4 galvenie rādītāji, kas virza tirgus

Katru nedēļu tiek publicēti desmitiem ekonomisko pētījumu un rādītāju, un par tiem tiek ziņots biznesa jaunumos. Patiesībā to ir tik daudz - un datu punkti bieži veic tik mazus gājienus -, ka var viegli aizmirst par šo datu nozīmi tirgos. Tomēr kā izglītotam investoram ir svarīgi paturēt pirkstu uz ekonomikas impulsa, un rādītāji ir svarīgs veids, kā to izdarīt. Šajā rakstā tiks apskatīti daži vissvarīgākie ekonomiskie rādītāji un tirgus rādītāji, kurus ieguldītājiem jāuzrauga. Iepazīstiet viņus, un jūs būsit labāk sagatavots paredzēt tirgus attīstību nākotnē un reaģēt uz tām.

Nodarbinātība

Varbūt vissvarīgākais ekonomikas veselības rādītājs ir nodarbinātība. Katra mēneša pirmajā piektdienā ASV Darba statistikas birojs izdod savu ikmēneša ziņojumu par bezdarbu un ar lauksaimniecību nesaistītu algu. Tie norāda pašreizējo bezdarba līmeni un to, cik darbavietu attiecīgi ieguvusi vai zaudējusi ASV ekonomika. Tirgus dalībnieki ar nepacietību gaida šos ziņojumus, un to rezultāts bieži ir viens no lielākajiem vienas dienas svārstībām gan obligāciju, gan akciju tirgos. Nodarbinātības situācijas ziņojums ietekmē arī citus svarīgus rādītājus, piemēram, patērētāju uzticību un patērētāju noskaņojumu.

Tā kā patērētāji veido gandrīz 70% no ASV ekonomiskās aktivitātes, darba tirgus stāvoklis ir ārkārtīgi svarīgs ekonomikas kopējai labklājībai. Tas nozīmē, ka darba tirgus vājināšanās vai nostiprināšanās var ietekmēt ekonomiku. Piemēram, darba tirgus vājināšanās bieži nozīmē zemāku uzņēmumu peļņu. Pamatnoteikums ir tāds, ka tad, kad cilvēki ir bez darba, viņi nevar iegādāties mājas vai veikt nepieciešamos pirkumus, kas palielina korporatīvo peļņu. (Lai uzzinātu vairāk par bezdarba līmeni, skatiet sadaļu Bezdarba līmenis: kļūst reāls .)

4 galvenie rādītāji, kas virza tirgus

Inflācija

Federālo rezervju pilnvaras ir veicināt ekonomikas izaugsmi un cenu stabilitāti ekonomikā. Cenu stabilitāti mēra kā inflācijas izmaiņu tempu, tāpēc tirgus dalībnieki labprāt uzrauga mēneša inflācijas ziņojumus, lai noteiktu turpmāko federālo rezervju monetārās politikas gaitu.

Ir daudz inflācijas rādītāju, bet, iespējams, visplašāk zināms ir patēriņa cenu indekss jeb PCI. PCI mēra patēriņa cenu izmaiņas un teorētiski nosaka, cik lielā mērā vidējais patērētājs sadārdzinās dzīvi. Vēl viens svarīgs pasākums ir ražotāju cenu indekss jeb PPI. RCI svārstības mēra inflācijas pārmaiņu tempu ražotāju precēm. Ja šīs cenas ievērojami palielinās, ir ticamāk, ka uzņēmumi cenu pieaugumu galu galā nodos patērētājiem. Daudzi ekonomisti un tirgus dalībnieki dod priekšroku gan PCI, gan PPI analīzei bez pārtikas un enerģijas ietekmes, jo ir zināms, ka šīs nozares ir nepastāvīgas.

Tirgus dalībnieki arī seko līdzi galveno preču, piemēram, naftas, cenai. Tā kā nafta ir tik svarīga ekonomiskās aktivitātes sastāvdaļa visā pasaulē, tās cenai ir vērts pievērst īpašu uzmanību. Naftas cenu pieaugumam dažreiz var būt kompensējoša ietekme. Tomēr augstākas naftas cenas var izraisīt augstāku cenu klāstu visdažādākajām precēm, jo ​​eļļa ir daļa no daudziem materiāliem, kā arī nosaka to preču pārvadāšanas izmaksas, kuras gaida pārdošanu. (Plašāku informāciju par inflāciju un ekonomiku skatiet sadaļā Inflācijas un IKP nozīme .)

Inflācija ir noderīgs korporatīvās novērtēšanas rādītājs, jo diskonta likme, lai veiktu diskontētās naudas plūsmas analīzes faktorus, ir inflācijas līmenis. Augstāka inflācija atbilst lielai diskonta likmei un pēc tam zemākai projekta vērtībai. No otras puses, deflācija ir bīstama arī tāpēc, ka samazināti ieņēmumi var nozīmēt darbinieku atlaišanu nākotnē, kuri nespēj uzturēt pilnu darbaspēku.

