Ievads CFD

Starpības līgums (CFD) piedāvā Eiropas tirgotājiem un ieguldītājiem iespēju gūt labumu no cenu kustības, nepiederot pamatā esošajam aktīvam. Tas ir samērā vienkāršs vērtspapīrs, ko aprēķina pēc aktīva kustības starp ienākšanu tirgū un iziešanu no tā, aprēķinot tikai cenas izmaiņas, neņemot vērā aktīva pamatvērtību. Tas tiek panākts, noslēdzot līgumu starp klientu un brokeri, un tajā netiek izmantotas nekādas akciju, forex, preču vai fjūčeru biržas. CFD tirdzniecība piedāvā vairākas galvenās priekšrocības, kas pēdējo desmit gadu laikā ir palielinājušas instrumentu milzīgo popularitāti.

Kā darbojas CFD

Ja akcijas pieprasītā cena ir 25, 26 USD un tirgotājs pērk 100 akcijas, darījuma izmaksas ir 2526 USD, plus komisijas un nodevas. Šim darījumam nepieciešami vismaz USD 1, 263 brīvā naudā pie tradicionālā brokera 50% maržas kontā, savukārt CFD brokerim iepriekš bija nepieciešama tikai 5% marža jeb USD 126, 30. CFD darījums parādīs zaudējumus, kas vienādi ar starpības lielumu darījuma laikā, tāpēc, ja starpība ir 5 centi, akcijai ir jāiegūst 5 centi, lai pozīcija sasniegtu ienesošo cenu. Jūs redzēsiet 5 centu pieaugumu, ja jums piederēja akcijas tieši, bet jūs būtu samaksājis komisiju un nokārtojis lielākus kapitāla izdevumus.

Ja akcija tradicionālajā brokera kontā sakrīt ar solīšanas cenu 25, 76 USD, to var pārdot ar peļņu 50 USD vai 50 USD / 1263 = 3, 95% peļņas. Tomēr, kad nacionālā birža sasniedz šo cenu, CFD piedāvātā cena var būt tikai USD 25, 74. CFD peļņa būs mazāka, jo tirgotājam jāatstāj solītā cena, un starpība ir lielāka nekā parastajā tirgū. Šajā piemērā CFD tirgotājs nopelna aprēķināto 48 USD vai 48 USD / 126, 30 = 38% ieguldījumu atdeves. CFD brokeris var arī pieprasīt, lai tirgotājs iepērkas par augstāku sākotnējo cenu, piemēram, USD 25, 28. Pat ja tā, no 46 līdz 48 ASV dolāriem, kas nopelnīti par CFD tirdzniecību, tiek uzrādīta neto peļņa, savukārt 50 ASV dolāru peļņā no akciju iegūšanas tiešā veidā nav iekļautas komisijas vai citas maksas, liekot vairāk naudas CFD tirgotāja kabatā.

Līgums par atšķirībām (CFD)

Priekšrocības:

Lielāks aizņemto līdzekļu īpatsvars

CFD nodrošina lielāku piesaistīto līdzekļu daudzumu nekā tradicionālā tirdzniecība. Standarta piesaistītie līdzekļi CFD tirgū tiek regulēti. Reiz tas bija tik zems kā 2% rezerve (50: 1 piesaistītā summa); bet tagad ir ierobežots diapazonā no 3% (30: 1 sviras) varētu sasniegt līdz 50% (2: 1 sviras). Zemākas maržas prasības nozīmē mazāku tirgotāju / ieguldītāju kapitāla izmaksas un lielāku potenciālo atdevi. Tomēr palielināts piesaistīto līdzekļu apjoms var arī palielināt zaudējumus.

Piekļuve globālajam tirgum no vienas platformas

Daudzi CFD brokeri piedāvā produktus visos pasaules lielākajos tirgos, nodrošinot piekļuvi visu diennakti.

Bez saīsināšanas noteikumiem vai aizņēmumiem

Dažos tirgos ir noteikumi, kas aizliedz saīsni, pieprasa tirgotājam aizņemties instrumentu pirms īsās pozīcijas pārdošanas vai arī tiem ir atšķirīgas maržinālās prasības īsajām un garajām pozīcijām. CFD instrumentus var saīsināt jebkurā laikā bez aizņēmuma izmaksām, jo ​​tirgotājam nepieder bāzes aktīvs.

