6 jautājumi par valūtas tirdzniecību

Lai arī forex (FX) ir lielākais finanšu tirgus pasaulē, mazumtirgotājiem tas ir salīdzinoši nepazīstams reljefs. Līdz interneta tirdzniecības popularizēšanai FX galvenokārt piederēja lielām finanšu institūcijām, daudznacionālām korporācijām un riska ieguldījumu fondiem. Tomēr laiki ir mainījušies, un individuālie mazumtirgotāji tagad ir izsalkuši pēc informācijas par forex.

Neatkarīgi no tā, vai esat valūtas kursa iesācējs vai vienkārši nepieciešams kvalifikācijas celšanas kurss par valūtas tirdzniecības pamatiem, šeit ir atbildes uz dažiem no visbiežāk uzdotajiem jautājumiem par valūtas tirdzniecību.

Atbildēti 5 populārākie jautājumi par valūtas tirdzniecību

1. Kā Forex salīdzina ar citiem tirgiem?

Atšķirībā no akcijām, fjūčeriem vai opcijām valūtas tirdzniecība nenotiek regulētā biržā, un to nekontrolē neviena centrālā pārvaldes institūcija. Nav norēķinu iestāžu, kas garantētu darījumus, un nav arī šķīrējtiesas grupas, kas izlemtu strīdus. Visi dalībnieki savstarpēji tirgojas, pamatojoties uz kredītlīgumiem. Būtībā bizness pasaules lielākajā, likvīdākajā tirgū ir atkarīgs tikai no metaforiskas rokasspiediena.

No pirmā acu uzmetiena šī ad-hoc vienošanās satrauc ieguldītājus, kuri ir pieraduši pie strukturētām biržām, piemēram, Ņujorkas Fondu birža (NYSE) vai Čikāgas Mercantile birža (CME). Tomēr šī vienošanās darbojas praksē. Pašregulācija nodrošina efektīvu tirgus kontroli, jo FX dalībniekiem ir gan jākonkurē, gan jāsadarbojas. Turklāt cienījamie mazumtirdzniecības ārvalstu valūtas tirgotāji Amerikas Savienotajās Valstīs kļūst par Nacionālās nākotnes asociācijas (NFA) locekļiem, un šādi rīkojoties, valūtas maiņas darījuma izplatītāji vienojas saistoši šķīrējtiesas strīdu gadījumā. Tāpēc ir ļoti svarīgi, lai jebkurš mazumtirdzniecības klients, kurš apsver iespēju valūtas tirdzniecību, to darītu tikai ar NFA dalībfirmas starpniecību.

FX tirgus atšķiras no citiem tirgiem citos unikālos veidos. Tirgotāji, kuri domā, ka EUR / USD varētu būt spirālveida lejup, var īsināt pāri pēc vēlēšanās. FX nav uptick noteikumu, kā tas ir krājumos. Jūsu pozīcijas lielumam arī nav nekādu ierobežojumu (kā ir nākotnes līgumos). Tādējādi teorētiski tirgotājs varētu pārdot 100 miljardu USD lielu valūtu, ja viņiem ir pietiekams kapitāls.

Citā kontekstā tirgotājs var brīvi rīkoties ar informāciju tādā veidā, kas tiek uzskatīts par iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu tradicionālajos tirgos. Piemēram, tirgotājs no klienta, kurš ir iepazinies ar Japānas Bankas (BOJ) vadītāju, uzzina, ka BOJ plāno paaugstināt likmes nākamajā sanāksmē; tirgotājs var brīvi iegādāties tik daudz jenu, cik viņi var. Nav tādas lietas kā iekšējās informācijas apmaiņa ar ārvalstu valūtām - Eiropas ekonomikas dati, piemēram, Vācijas nodarbinātības rādītāji, bieži tiek izplatīti dienu pirms to oficiālas publiskošanas.

Pirms mēs atstājam jums iespaidu, ka FX ir finanšu savvaļas rietumi, ņemiet vērā, ka šis ir vislikvākais un šķidrākais tirgus pasaulē. Tas tirgojas 24 stundas diennaktī, no svētdienas plkst. 17:00 līdz piektdienai plkst. 16:00, un tai reti ir cenu atšķirības. Tās milzīgais lielums un darbības joma (no Āzijas līdz Eiropai līdz Ziemeļamerikai) padara valūtas tirgu par pieejamāko pasaulē.

Forex tirgus ir diennakts tirgus, kas sniedz būtiskus datus, kurus var izmantot, lai novērtētu cenu izmaiņas nākotnē. Tas ir ideāls tirgus tirgotājiem, kuri izmanto tehniskos instrumentus.

2. Kas ir Forex komisija?

Investori, kas tirgo akcijas, nākotnes līgumus vai iespējas līgumus, parasti izmanto brokeri, kurš darījumā darbojas kā aģents. Brokeris veic pasūtījumu biržā un mēģina to izpildīt saskaņā ar klienta norādījumiem. Brokerim tiek maksāta komisija, kad klients pērk un pārdod tirgojamo instrumentu šī pakalpojuma sniegšanai.

