5 lietas, kas jums jāzina par indeksu fondiem

Ieguldījumi indeksu kopfondos un ETF saņem daudz pozitīvas preses, un tas ir pamatoti. Indeksa fondi labākajā gadījumā piedāvā lētu veidu investoriem, lai izsekotu populāros akciju un obligāciju tirgus indeksus. Daudzos gadījumos indeksu fondi pārspēj lielāko daļu aktīvi pārvaldīto kopfondu.

Varētu domāt, ka ieguldīšana indeksu produktos ir prāts, kas nav prāts, un kas nav prāts. Tomēr nevienam nav pārsteigums, ka savstarpējo fondu un biržā tirgoto fondu (ETF) nodrošinātāji ir izveidojuši daudz jaunu indeksu produktu, reaģējot uz indeksu investīciju popularitāti. Plānojot ieguldījumu stratēģiju, ir jāzina piecas lietas, kas jāzina par indeksu fondiem.

Ne visi indeksu fondi ir lēti

Cilvēkiem, kas strādā lielās daudznacionālās korporācijās, bieži ir iespēja ieguldīt indeksa fondos, kas tiek piedāvāti 401 (k) plānā un kas ir lēti institucionālie fondi. Ja jūsu 401 (k) plānā ir indeksu fondi no tādiem pakalpojumu sniedzējiem kā Vanguard Group vai Fidelity Investments, varat būt droši, ka tie ir zemi. Abas fondu grupas piedāvā akciju klases ar vēl zemākām izdevumu attiecībām, kā arī piedāvā pilnu indeksu fondu klāstu dažādās akciju un obligāciju aktīvu klasēs.

Diemžēl daudzos 401 (k) plānos netiek piedāvāti indeksu fondi, kas nav tik lēti. Tas var būt taisnība, ja jūsu plāna nodrošinātājs ir apdrošināšanas sabiedrība vai brokeru sabiedrība, kas piedāvā savus patentētos fondus. Kaut arī ieteikums 401 (k) plānā koncentrēties uz indeksu fondiem bieži ir pareizs, pārliecinieties, ka apskatāt plānā piedāvātos indeksu fondus, lai pārliecinātos, ka izdarījāt vislabāko izvēli. 401 (k) dalībniekiem, kuriem ir paveicies izvēlēties vairākus zemu izmaksu indeksa fondus, priekšrocība salīdzinājumā ar aktīviem fondiem ar augstāku cenu var būt ievērojama.

Visi indeksi nav izveidoti vienādi

Ir plašs lētu indeksu ieguldījumu fondu un ETF klāsts, kas aptver plaši izmantotos indeksus deviņās vietējās Morningstar stila kastēs, kā arī plaši izmanto ārvalstu akciju indeksus. Tas pats attiecas uz lietu fiksēto ienākumu pusi.

ETF indeksu produktu izplatība pēdējos gados ir novedusi pie liela skaita indeksu fondu ar pamatā esošajiem indeksiem, kas būtībā tika izveidoti “laboratorijā” ar rezultātiem, kuri lielākoties tiek pārbaudīti pretēji reāliem tirgus rezultātiem. Kaut arī atpakaļejošā pārbaude ir derīgs analītiskais rīks, ieguldītājiem jābūt uzmanīgiem attiecībā uz ETF, izmantojot indeksus, kas sastāv no liela daudzuma atpakaļ pārbaudītu vēsturisko rezultātu. Cik man zināms, nav noteikumu, kas reglamentētu pamatā esošos pieņēmumus, kas izmantoti šo datu piemērošanā, un modelētie rezultāti var nebūt precīzi ETF risku attēlojumi.

Man personīgi ir daudz ērtāk pievienoties kopfondam vai ETF, kas izseko indeksu, kura pamatā ir reāli tirgus dati.

Indeksa fondi nevajadzīgi nesamazina zaudējumu risku

Investori indeksa fondā vai ETF, kas 2008. gadā izsekoja S&P 500, zaudēja aptuveni 37%, plus fonda izdevumi, atspoguļojot pamatā esošā indeksa kritumu. Arī lielus zaudējumus cieta ieguldītāji indeksu produktos, kas seko nekustamajam īpašumam kā nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) vai topošo valstu tirgus akcijas.

Indeksa fonda investori tomēr novērš pārvaldītāja risku. Tas ir risks, ka aktīvs pārvaldītājs nepilda ar viņu ieguldījumu stilu saistīto etalonu ieguldījumu izvēles dēļ, ko viņi veic, pārvaldot fondu.

Bāzes indeksi var mainīties

Vanguard, kurš ir nozīmīgs tirgus dalībnieks gan indeksu kopfondos, gan ETF, nesen mainīja vairāku to pamata indeksu ieguldījumu fondu, piemēram, Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), un vairāku citu pamatā esošos indeksus. . Lielā mērā tas tika izdarīts tāpēc, ka Vanguard bija jāmaksā iepriekšējam indeksu sniedzējam, cenšoties saglabāt viņu statusu kā vienu no zemāko cenu indeksu fondu veikaliem. Liekas, ka šeit nav bijusi nelabvēlīga ietekme, bet atkal, indeksu fondu ieguldītājiem jāpaliek pie sava turējuma līdz šādām izmaiņām, kas, manuprāt, būs biežākas, jo ETF un kopfondu sniedzēji turpina konkurēt par cenu .

Indeksa fondi nenodrošina ieguldījumu panākumus

Tikai ieguldīšana indeksa fondā vai divos nenozīmē, ka jūs esat ceļā uz savu ieguldījumu vai finanšu plānošanas mērķu sasniegšanu. Indeksa fondi ir rīki tāpat kā jebkurš cits ieguldījumu produkts. Lai gūtu vislielāko labumu no indeksa fondu izmantošanas, ekskluzīvi vai apvienojumā ar aktīviem fondiem, jums ir nepieciešama stratēģija.

Indeksa fondi darbojas diezgan labi kā daļa no aktīvu sadales plāna. Indeksu fondi (vismaz tie, kas seko pamata etaloniem) piedāvā tīrību to ieguldījumu stilā. Daudzi finanšu konsultanti izveido indeksu fondu portfeļus, kas tiek sadalīti atbilstoši klienta riska tolerancei un finanšu plānam. Citi var izmantot “pamata un izpētes” pieeju, kad indeksu fondi veido lielu daļu portfeļa (galvenā) ar izvēlētajiem aktīvajiem fondiem, lai, cerams, palielinātu atdevi (izpētītās daļas).

5 iemesli, lai izvairītos no indeksu fondiem

Grunts līnija

Ieguldījumi indeksu kopfondos un ETF var būt lieliska zemu izmaksu stratēģija visam jūsu ieguldījumu portfelim vai tā daļai. Tāpat kā jebkura cita ieguldījumu stratēģija, ieguldot indeksa fondos, jums ir jāsaprot, uz ko jūs investējat. Ne visi indeksu produkti ir vienādi, un ieguldītājiem ir jāraugās ārpus “indeksa fonda” etiķetes, lai pārliecinātos, ka viņi patiesi iegulda zemu izmaksu produktā. kas izseko etalonu, kas atbilst viņu ieguldījumu stratēģijai.