Profesionāla izpilde bez maksas

CFD mākleri piedāvā daudzus un tos pašus pasūtījumu veidus kā tradicionālie mākleri, ieskaitot pārtraukumus, limitus un iespējamos pasūtījumus, piemēram, "Viens atceļ otru" un "Ja izdarīts". Daži brokeri piedāvā garantētas pieturas, par kurām tiek iekasēta maksa par pakalpojumu, vai arī atlīdzina izmaksas citā veidā. Brokeri nopelna naudu, kad tirgotājs maksā starpību, un vairums no mums neiekasē nekādas komisijas vai nodevas. Lai nopirktu, tirgotājam ir jāmaksā prasītā cena, un, lai pārdotu / īsinātu, tirgotājam jāmaksā piedāvājuma cena. Šī starpība var būt maza vai liela atkarībā no bāzes aktīva nepastāvības, un bieži ir pieejamas fiksētas starpības.

Nav dienu tirdzniecības prasību

Dažos tirgos ir nepieciešams minimālais kapitāla apjoms ikdienas tirdzniecībā vai noteikts ierobežojums dienu darījumu apjomam, ko var veikt noteiktos kontos. Šie ierobežojumi nav saistoši CFD tirgum, un visi kontu īpašnieki var tirgoties dienā, ja vēlas. Kontus bieži var atvērt tikai par USD 1000, lai arī 2000 USD un 5000 USD ir kopīgas minimālās depozīta prasības.

Tirdzniecības iespēju daudzveidība

Brokeri šobrīd piedāvā akciju, indeksu, kases, valūtas, sektora un preču CFD, lai dažādu finanšu instrumentu spekulanti varētu tirgot CFD kā alternatīvu biržām.

Trūkumi

Tirgotāji maksā starpību

Kaut arī CFD piedāvā pievilcīgu alternatīvu tradicionālajiem tirgiem, tie rada arī iespējamās nepilnības. Pirmkārt, ja jāmaksā starpība par iebraukšanu un izceļošanu, tiek izslēgta iespēja gūt labumu no maziem gājieniem. Starpība samazina arī uzvarošo darījumu skaitu par nelielu summu, salīdzinot ar pamatā esošo vērtspapīru, un palielinās zaudējumus par nelielu summu. Tātad, lai arī tradicionālie tirgi tirgotāju pakļauj maksām, noteikumiem, komisijām un lielākām kapitāla prasībām, CFD samazina tirgotāju peļņu, izmantojot sadalītās izmaksas.

Vāja rūpniecības regula

Ņemiet vērā arī to, ka CFD nozare nav īpaši regulēta, un brokera uzticamība ir balstīta uz reputāciju, ilgmūžību un finansiālo stāvokli, nevis valdības stāvokli vai likviditāti. Ir izcili CFD brokeri, taču pirms konta atvēršanas ir svarīgi izpētīt brokera pieredzi.

Riski

CFD tirdzniecība notiek strauji un prasa rūpīgu uzraudzību. Pastāv likviditātes riski un rezerves, kas jums jāuztur; ja jūs nevarat segt vērtību samazināšanu, pakalpojumu sniedzējs var slēgt jūsu pozīciju, un jums būs jāsedz zaudējumi neatkarīgi no tā, kas vēlāk notiks ar pamatā esošo aktīvu. Kredīta piesaistīšanas riski pakļauj jūs lielākai potenciālai peļņai, bet arī lielākiem iespējamiem zaudējumiem. Kaut arī daudziem CFD pakalpojumu sniedzējiem ir pieejami stop loss ierobežojumi, viņi nevar garantēt, ka jūs necietīsit zaudējumus, it īpaši, ja notiek tirgus slēgšana vai strauja cenu kustība. Izpildes riski var rasties arī sakarā ar kavēšanos darījumos. Daļēji šo iemeslu dēļ tie ir aizliegti un nav pieejami ASV iedzīvotājiem

Grunts līnija

CFD tirdzniecības priekšrocībās ietilpst zemākas maržas prasības, ērta pieeja pasaules tirgiem, bez īstermiņa vai dienas tirdzniecības noteikumiem un mazas maksas vai bez tām. Tomēr liels sviras efekts palielina zaudējumus, kad tie rodas, un, ja nenotiek lielas cenu svārstības, nākties maksāt starpību ienākšanas un aiziešanas pozīcijās. Patiešām, Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI) ir noteikusi ierobežojumus CFD, lai aizsargātu privātus ieguldītājus.