FX tirgū komisiju nav. Atšķirībā no tirgiem, kuru pamatā ir biržas, FX ir tikai galveno banku tirgus. FX firmas ir tirgotāji, nevis brokeri. Atšķirībā no brokeriem, tirgotāji uzņemas tirgus risku, kalpojot par darījuma partneri ieguldītāja tirdzniecībā. Viņi neiekasē komisiju; tā vietā viņi nopelna naudu, izmantojot piedāvājuma un pārdošanas cenu starpību.

FX ieguldītājs nevar mēģināt pirkt uz solīšanas vai pārdot pēc piedāvājuma, kā tas notiek tirgos, kuru pamatā ir valūtas maiņa. No otras puses, tiklīdz cena aizkavē starpības izmaksas, nav nekādu papildu maksu vai komisijas maksu. Katrs iegūtais santīms ir tīra peļņa ieguldītājam. Neskatoties uz to, tas, ka tirgotājiem vienmēr jāpārvar piedāvājuma / pieprasījuma starpība, padara galvas ādas apcirpšanu daudz grūtāku.

Taustiņu izņemšana

• Valūtas tirdzniecības pamatā ir kredītlīgumi, kas nav nekas vairāk kā metaforisks rokasspiediens.
• Valūtas tirdzniecība tiek pašregulēta, jo dalībniekiem ir gan jāsacenšas, gan jāsadarbojas.
• FX nav uptick noteikumu, kā tas ir krājumos. Atšķirībā no nākotnes līgumiem, tirgotāja pozīcijas lielumam nav ierobežojumu.
• FX tirgotāji parasti izmanto brokeri, kurš iekasē komisijas maksu.
• PIP ir procentpunkts un ir mazākais FX darījuma pieaugums.

3. Kas ir pip?

Pip apzīmē procentus procentos un ir mazākais valūtas tirdzniecības pieaugums. FX tirgū cenas tiek kotētas līdz ceturtajam zīmei aiz komata. Piemēram, ja ziepju bāra cena aptiekā bija USD 1, 20, FX tirgū tā pati ziepju bāra cena būs 1, 2000. Izmaiņas šajā ceturtajā komatā sauc par 1 pip un parasti ir vienādas ar 1/100 ^th no 1%. Starp galvenajām valūtām vienīgais izņēmums no šī noteikuma ir Japānas jena. Viena dolāra vērtība ir aptuveni 100 Japānas jenas; tātad USD / JPY pārī kotācija tiek ņemta vērā tikai līdz diviem zīmēm aiz komata (ti, līdz 1/100 jenai, pretstatā 1/1000 ^th ar citām galvenajām valūtām).

4. Ko jūs patiešām tirgojat?

Īsā atbilde ir nekas. FX mazumtirdzniecības tirgus ir tikai spekulatīvs tirgus. Nekādā gadījumā nenotiek fiziska valūtu apmaiņa. Visi darījumi pastāv vienkārši kā datorizēti ieraksti un tiek ieskaitīti atkarībā no tirgus cenas. Kontos dolāros visa peļņa vai zaudējumi tiek aprēķināti dolāros un reģistrēti tirgotāja kontā.

Galvenais iemesls, kāpēc pastāv valūtas tirgus, ir atvieglot vienas valūtas maiņu citā daudznacionālām korporācijām, kurām pastāvīgi jāmaina valūtas (ti, par algu samaksu, par preču un pakalpojumu apmaksu no ārvalstu pārdevējiem, kā arī par apvienošanos un pārņemšanu). Tomēr šīs ikdienas korporatīvās vajadzības veido tikai aptuveni 20% no tirgus apjoma. Astoņdesmit procenti valūtas tirgus darījumu ir spekulatīvi pēc lielām finanšu institūcijām, vairāku miljardu dolāru riska ieguldījumu fondiem un personām, kuras vēlas izteikt savu viedokli par mūsdienu ekonomiskajiem un ģeopolitiskajiem notikumiem.

Tā kā valūtas vienmēr tirgojas pa pāriem, kad tirgotājs veic tirdzniecību, šim tirgotājam vienmēr ir gara viena valūta, bet otra - īsa. Piemēram, ja tirgotājs pārdod vienu standarta partiju (ekvivalents 100 000 vienībām) EUR / USD, viņi būtu apmainījuši eiro pret dolāriem, un tagad tie būtu īsi eiro un gari dolāri. Lai labāk izprastu šo dinamiku, indivīds, kurš iegādājas datoru no elektronikas veikala par 1000 USD, apmainās ar dolāriem pret datoru. Šim indivīdam ir īss USD 1 000 un viens dators. Veikalam būtu garš USD 1000, bet tagad tā inventārā ir viens dators. Tas pats princips attiecas uz valūtas tirgus, izņemot to, ka nenotiek fiziska apmaiņa. Lai arī visi darījumi ir vienkārši ieraksti datorā, sekas ir ne mazāk reālas.

