3 dārgmetālu ETF, lai nodrošinātu vidusposma trakumu
Amerikāņi otrdien dodas uz vēlēšanu iecirkņiem, lai balsotu vidusposma vēlēšanās, un paredzams, ka demokrāti uzvarēs Pārstāvju palātu, kamēr paredzams, ka republikāņi paliks Senāta kontrolē. Daudzi komentētāji uzskata, ka vidējā termiņa vēlēšanas faktiski ir referendums par prezidentu Donaldu Trumpu, kura divi amatā pavadītie gadi ir parādījuši, cik tauta ir kļuvusi politiski sašķelta.
Politikas izstrāde un pieņemšana, visticamāk, kļūs arvien grūtāka, ja notiks sadalīts kongress. Politisks strupceļš un neskaidrība par tādām pretrunīgi vērtētām politikām kā papildu fiskālie stimuli - piemēram, turpmāki nodokļu samazinājumi - varētu radīt tirgus risku. Šie apstākļi var palielināt pieprasījumu pēc drošākiem aktīviem, piemēram, dārgmetāliem, jo investori meklē aizsargājošu risku.
Investoriem un tirgotājiem, kuri vēlas sevi pozicionēt kā “riskantus” tirgus apstākļus, vajadzētu izpētīt šos trīs dārgmetālu biržā tirgotos fondus (ETF). Sīkāk apskatīsim katru fondu un atradīsim piemērotus ieejas punktus.
Aberdīnas standarta fiziskās platīna akcijas ETF (PPLT)
Aberdīnas standarta fiziskā platīna akcijas, kas tika atklātas 2010. gadā, cenšas izsekot platīna tūlītējai cenai, izmantojot platīna dārgmetālus, kas atrodas Londonā un Cīrihē. Fonds ir piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas rentablu veidu, kā iegūt platīna riska darījumus ar minimālu kredītrisku. Sākot ar 2018. gada 6. novembri, PPLT gada ienesīgums (YTD) ir -9.19%, bet pēdējā mēneša laikā fonds ir atdevis aptuveni 3%. PPLT iekasē 0, 6% pārvaldības maksu - divkāršot kategorijas vidējo līmeni.
Fonds lielāko daļu 2018. gada ir iztērējis zemāk. Laikā no jūlija līdz oktobrim ETF diagrammā ir izveidojies apgriezts galvas un plecu (H&S) modelis, kas liek domāt, ka ir izveidojies ievērojams dibens. Novembra sākumā PPLT cena kritās virs lejupslīdes līnijas, kas aizsākās februāra beigās, vēl vienā zīmē, ka buļļi pārņem kontroli. Tiem, kas vēlas iegādāties, jāmeklē atkārtotas iespējas USD 80 līmenī, kur cenai vajadzētu atrast atbalstu no H&S modeļa lejupslīdes līnijas un kakla līnijas.
Aberdīnas standarta fizikālās palādija akcijas ETF (PALL)
Aberdīnas standarta fiziskā palādija akcijas ETF, kas izveidots arī 2010. gadā, mērķis ir izsekot palādija tūlītējās cenas veiktspējai, izmantojot palādija dārgmetālus, kas glabājas Londonā un Cīrihē. Fonda vidējais dienas tirdzniecības apjoms (ADTV) ir USD 1, 4 miljoni un dienas vidējā procentu likme 0, 17%, padarot instrumentu piemērotu gan šūpoļu tirgotājiem, gan ieguldītājiem. PALL izdevumu attiecība ir 0, 6% - tāda pati kā PPLT. ETF ir atdevis 15, 5% pēdējo trīs mēnešu laikā un 1, 01% YTD no 2018. gada 6. novembra.
PALL tirgoja dilstošā kanālā laikā no 2017. gada decembra līdz 2018. gada augustam, pirms pārcēlās uz augšupejošo līmeni un 23. oktobrī sasniedza YTD augstāko līmeni - USD 108, 79. Apsveriet iespēju iegādāties fondu no USD 102 līdz 104 USD - šajā diagrammas apgabalā horizontālās līnijas atbalsts atrodas no janvāra līdz Oktobra cenu akcija. Arī 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) nesen pārsniedzis 200 dienu SMA, apstiprinot augšupvērstu impulsu.
Invesco DB dārgmetālu ETF (DBP)
Investco DB Precious Metals ETF izveidojās 2007. gadā, un tā mērķis ir nodrošināt līdzīgu peļņu dārgmetālu indeksā DBIQ. Fonda izsekotais indekss atspoguļo dažādu zelta un sudraba nākotnes līgumu vērtību. Tas piešķir 80% no sava portfeļa zeltam un 20% sudrabam. ETF vadītāji atlasa līgumus, kas ir tuvu tūlītējai cenai, lai samazinātu contango. DBP pēdējā mēneša laikā ir atdevis 1, 1%, bet no 2018. gada 6. novembra atgriezās -9, 51% no gada sākuma. Ar pārvaldīšanas maksu 0, 75% ETF ir dārgākais fonds no trim apspriestajiem. Tomēr dividenžu ienesīgums 0, 13% palīdz daļēji kompensēt izmaksas.
Fonda shēma ir izveidojusi dubultu apakšu trīs mēnešu periodā no augusta līdz oktobrim. Neskatoties uz vairākām nepilnībām pēdējā mēneša laikā, DBP cenai ir izdevies saglabāt virs 50 dienu SMA. Investoriem vajadzētu iekļūt šajā tirgū USD 35 līmenī, kur cenai vajadzētu atrast atbalstu no dubultā apakšējā modeļa kakla līnijas un 50 dienu SMA.