeve.
Grunts līnija
Lai arī tas ir svarīgi, fonda izdevumu attiecība nav vienīgais apsvērums, analizējot un salīdzinot fonda ieguldījumus. Pastāv vairākas iespējas iegādāties kopieguldījumu fondus, tostarp tiešsaistē, un ieguldītājiem, piemēram, katra fonda individuālajam pirkumam, pirms pirkšanas ir jāņem vērā arī dažādi faktori:
- Pārdošanas izmaksas
- Nodokļi
- Vecums un lielums
- Riski un nepastāvība
- Nesenās izmaiņas operācijās (piemēram, vai ir mainījies fonda ieguldījumu konsultants ">
Jāatzīmē, ka fonda izdevumu attiecība atspoguļo jūsu izmaksas par fonda piederību - fonda pirkšanu vai neizpirkšanu (pārdošanas slodzes). Visas sākotnējās vai atliktās pārdošanas maksas, komisijas par darījumu veikšanu vai brokeru komisijas maksas netiek iekļautas. Visi šie faktori jāņem vērā pirms lēmumu pieņemšanas par ieguldījumiem. Ar pētījumu palīdzību jūs varat atrast fondus, kas atbilst jūsu mērķiem un mērķiem, vienlaikus atstājot vairāk naudas jūsu portfelī.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.