Kapitāla novērtējums
Kapitāla vērtības pieaugums ir ieguldījuma tirgus cenas pieaugums. Kapitāla vērtības pieaugums ir starpība starp ieguldījuma pirkuma cenu un pārdošanas cenu. Ja investors iegādājas akciju, piemēram, 10 USD par akciju, un akciju cena paaugstinās līdz 12 USD, ieguldītājs ir nopelnījis 2 USD kapitāla vērtības pieaugumā. Kad investors pārdod akcijas, nopelnītie USD 2 kļūst par kapitāla pieaugumu.
Taustiņu izņemšana
- Kapitāla vērtības pieaugums ir ieguldījuma tirgus cenas pieaugums.
- Kapitāla vērtības pieaugums ir starpība starp ieguldījuma pirkuma cenu un pārdošanas cenu.
- Kapitāla novērtēšanai paredzētie ieguldījumi ietver nekustamo īpašumu, kopfondus, ETF vai biržā tirgotos fondus, akcijas un preces.
Kapitāla novērtējums
Izpratne par kapitāla novērtējumu
Kapitāla vērtības palielināšanās attiecas uz ieguldījumu daļu, kurā tirgus cenas pieaugums pārsniedz sākotnējā ieguldījuma pirkšanas cenu vai izmaksas. Kapitāla vērtības pieaugums dažādos tirgos un aktīvu klasēs var notikt daudz dažādu iemeslu dēļ. Daži no finanšu aktīviem, kas tiek ieguldīti kapitāla vērtības palielināšanai, ietver:
- Nekustamā īpašuma pārvaldīšana
- Kopfondi vai fondi, kas satur naudas kopumu, kas ieguldīts dažādos vērtspapīros
- ETF vai biržā tirgoti fondi vai vērtspapīri, kas seko indeksam, piemēram, S&P 500
- Tādas preces kā nafta vai varš
- Akcijas vai akcijas
Kapitāla vērtības pieaugums netiek aplikts ar nodokli, kamēr ieguldījums netiek pārdots un peļņa tiek realizēta, kad tas kļūst par kapitāla pieaugumu. Nodokļu likmes kapitāla pieaugumam mainās atkarībā no tā, vai ieguldījums bija īstermiņa vai ilgtermiņa līdzdalība.
Tomēr kapitāla vērtības pieaugums nav vienīgais ieguldījumu atdeves avots. Dividendes un procentu ienākumi ir vēl divi galvenie ieguldītāju ienākumu avoti. Dividendes parasti ir naudas maksājumi no uzņēmumiem akcionāriem kā atlīdzība par ieguldījumiem uzņēmuma akcijās. Procentu ienākumus var nopelnīt, izmantojot procentus nesošus bankas kontus, piemēram, noguldījumu sertifikātus. Procentu ienākumus var gūt arī no ieguldījumiem obligācijās, kas ir valdības un korporāciju emitēti parāda instrumenti. Obligācijas parasti maksā ienesīgumu vai fiksētu procentu likmi. Kapitāla vērtības pieauguma apvienojumu ar dividenžu vai procentu ienākumiem sauc par kopējo atdevi.
Kapitāla novērtēšanas cēloņi
Aktīvu vērtība var pieaugt vairāku iemeslu dēļ. Var būt vispārēja tendence aktīvu vērtībai pieaugt, iekļaujot makroekonomikas faktorus, piemēram, spēcīgu ekonomisko izaugsmi vai Federālo rezervju politiku, piemēram, procentu likmju pazemināšanu, kas stimulē aizdevumu pieaugumu, iepludinot naudu ekonomikā.
Detalizētākā līmenī akciju cena var pieaugt, jo pamatā esošais uzņēmums aug straujāk nekā konkurences uzņēmumi savā nozarē vai arī straujāk, nekā bija gaidījuši tirgus dalībnieki. Nekustamā īpašuma, piemēram, mājas, vērtība var pieaugt, pateicoties tuvumam jauniem projektiem, piemēram, skolām vai iepirkšanās centriem. Spēcīga ekonomika var izraisīt mājokļu pieprasījuma palielināšanos, jo cilvēkiem ir stabilas darba vietas un ienākumi.
Ieguldījumi kapitāla novērtēšanai
Kapitāla vērtības pieaugums ir daudzu ieguldījumu fondu noteiktais ieguldījumu mērķis. Šie fondi meklē ieguldījumus, kuru vērtība pieaugs, pamatojoties uz palielinātu ienākumu vai citu būtisku rādītāju. Investīcijām, kas paredzētas kapitāla vērtības palielināšanai, parasti ir lielāks risks nekā aktīviem, kas izvēlēti kapitāla saglabāšanai vai ienākumu gūšanai, piemēram, valdības obligācijām, pašvaldību obligācijām vai dividendēm maksājošiem krājumiem. Tā rezultātā kapitāla pieauguma fondi tiek uzskatīti par vispiemērotākajiem investoriem, kas izturīgi pret risku. Izaugsmes fondi parasti tiek raksturoti kā kapitāla vērtības pieauguma fondi, jo tie iegulda tādu uzņēmumu akcijās, kuri strauji aug un palielina to vērtību. Kapitāla vērtības palielināšana tiek izmantota kā ieguldījumu stratēģija, lai sasniegtu ieguldītāju finanšu mērķus.
Kapitāla novērtēšanas obligācija
Kapitāla vērtības pieauguma obligācijas nodrošina pašvaldību aģentūras, tāpēc tās sauc par pašvaldību vērtspapīriem. Šīs obligācijas darbojas, apvienojot procentus līdz termiņa beigām, kad ieguldītājs saņem vienreizēju maksājumu, kurā iekļauta obligācijas vērtība un kopējie uzkrātie procenti. Novērtēšanas obligācijas atšķiras no tradicionālajām obligācijām, kuras parasti maksā procentu maksājumus katru gadu.
Kapitāla novērtēšanas piemērs
Investors iegādājas akcijas par 10 USD, un akcijas izmaksā dividendes gadā 1 USD, kas ir vienādas ar dividenžu ienesīgumu 10%. Gadu vēlāk akciju tirdzniecība notiek ar USD 15 par akciju, un investors ir saņēmis dividendes USD 1 vērtībā. Ieguldītājam ir 5 ASV dolāru atdeve no kapitāla vērtības pieauguma, jo akciju cena mainījās no pirkšanas cenas vai izmaksu bāzes 10 USD līdz pašreizējai tirgus vērtībai 15 USD par akciju. Procentu izteiksmē akciju cenas pieaugums nodrošināja 50% peļņu no kapitāla vērtības pieauguma. Ienākums no dividendēm ir 1 USD, kas ir pielīdzināms 10% ienesīgumam saskaņā ar sākotnējo dividenžu ienesīgumu. Kapitāla vērtības pieauguma atdeve apvienojumā ar peļņu no dividendēm noved pie tā, ka kopējā akciju atdeve ir USD 6 vai 60%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.