Alt-A
Alt-A ir hipotēku klasifikācija ar riska profilu, kas ietilpst starp primāro un subprime. Tos var uzskatīt par augstu risku, ņemot vērā aizdevēja pielāgotus nodrošināšanas faktorus.
Kopš finanšu krīzes ir uzlabojušies gan kredīta izsniegšanas kvalitātes, gan kvantitātes uzlabojumi Alt-A aizdevumos, kas ir augstākais un augstāka līmeņa kredīts.
Izpratne par Alt-A
Alt-A aizdevumi parasti tiek ņemti vērā kreditora riska pārvaldības diversifikācijā. Vēsturiski šie aizdevumi bija pazīstami ar augstu saistību neizpildes līmeni, un to plaši izplatītās saistību neizpildes bija galvenais faktors, kas noveda pie 2008. gada finanšu krīzes.
Taustiņu izņemšana
- Alt-A aizņēmēja risks parasti ir starp primāro un subprime.
- Alt-A aizdevumi bija populāri finanšu krīzes laikā, un kopš tā laika ir notikuši uzlabojumi, pateicoties Dodd-Frank regulējumam un uzlabotai ekonomikai.
- Alt-A aizdevumiem parasti ir augstāka aizdevuma vērtība, parāda attiecība pret ienākumiem un zemāki avansa maksājumi nekā galvenajiem aizdevumiem, kas rada augstāku risku un tādējādi augstākas procentu likmes.
Alt-A priekšrocības un trūkumi
Kaut arī Alt-A aizdevumi ir kļuvuši mazāk izplatīti hipotēku tirgū, tie joprojām ir aizņēmēju kategorija, kuru aizdevēji izvēlas izsniegt aizdevumus, jo viņi ir gatavi uzņemties risku. Papildus zemākajiem dokumentācijas standartiem, kas apskatīti no jaunajiem noteikumiem, šiem aizdevumiem bija arī citas alternatīvas īpašības.
Šie raksturlielumi ietver augstākas aizdevuma un vērtības attiecības, zemas (er) iemaksas un augstākas pieņemamās parāda un ienākuma attiecības. Parāda un ienākuma attiecība parasti ir augstāka nekā standarta 36% un var pat pārsniegt 43%.
Alternatīvās pazīmes var palīdzēt dažiem kredītņēmējiem ar augstāku kredītreitingu, bet ar zemākiem ienākumiem iegūt hipotēkas mājas iegādei. Šie aizdevumi ir izdevīgi arī aizdevējiem, jo viņi iekasē augstākas procentu likmes un var palīdzēt palielināt ienākumus. Kopumā Alt-A aizdevumiem joprojām ir lielāks risks nekā galvenajiem hipotēkām, un tie ir neaizsargāti pret saistību nepildīšanas gadījumiem, kad iestājas ekonomikas lejupslīde.
Alt-A un finanšu krīze
Viens no augstākajiem riskiem, kas saistīts ar Alt-A aizdevumiem, ir mazāka aizdevuma dokumentācija. Šie aizdevumu veidi bija īpaši pamanāmi, izraisot 2008. gada finanšu krīzi. Alt-A aizdevumu aizdevēji izsniedza šos aizdevumus bez nozīmīgas ienākumu dokumentācijas un no aizņēmēja nodarbinātības pārbaudes. Alt-A aizdevumi bija būtisks faktors, kas noveda pie augsta riska kredītu krīzes, kas sasniedza savu augstāko punktu 2008. gadā, kad daudzi aizņēmēji neizpildīja savus hipotēkas aizdevumus. Dodda-Franka noteikumi, kas ieviesti kā reakcija uz krīzes situāciju, ir palīdzējuši uzlabot dokumentācijas un pārbaudes trūkumus, kas bija izplatīti pirms šiem jaunajiem noteikumiem.
Dodda-Franka noteikumos ir nepieciešama lielāka dokumentācija par visiem aizdevumu veidiem (īpaši hipotēkām). Tiesību aktos ir ieviesti noteikumi par kvalificētām hipotēkām, kas ir augstas kvalitātes hipotēkas, kas atbilst īpašiem standartiem un tādējādi ir kvalificējamas kā īpašs režīms gan primārajā, gan sekundārajā tirgū.