Ikgadējā atskaite
Kas ir gada pārskats?Gada pārskats ir publikācija, kas publiskām sabiedrībām katru gadu jāsniedz akcionāriem, lai aprakstītu viņu darbību un finanšu stāvokli. Ziņojuma priekšējā daļā bieži ir iespaidīga grafiku, fotogrāfiju un pavadoša stāstījuma kombinācija, kas visi raksturo uzņēmuma darbību pēdējā gada laikā. Ziņojuma aizmugurējā daļā ir sīka finanšu un darbības informācija.
1:11Kas ir gada pārskats?
Izpratne par gada pārskatiem
Gada pārskats kļuva par regulāru korporatīvo finanšu pārskatu sastāvdaļu, līdz tika pieņemti tiesību akti pēc 1929. gada akciju tirgus sabrukuma. Nepieciešamā gada pārskata mērķis ir publiskot uzņēmuma korporatīvās darbības pēdējā gada laikā. Pārskatu parasti izsniedz akcionāriem un citām ieinteresētajām personām, kas to izmanto, lai novērtētu firmas finanšu rādītājus. Parasti gada pārskatā būs šādas sadaļas:
- Vispārīga informācija par uzņēmumu
- Svarīgākie darbības un finanšu aspekti
- Izpilddirektora vēstule akcionāriem
- Naratīvs teksts, grafika un fotoattēli
- Vadības diskusija un analīze (MD&A)
- Finanšu pārskati, ieskaitot bilanci, peļņas vai zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmas pārskatu
- Finanšu pārskatu piezīmes
- Revidenta ziņojums
- Finanšu datu kopsavilkums
- Grāmatvedības politikas
ASV detalizētāka gada pārskata versija tiek saukta par 10-K veidlapu un tiek iesniegta ASV vērtspapīru un biržu komisijām (SEC). Uzņēmumi gada pārskatus var iesniegt elektroniski, izmantojot SEC EDGAR datu bāzi. Uzņēmumiem, kas sniedz pārskatus, ir jānosūta gada pārskati akcionāriem, rīkojot ikgadējās sanāksmes par direktoru ievēlēšanu. Saskaņā ar pilnvarnieku noteikumiem pārskatu sniedzējiem uzņēmumiem ir pienākums publicēt savus starpniekservera materiālus, ieskaitot gada pārskatus, savu uzņēmumu vietnēs.
Pašreizējie un potenciālie investori, darbinieki, kreditori, analītiķi un jebkura cita ieinteresētā persona analizēs uzņēmumu, izmantojot gada pārskatu.
Gada pārskats satur informāciju par uzņēmuma finansiālo stāvokli, ko var izmantot, lai novērtētu:
- Uzņēmuma spēja samaksāt parādus termiņā
- Vai uzņēmums ir guvis peļņu vai zaudējumus iepriekšējā finanšu gadā
- Uzņēmuma izaugsme vairāku gadu laikā
- Cik lielu peļņu uzņēmums patur, lai audzētu savu darbību
- Darbības izdevumu proporcija no gūtajiem ieņēmumiem
Gada pārskats arī nosaka, vai informācija atbilst vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem (GAAP). Šis apstiprinājums tiks izcelts kā "nekvalificēts atzinums" revidenta ziņojuma sadaļā. Fundamentālie analītiķi mēģina izprast uzņēmuma turpmāko virzību, analizējot uzņēmuma gada pārskatā sniegto informāciju.
Īpaši apsvērumi
Kopfondu gadījumā gada pārskats ir obligāts dokuments, kas ir pieejams fonda akcionāriem fiskālajā gadā. Tas atklāj dažus fonda darbības un finansiālā stāvokļa aspektus. Atšķirībā no korporatīvajiem gada pārskatiem, kopfondu gada pārskatus to pasniegšanas ziņā vislabāk raksturo kā "vienkāršu vaniļu".
Kopfonda gada pārskats kopā ar fonda prospektu un papildinformāciju ir daudzgadu fonda datu un darbības rezultātu avots, kas ir pieejams fonda akcionāriem, kā arī potenciālajiem fonda ieguldītājiem. Diemžēl lielākā daļa informācijas ir kvantitatīva, nevis kvalitatīva, kas attiecas uz obligāto grāmatvedības informācijas atklāšanu, kas prasīta no kopfondiem.
Visiem kopīgajiem fondiem, kas reģistrēti SEC, katru gadu visiem akcionāriem ir jānosūta pilns pārskats. Pārskats parāda, cik laba ir bijusi fonda darbība fiskālajā gadā. Informācija, kas atrodama gada pārskatā, ietver:
- Turējumu tabula, diagramma vai grafiks pa kategorijām (piemēram, vērtspapīru veids, rūpniecības nozare, ģeogrāfiskais reģions, kredīta kvalitāte vai termiņš)
- Revidēti finanšu pārskati, ieskaitot pilnīgu vai kopsavilkumu (50 labākie) turēto aktīvu sarakstu
- Saīsinātie finanšu pārskati
- Tabula, kas parāda fonda ienesīgumu 1, 5 un 10 gadu periodiem
- Vadības diskusija par fonda darbības rezultātiem
- Vadības informācija par direktoriem un virsniekiem, piemēram, vārds, vecums un amats
- Direktoriem, virsniekiem un citiem maksātā atlīdzība vai kompensācija
- utt.
Taustiņu izņemšana
- Gada pārskats ir publikācija, kas publiskām sabiedrībām katru gadu jāsniedz akcionāriem, lai aprakstītu viņu darbību un finanšu stāvokli.
- Gada pārskats kļuva par regulāru korporatīvo finanšu pārskatu sastāvdaļu, līdz tika pieņemti tiesību akti pēc 1929. gada akciju tirgus sabrukuma.
- Visiem kopīgajiem fondiem, kas reģistrēti SEC, katru gadu visiem akcionāriem jānosūta pilns gada pārskats.