AMD akcijas, kuru tendence pieaugusi līdz augstākajam līmenim gadu desmitos

(Piezīme: Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu autors un portfeļa pārvaldnieks.)

Papildu Micro Devices Inc. (AMD) akciju skaits, iespējams, būs gatavs pieaugt par vairāk nekā 15% nākamā gada sākumā, pamatojoties uz nesenajām opciju tirdzniecību. Ja tas notiktu, krājums varētu pieaugt līdz līmenim, kāds pēdējo reizi novērots pirms vairāk nekā desmit gadiem. Bullish derības nāk optimisma ietekmē, ka nākamajos divos gados uzņēmums var turpināt gūt ievērojamus ienākumus un palielināt ieņēmumus.

Pēdējā gada laikā AMD akcijas ir pārvietojušās uz kalniņiem un vienā brīdī atpalika no S&P 500 par gandrīz 40 procentpunktiem, bet tagad akcijas pārspēj indeksu ar akciju pieaugumu par 20% līdz S&P 500 pieaugumam. tikai 13, 7%. Tirgotāji paredz, ka brauciens ar zāģi tiks turpināts, un tas varētu radīt ievērojamas cenu svārstības. Turklāt, neraugoties uz akciju vājo tehnisko iestatījumu, bullish opcijas tiek veiktas, un bullish impulss atstāj krājumu un apjoma līmeni, kas pēdējās nedēļās ir nepārtraukti samazinājies. (Skatīt arī: AMD, neraugoties uz tirgotāju bullish likmēm, redzēts, ka samazināsies par 11% .)

YCharts AMD dati

Bullish derības

Opciju tirgotāji veic derības, ka akciju akcijas palielināsies par vairāk nekā 15% no pašreizējās cenas - USD 16, 80. Izmantojot 17 ASV dolāru cenu, likmes, ka AMD akcijas palielināsies līdz termiņa beigām 17. janvārī, pārsniedz derību skaitu, kuru apjoms samazināsies par aptuveni 2 līdz 1 ar gandrīz 30 000 atklāta konkursa līgumiem. Ja 17 USD zvana cena ir USD 2, 50 par līgumu, AMD krājumiem vajadzētu pieaugt līdz USD 19, 50 vai vairāk, lai sarunu pircējs pārtrauktu darbību, pat ja tas tiktu turēts līdz termiņa beigām.

Viena tirgotāju grupa pat pieņem derības, ka akcijas līdz janvāra vidum var pieaugt par vairāk nekā 27% līdz USD 21, 50, pamatojoties uz 20 USD cenu paziņojumiem.

Masīva nepastāvība

Pārsteidzošs ir nepastāvības līmenis, ko opciju tirgotāji cenu veido akcijām. Ilgtermiņa statīvu iespēju stratēģija nozīmē kāpumu vai kritumu par aptuveni 29% no 17 ASV dolāru bāzes cenas, izvietojot akciju tirdzniecības diapazonā no 12, 10 USD līdz 21, 90 USD.

Spēcīga izaugsme

YCharts dati par AMD PE attiecību (1. gads)

Analītiķi prognozē ievērojamu AMD ieņēmumu pieaugumu nākamajos divos gados, paredzot, ka 2019. un 2020. gadā ienākumiem vajadzētu pieaugt par 30% vai vairāk. Bet lieta, kas, iespējams, visvairāk karājas virs AMD, ir tā dārgā akciju cena, salīdzinot ar citiem mikroshēmu ražotājiem: AMD Pašlaik 289 reizes tirgo 2019. gada ieņēmumu aprēķinus.

AMD gada EPS aplēses par YCharts datiem

AMD bullish izredzes nāk, jo biznesa pamatnosacījumi turpina nostiprināties. Bet, lai tirgotāju optimisms būtu pamatots, uzņēmumam būs jādara vairāk nekā tikai piegāde.

Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldīta, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramers parasti pērk un glabā krājumus uz laiku no trim līdz pieciem gadiem. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.