Brazīlijas ETF balsojums par 52 nedēļu ilgajām visaugstākajām pensiju reformām
Brazīlijas etalona akciju tirgus starpnieks Bovespa Index (^ BVSP) ir reģistrējis līdzīgu gadu no gada (YTD) atgriešanos S&P 500 indeksā - 19, 94% pret 18, 86%. Bovespa ir pagriezies pret šo stabilo sniegumu, neskatoties uz to, ka Brazīlijas ekonomikas izaugsme saruka 2019. gada pirmajā ceturksnī, un ekonomisti sagaida, ka otrajā ceturksnī tā atkal sāksies, lai reģistrētu tehnisku lejupslīdi - to nosaka divi secīgi ceturkšņi pēc negatīvā iekšzemes kopprodukta (IKP) pieauguma. .
Investori ir apskatījuši ne tikai īstermiņa redzesloku un koncentrējuši uzmanību uz revolucionāro, plašo pensiju reformas likumprojektu, kura mērķis ir pārskatīt nācijas dāsno, bet apslāpējošo pensiju sistēmu. Īpašā komiteja ierosinātos tiesību aktus apakšvēlēšanu palātā apstiprināja 4. jūlijā, un tagad tā virzās uz balsošanu apakšpalātas plenārsēdē. Ja tur veiksies, likumprojekts tiek galīgi pieņemts Brazīlijas Senātā.
Ekonomikas ministrs Paulo Guedes ir aprēķinājis, ka plāns nācijas sociālā nodrošinājuma sistēmas atjaunošanai 20 gadu laikā varētu ietaupīt pat 3 triljonus reālu (790 miljardus USD), ziņo Reuters. Turklāt Brazīlijas akcijas ir atbalstījušas arī zemākas procentu likmes. Ekonomisti sagaida, ka valsts centrālā banka gada beigās pazeminās oficiālo aizdevumu procentu likmi no jau rekordzemajiem 6, 5% līdz 5, 75%.
Tirgotāji var piekļūt Brazīlijas ekonomikai, izmantojot šos trīs biržā tirgotos fondus (ETF). Sīkāk apskatīsim katru konkrēto fondu un, izmantojot gaidāmo reformas likumprojekta apstiprināšanu, pārbaudīsim vairākas tirdzniecības iespējas, izmantojot tehnisko analīzi.
iShares MSCI Brazil ierobežots ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), kas tika izveidots 2000. gadā, cenšas nodrošināt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst MSCI Brazil 25/50 indeksam - etalonam, kas ietver Brazīlijas akcijas visos tirgus griestu lielumos. Milzīgais 8, 79 miljardu dolāru fonds ir vērsts uz finansēm, gandrīz 40% no tā aktīviem tiek novirzīti nozarei. Tas arī piedāvā plašu iedarbību uz pamatmateriālu, enerģijas un patērētāju izvēles sektoriem ar attiecīgu svērumu 13, 99%, 13, 44% un 12, 53%. ETF samazina tirdzniecības izmaksas ar savu šauro 0, 02% vidējo starpību un dolāra apjoma likviditāti 1, 08 miljardu USD apjomā. Tās pārvaldīšanas maksa par 0, 59% ir aptuveni divreiz lielāka par kategorijas vidējo, taču tai nevajadzētu nopietni ietekmēt īsus turēšanas periodus. EWZ ir ieguvis 19, 94% no gada sākuma - atgriezies 10, 24% tikai pēdējā mēneša laikā, sākot no 2019. gada 10. jūlija.
EWZ akcijas cena pārsniedza janvāra beigās augstāko līmeni 5. jūlijā un kopš tā laika turpina pieaugt. Tie, kas vēlas iekļūt ETF, var vai nu iegādāties pašreizējo izlaušanos, vai arī gaidīt, ka tiks pārcelts uz 45 USD līmeni, kas tagad darbojas kā būtiska atbalsta zona. Apsveriet iespēju izmantot ātru periodu vienkāršu mainīgo vidējo lielumu (SMA), piemēram, 10 dienas, kā pieturas punktu peļņas gūšanai. Iestatiet sākotnējo stop-loss rīkojumu zem šī mēneša zemākā līmeņa - USD 43, 13, lai aizsargātu tirdzniecības kapitālu.
