Bilances apjoms atklāj tirgus dalībnieku stratēģiju

Apjoms parāda pūļa noskaņojumu, jo cenu joslas izdala modeļus, kas prognozē bullish vai lācīgs iznākumu. Cenu darbību atbalstošais apjoms rada konverģenci, pievienojot virziena signāliem uzticamību, bet pretējā darbība rada atšķirības, brīdinot, ka tirgus spēki ir konfliktā, un viena puse galu galā pārņem kontroli. Apjoms, kas interpretēts, izmantojot uzkrāšanas-sadalījuma indikatoru, šo procesu precizē, dodot ticamus signālus, kas ietekmē pozīcijas izvēli un tirdzniecības pārvaldību.

On-Balance Volume (OBV), ko 60. gados izstrādāja Džozefs Granvils, iesaiņo milzīgu izmantošanu vienkāršā uzkrāšanas-sadalīšanas rīkā, kas palielina un samazina tilpumu, pievienojot vai atņemot rezultātu nepārtrauktā starpsummā. Šī formula ģenerē vienmērīgu rādītāju līniju, kas izceļ augstumus, kritumus un tendences, kas līdzīgas cenu joslām. Salīdzinot cenu joslu un OBV relatīvo iedarbību, signālus, kurus var realizēt, ir daudz vairāk nekā zaļās vai sarkanās skaļuma histogrammas, kas parasti atrodamas cenu diagrammu apakšā.

OBV atsauksmes sistēma

OBV sniedz visuzticamākās atsauksmes par galveno kāpumu un kritumu testiem, padarot to par perfektu rīku, lai novērtētu izrāvienu un avāriju iespējamību. Tas ir vienkāršs process, kurā salīdzina rādītāja progresu ar cenu darbību un atzīmē konverģences vai atšķirības attiecības. Tas dod iespēju daudzām galvenajām prognozēm:

• OBV sasniedz jaunus augstos rādītājus, kamēr cena pārbauda pretestību : bullish novirze, paredzot, ka cena mazinās pretestību un palielināsies, spēlējot panākumu.
• Cena sasniedz jaunu augstumu, kamēr OBV slīpējas pēdējā pretestības līmenī vai zem tā : lācīgs novirze, paredzot, ka rallijs apstāsies vai mainīsies.
• OBV sasniedz jaunu zemāko līmeni, kamēr cenu testi atbalsta : lācīgs novirze, paredzot, ka cena pārtrauks atbalstu un pieaugs zemāk, spēlējot panākumu.
• Cena sasniedz jaunu zemāko līmeni, kamēr OBV slīpējas pēdējā atbalsta līmenī vai virs tā : bullish atšķirība, paredzot, ka izpārdošana apstāsies vai mainīsies.
• OBV atbilst cenu izmaiņām, augstākai vai zemākai : bullish vai lācīgs konverģence, atkarībā no virziena.

Ierobežojiet OBV analīzi galvenajās testēšanas zonās dienas diagrammā. Ir dabiski, ka sāniskajā tirgū attīstās pretrunīgas cenas un apjoma attiecības, samazinot rādītāja ticamību starp apstrīdētajiem līmeņiem. Tas arī nav pietiekami mērogojams, dienas laikā un nedēļā OBV nesniedzot vienmēr ticamus signālus. Rezultātā, ja analīžu veikšana tiek ierobežota ar testiem noteikta līmeņa līmenī mēnešiem ilgi, tas rada vislielākās priekšrocības jūsu labākajai vērtībai.

Piemēri

Apskatīsim divus izplatītus OBV scenārijus:

CME grupa (CME) jūnijā izlozē līdz 80 (1), izliekot OBV augsto līmeni. Tas atkāpjas un pārsniedz šo augstāko līmeni novembrī, bet OBV nesasniedz iepriekšējo augstāko līmeni (2), norādot uz lācīgu atšķirību. Rallijs neizdodas, dodot vietu izpārdošanai, kas aprīlī sasniedz 11 mēnešu zemāko līmeni. Pēc tam krājumi nonāk uzkrāšanas fāzē, OBV un cena 7 mēnešus vienoti palielinoties. OBV septembrī sasniedz vairāku gadu augstāko līmeni (3), kamēr cena joprojām tirgojas zem iepriekšējā gada augstākā līmeņa, izraisot bullish novirzi, kas paredz spēcīgu decembra pārtraukumu.

Celgene (CELG) 2014. gada sākumā pārspēj nedaudz zem 90 (1) un ievada korekciju, kas parāda plašu izplatību. Tas sāk atjaunoties aprīlī, iegūstot stabilu augšupeju, kas jūnijā paaugstina cenu līdz iepriekšējam visaugstākajam līmenim, kamēr OBV nesasniedz šo līmeni. Krājums divus mēnešus slīpjas sānos simetriskā trīsstūrī un izlaužas (2), paceļoties uz 100, bet OBV turpina atpalikt, slīpējot krietni zem augstākā līmeņa, kāds bija gada sākumā. Šīs atšķirības liek augšupvērstai tendencei samazināties un samazināt cenu pārrāvuma līmeni, izkratot cerīgus pircējus, kamēr OBV lēni un vienmērīgi atjaunojas, beidzot pievienojoties cenai novembrī augstā līmenī (3).

Krājumi var viegli izlauzties vai sadalīties, kad OBV kavējas ar cenu izmaiņām, taču atšķirīgā rīcība vilina sarkanu karogu, kas prognozē pātagas, līdz cena pagriežas, lai sasniegtu OBV vai OBV, lai sasniegtu cenu. Šī testēšanas uzvedība izseko darbības / reakcijas izšķiršanas cikla otrajai fāzei, kas aprakstīta Master A Breakout With Three Step Market Mechanics . Tāpēc tirgotājiem jāmeklē, vai OBV atbilst svina cenai, pirms viņi riskē ar jaunām izlaušanās vai dalījuma pozīcijām.

Grunts līnija

On-Balance Volume parāda tirgus dalībnieku nodomu, bieži vien pirms cenu darbība rada pirkšanas vai pārdošanas signālu. Izmantojiet to kā ieejas filtru ikreiz, kad drošība testē galveno atbalsta vai pretestības līmeni.