Aizdevums ar atpakaļejošu datumu

Kas ir tiešais aizdevums?

Retrospektīvais aizdevums, kas pazīstams arī kā paralēlais aizdevums, ir tad, kad divi uzņēmumi dažādās valstīs aizņemas savstarpēji kompensējošās summas viena otra valūtā, kā nodrošinājumu pret valūtas risku. Kamēr valūtas paliek un procentu likmes (pamatojoties uz katras lokalizācijas komerciālajām likmēm) paliek atsevišķas, katram aizdevumam būs vienāds atmaksas termiņš.

Uzņēmumi varētu izpildīt to pašu riska ierobežošanas stratēģiju, veicot darījumus valūtas tirgos - gan skaidrā naudā, gan fjūčeros, bet kompensācijas aizdevumi var būt ērtāki. Mūsdienās valūtas mijmaiņas darījumi un līdzīgi instrumenti lielākoties ir aizstājuši tiešos aizdevumus. Tomēr šie instrumenti joprojām veicina starptautisko tirdzniecību.

Kā darbojas aizdevums ar atpakaļejošu datumu

Parasti, ja uzņēmumam ir vajadzīga piekļuve naudai citā valūtā, tā to tirgo valūtas tirgū. Bet tāpēc, ka dažu valūtu vērtība var ļoti svārstīties, uzņēmums var negaidīti maksāt par konkrēto valūtu daudz vairāk, nekā tas bija gaidījis. Uzņēmumi, kas darbojas ārvalstīs, var mēģināt samazināt šo risku, izmantojot tiešo aizdevumu.

Retrospektīvo aizdevumu priekšrocības ietver risku ierobežošanu noteiktajās valūtās. Fjūčeru tirgo tikai galvenās valūtas vai arī tām ir pietiekama likviditāte naudas tirgos, lai veicinātu efektīvu tirdzniecību. Retrospektīvie aizdevumi visbiežāk ir saistīti ar nestabilām valūtām vai tirdzniecību ar zemu likviditāti. Liela nepastāvība šādā tirdzniecībā rada lielāku vajadzību šo valstu uzņēmumiem samazināt valūtas risku.

Retrospektīvie aizdevumi visbiežāk ir saistīti ar nestabilām valūtām vai tirdzniecību ar zemu likviditāti.

Aizdevuma piemērs

Viens piemērs varētu būt amerikāņu uzņēmums, kas vēlas atvērt Eiropas biroju, un Eiropas uzņēmums, kas vēlas atvērt Amerikas biroju. Amerikas uzņēmums var aizdot Eiropas uzņēmumam USD 1 miljonu sākotnējā nomas un citām izmaksām. Šis aizdevums tiek aprēķināts ASV dolāros. Vienlaicīgi Eiropas uzņēmums aizdod Amerikas uzņēmumam USD 1 miljona ekvivalentu eiro pēc pašreizējā valūtas maiņas kursa, lai palīdzētu segt tā nomu un citas izmaksas. Tā kā abi aizdevumi tiek izsniegti vietējās valūtās, tad, atmaksājot aizdevumus, nepastāv valūtas risks (risks, ka maiņas kursi starp divām valūtām svārstīsies plaši).

Vēl viens piemērs varētu būt Kanādas uzņēmuma finansējums, izmantojot Vācijas banku. Uzņēmums ir nobažījies par Kanādas dolāra vērtības maiņu attiecībā pret eiro. Tāpēc uzņēmums un banka izveido retrospektīvo aizdevumu, ar kuru uzņēmums bankā iemaksā USD 1 miljonu USD, un banka (izmantojot depozītu kā nodrošinājumu) aizdod uzņēmumam CA 1 miljonu USD vērtībā, pamatojoties uz pašreizējo maiņas kurss.

Uzņēmums un banka vienojas par viena gada aizdevuma termiņu un 4% procentu likmi. Kad aizdevuma termiņš beidzas, uzņēmums atmaksā aizdevumu pēc fiksētas likmes, par kuru tika panākta vienošanās aizdevuma termiņa sākumā, tādējādi nodrošinot valūtas risku aizdevuma laikā.

Aizdevumu riski

Lielākajai daļai tiešo kredītu ir raksturīgi riski 10 gadu laikā. Lielākais risks šādos līgumos ir asimetriska atbildība, ja vien tas nav īpaši ietverts kompensācijas aizdevuma līgumā. Šī atbildība rodas, ja viena puse neizpilda aizdevumu, atstājot otru pusi atbildīgu par atmaksu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Paralēlā aizdevuma definīcija Paralēlā aizdevumā divi mātesuzņēmumi dažādās valstīs aizņemas naudu vietējās valūtās un pēc tam aizdod naudu otra vietējam meitasuzņēmumam. vairāk Kā darbojas valūtas mijmaiņas darījumi? Valūtas mijmaiņas darījums ir ārvalstu valūtas maiņas darījums, kas ietver pamatsummas un procentu konvertēšanu vienā valūtā par to pašu citā valūtā. vairāk Mijmaiņas darījums Mijmaiņas darījums ir atvasināts līgums, ar kura palīdzību divas puses apmainās ar tādiem finanšu instrumentiem kā procentu likmes, preces vai ārvalstu valūta. vairāk Spot Exchange Rate Vietējās valūtas maiņas kurss ir ārvalstu valūtas maiņas līguma kurss tūlītējai piegādei. vairāk Valūtas mijmaiņas darījuma definīcija un piemērs Valūtas mijmaiņas darījums ir līgums starp divām pusēm par procentu maksājumu un pamatsummas apmaiņu divās dažādās valūtās. Šādus mijmaiņas darījumus bieži izmanto lieli uzņēmumi, kas veic starptautiskas operācijas. vairāk atvasinājumu - kā darbojas galīgā riska ierobežošanas spēle Atvasinājums ir vērtspapirizēts līgums starp divām vai vairākām pusēm, kura vērtība ir atkarīga no viena vai vairākiem pamatā esošajiem aktīviem vai ir iegūta no tiem. Tās cenu nosaka šī aktīva svārstības, kas var būt akcijas, obligācijas, valūtas, preces vai tirgus indeksi. vairāk partneru saišu