Patērētāju darbība

Izmaiņas patērētāju aktivitātes līmenī tieši ietekmē uzņēmumu peļņu un akciju cenu līmeni. Ir vairāki veidi, kā izmērīt patērētāju aktivitātes. Tas, ko cilvēki pērk un kur iepērkas, var sniegt vērtīgu informāciju par ekonomiku. (Lai uzzinātu vairāk, skat. Sadaļu Patērētāju tēriņu izmantošana kā tirgus rādītāju .)

Viens no populārākajiem patērētāju aktivitātes noteikšanas veidiem ir patērētāja uzticēšanās. Pastāv vairāki patērētāju uzticības rādītāji, taču tie ir izstrādāti, lai noteiktu, kā patērētāji jūtas par savām ekonomiskajām izredzēm nākamajos mēnešos. Teorija ir tāda, ka tad, kad patērētāji jūtas pārliecinātāki, viņi, visticamāk, tērēs. Un otrādi, viņi mazāk tērē, kad jūtas mazāk pārliecināti. Tā kā tirgi ir vērsti uz nākotni, ir tendence, ka akciju cenas atspoguļo patērētāju nākotnes viedokļus šodien. Vēl viens patērētāja mērs ir mazumtirdzniecība. Kaut arī patērētāju uzticība ir vērsta uz nākotni, mazumtirdzniecības rādītāji atklāj vēsturiskos iepirkšanās modeļus. (Lai iegūtu vairāk ieskatu, lasiet Izpratne par patērētāju uzticības indeksu .)

Mājokļu tirgus ir vēl viens būtisks ekonomiskais rādītājs. Kaut arī mājokļi ir ļoti lokalizēti un tos ir grūti izmērīt valsts mērogā, ir vairāki rādītāji, kas veic saprātīgu darbu. Tirgus dalībnieki pievērš uzmanību ikmēneša izlaidumiem, piemēram, mājokļu uzsākšanai, būvatļaujām un jaunu māju tirdzniecībai, lai iegūtu informāciju par aktivitātes līmeni mājokļu tirgū. Tirgus vērotāji arī pārrauga cenu izmaiņas, izmantojot dažādus rādītājus, piemēram, S & P / Case-Shiller mājas cenu indeksu, kas uzrauga mājas cenu izmaiņas 20 lielajās Amerikas pilsētās. Sintezējot dažādus ziņojumus par mājokļiem, tirgus dalībnieki var secināt, vai cilvēki vēlas veikt lielus pirkumus.

Investoru darbība

Papildus ekonomiskajiem rādītājiem tirgus dalībnieki koncentrējas uz ieguldītāju aktivitātes mērījumiem tirgus izpausmju gadījumā. Neskatoties uz plaši izplatīto uzskatu, labākais laiks ieguldījumiem ir nevis tad, kad visi ir bullish, bet gan tad, kad vairums investoru ir lācīgi. Ja visi citi ir bullish, nepaliek neviena, kas varētu pirkt un paaugstināt cenas - bet tas, protams, ir atkarīgs no jūsu ieguldījumu stratēģijas. Tāpēc ir svarīgi lasīt investoru noskaņojumu. Ir pieejami dažādi rādītāji. Dažus publicē lielas investīciju firmas vai pētniecības firmas, kas periodiski veic klientu aptauju, lai noteiktu tirgus vienprātību.

Tā kā aizjūras investori ir kļuvuši arvien nozīmīgāki dalībnieki ASV finanšu tirgos, viņu aktivitātes pasākumi ir pievērsuši lielāku uzmanību. Viens no visvairāk uzmanīgi novērotajiem pārskatiem ir vērsts uz ārvalstu centrālo banku veikto ASV kases pirkšanu. Kad centrālās bankas pērk vairāk kases, procentu likmes bieži ir zemākas, un, kad likmes ir zemākas, akciju cenām ir tendence paaugstināties. Reverss - mazāk pirkšanas, augstākas procentu likmes un pazeminātās akciju cenas - arī mēdz būt taisnība.

Pie citiem svarīgiem tirgus indikatoriem pieder iepriekšējie / krituma koeficienti un jaunu augstāko un zemāko rādītāju skaits tirgū. Šie rādījumi norāda uz to, cik labs ir kopējais akciju tirgus, un var sniegt apstiprinājumu par akciju tirgus kvalitātes uzlabošanos vai kritumu.

Grunts līnija

Zinot, kādi ekonomiskie un tirgus rādītāji pārvieto tirgus, ir tikai puse no cīņas. Patiesais triks ir rādītāju interpretācija un to iespējamās ietekmes uz tirgu noteikšana. Papildus absolūtajam rādītāja līmenim, divi citi svarīgi faktori, kas jāņem vērā, ir indikatora tendence un tirgus cerības uz šo rādītāju. Kopumā tie bieži nosaka tirgus reakciju uz doto ekonomikas vai tirgus ziņojumu. Lai iemācītos paredzēt tirgus reakciju uz dažādiem rādītājiem, nepieciešama rūpīga finanšu tirgu uzraudzība, kā arī pieredze šo ziņojumu interpretācijā. Tāpat kā lielākajā daļā investīciju aspektu, smags darbs un neatlaidība palīdzēs investoram noteikt iespējamo reakciju uz ekonomikas un tirgus datiem. (Lai uzzinātu vairāk par rādītājiem, apskatiet vadošos ekonomiskos rādītājus, kas prognozē tirgus tendences .)