iShares MSCI Brazīlijas mazo kapitālu ETF (EWZS)
IShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) pārvaldīšanā esošie aktīvi (AUM) ir 88, 16 miljoni USD, un tie paredz izsekot MSCI Brazil Small Cap indeksa rādītājiem. Kā norāda nosaukums, fonds nodrošina tirgotājiem piekļuvi Brazīlijas mazkapitāla akcijām. Komunālo pakalpojumu sektors pārvalda lielāko aktīvu sadali 21, 47%, seko finanses 19, 75% un patērētāji pēc saviem ieskatiem - 17, 72%. Galvenās līdzdalības ETF portfelī ir aviokompānijas Azul SA (AZUL), izglītības uzņēmums Estácio Participações SA (ECPCY) un konsultāciju programmatūras ražotājs TOTVS SA (TOTS3.SA). Tiem, kas tirgojas ar ETF, jāizmanto limita rīkojumi, lai apkarotu tā vidējo starpību par 0, 39%. Sākot ar 2019. gada 10. jūliju, EWZS iekasē pārvaldības maksu 0, 59% apmērā, piedāvā pievilcīgu 3, 52% dividenžu ienesīgumu un pēdējā mēneša laikā ir atdevusi gandrīz 13%.
EWZS akcijas izcēlās virs vimpeļu modeļa pēc tam, kad pagājušajā nedēļā reformu likumprojekts veiksmīgi nokārtoja Brazīlijas zemāko deputātu palātu. Buļļi nav saglabājuši augšupvērsto impulsu, un fonds katru dienu kopš tā laika ir sasniedzis jaunu 52 nedēļu maksimumu. Relatīvā stipruma indeksa (RSI) nolasījums dziļi pārpirktā teritorijā palielina zināmas konsolidācijas iespējamību, pirms ETF pārbauda augstākas cenas. Tāpēc tirgotājiem jāapsver iespēja atgriezties pie vimpeļa augstākās tendences aptuveni 17 USD vērtībā. Padomājiet par banku peļņu, kāpjot visu laiku augstāko līmeni - USD 24, 24. Izejiet no zaudējumiem, ja cena mainās zem vimpeļa zemākās tendences.
First Trust Brazil AlphaDEX fonds (FBZ)
Pirmais uzticības Brazīlijas AlphaDEX fonds (FBZ), kas izveidots 2011. gadā, mēģina nodrošināt līdzīgu atdevi NASDAQ AlphaDEX Brazīlijas indeksam. FBZ izmanto patentētu metodoloģiju, lai veiktu ieguldījumus Brazīlijas akcijās, kas ir vislabākās pozīcijās, lai pārspētu tirgu. Tāpat kā EWZS, ETF top sver komunālo pakalpojumu nozari, un tās ekspozīcija ir aptuveni 20%. Pie citiem lieliem nozaru svērumiem pieder patērētāja izvēles spēja - 18, 09% un finanšu rādītāji - 15, 44%. Fonda aktīvi, kas pārsniedz USD 135 miljonus, ir vienmērīgi sadalīti pa 51 ieguldījumu apliecību portfeli, un nevienai no tām nav vairāk nekā 6% svēruma. Likviditāte dažkārt var būt sporādiska - dienā aptuveni 13 000 akciju mainās. FBZ izdevumu attiecība ir 0, 80% un pēdējā mēneša laikā no 2019. gada 10. jūlija ir palielinājusies par 10, 75%. Investori saņem arī 3, 28% dividenžu ienesīgumu.
Kā jau var gaidīt, FBZ diagramma izskatās ļoti līdzīga pirmajiem diviem apspriestajiem Brazīlijas fondiem. Cena nav atskatījusies kopš maija vidus ievilkšanas uz 200 dienu SMA, otrdienas tirdzniecības sesijā nosakot jaunu 52 nedēļu augstāko cenu USD 16.85. Tiem, kas sagaida, ka fonds pārcelsies augstāk, jāmeklē ieejas cena USD 15, 75 līmenī, kur horizontāla līnija, kas savieno vairākas šūpoles, sniedz kritisku atbalstu. Tirgotāji var izlemt izsekot pieturvietai saskaņā ar iepriekšējās dienas zemāko cenu kā izejas stratēģiju.