5. Kādas valūtas tirgo Forex?

Lai gan daži mazumtirgotāji tirgo eksotiskas valūtas, piemēram, Taizemes batu vai Čehijas kronu, vairums tirgotāju tirgo septiņus likvīdākos valūtu pārus pasaulē, kas ir četri "lielie uzņēmumi":

• EUR / USD (eiro / dolārs)
• USD / JPY (dolārs / Japānas jena)
• GBP / USD (Lielbritānijas mārciņa / dolārs)
• USD / CHF (dolārs / Šveices franks)

un trīs preču pāri:

• AUD / USD (Austrālijas dolārs / dolārs)
• USD / CAD (dolārs / Kanādas dolārs)
• NZD / USD (Jaunzēlandes dolārs / dolārs)

Šie valūtu pāri kopā ar to dažādajām kombinācijām (piemēram, EUR / JPY, GBP / JPY un EUR / GBP) veido vairāk nekā 95% no visas spekulatīvās valūtas tirdzniecības. Ņemot vērā nelielu tirdzniecības instrumentu skaitu - tikai 18 pārus un krustiņus aktīvi tirgo, FX tirgus ir daudz koncentrētāks nekā akciju tirgus.

6. Kas ir valūtas pārvadāšana?

Carry ir vispopulārākā valūtas tirgus tirdzniecība, kuru praktizē gan lielākie riska ieguldījumu fondi, gan mazākie mazumtirdzniecības spekulanti. Pārnēsāšanas darījumu pamatā ir fakts, ka katrai pasaules valūtai ir saistīta interese. Šīs īstermiņa procentu likmes nosaka šo valstu centrālās bankas: Federālās rezerves Amerikas Savienotajās Valstīs, Japānas Banka Japānā un Anglijas Banka Apvienotajā Karalistē.

Pārnēsāšanas jēdziens ir tiešs. Tirgotājs ilgi izmanto valūtu ar augstu procentu likmi un finansē, ka pērk ar valūtu, kurai ir zemas procentu likmes. Piemēram, 2005. gadā viens no labākajiem pāriem bija NZD / JPY krusts. Jaunzēlandes ekonomikā, ko veicināja milzīgs preču pieprasījums no Ķīnas un karstā mājokļu tirgus, likmes pieauga līdz 7, 25% un palika tur, kamēr Japānas likmes palika 0%. Tirgotājs, kurš ilgi brauc pa NZD / JPY, varēja iegūt tikai 725 bāzes punktus tikai ar ražu. Izmantojot 10: 1 sviru, NZD / JPY pārneses tirdzniecība varēja radīt 72.5% gada atdevi no procentu likmju atšķirībām bez jebkāda ieguldījuma no kapitāla vērtības pieauguma. Šis piemērs parāda, kāpēc pārvadāšana ir tik populāra.

Pirms steidzaties meklēt nākamo augsto ienesīguma pāri, tomēr ņemiet vērā, ka, pārtraucot pārvadāšanu, kritums var būt straujš un smags. Šis process tiek dēvēts par valūtas pārvedumu tirdzniecības likvidāciju un notiek, kad vairums spekulantu nolemj, ka pārnešanas tirdzniecībai nākotnē nav potenciāla. Katram tirgotājam, kurš vēlas uzreiz aiziet no savas pozīcijas, piedāvājumi pazūd, un peļņa no procentu likmju atšķirībām ne tuvu nav pietiekama, lai kompensētu kapitāla zaudējumus. Paredzēšana ir panākumu atslēga: labākais laiks pozīcijas noformēšanai ir likmju pievilkšanas cikla sākumā, ļaujot tirgotājam pārvietoties, palielinoties procentu likmju starpībai.

Cits Forex žargons

Katrai disciplīnai ir savs žargons, un valūtas tirgus neatšķiras. Šeit ir daži termini, kas jāzina pieredzējušam valūtas tirgotājam:

• Kabelis, sterliņu mārciņa, mārciņa: segvārdi GBP
• Zaļais pavērsiens, buks: segvārdi ASV dolāram
• Šveice: segvārds Šveices frankam
• Aussie: segvārds Austrālijas dolāram
• Kivi: segvārds Jaunzēlandes dolāram
• Loonie, mazais dolārs: iesaukas Kanādas dolāram
• Attēls: FX termins, kas apzīmē apaļu skaitli, piemēram, 1.2000
• Pagalms: miljards vienību, piemēram, sadaļā "Es pārdevu pāris jardus sterliņu mārciņas."

Grunts līnija

Forex var būt rentabla, tomēr nepastāvīga tirdzniecības stratēģija gan nepieredzējušiem, gan pieredzējušiem investoriem. Kaut arī piekļūšana tirgum - piemēram, ar brokera starpniecību - ir vienkāršāka nekā jebkad agrāk, atbildes uz iepriekšminētajiem sešiem jautājumiem kalpos par vērtīgu sākumpunktu tiem, kas ienāks valūtas tirdzniecībā.