Kad kopieguldījumu fondi tiek uzskatīti par sliktu ieguldījumu?

Kopējie fondi tiek uzskatīti par sliktu ieguldījumu, ja investori uzskata noteiktus negatīvus faktorus par svarīgiem, piemēram, lielu izmaksu koeficientu, ko iekasē fonds, dažādas slēptās sākotnējās un sākotnējās slodzes maksas, kontroles trūkumu pār ieguldījumu lēmumiem un samazinātu ienesīgumu.

Augstas gada izdevumu attiecības

Kopfondiem ir jāatklāj, cik lielu procentuālo daļu tie gadā iekasē no ieguldītājiem, lai kompensētu ieguldījumu biznesa vadīšanas izmaksas. Kopfonda bruto atdeve tiek samazināta par procentuālo attiecību pret izmaksu attiecību, kas varētu būt ļoti augsta - diapazonā no 2 līdz 3%. Vēsturiski lielākā daļa ieguldījumu fondu ienesa tirgus atdevi. Pārmērīgas gada maksas var padarīt kopfondus par nepievilcīgiem ieguldījumiem, jo ​​investori var gūt labāku atdevi, vienkārši ieguldot plaša tirgus vērtspapīros.

Ielādēt maksas

Daudziem kopieguldījumu fondiem ir dažādu kategoriju akcijas, kas nāk kopā ar priekšējo vai aizmugurējo slodzi, kas atspoguļo maksu, kas tiek uzlikta ieguldītājiem, pērkot vai pārdodot fonda akcijas. Dažas rezerves slodzes atspoguļo iespējamās atliktās pārdošanas izmaksas, kas vairāku gadu laikā var samazināties. Arī daudzu kategoriju fondu akcijas pārdošanas vai pirkšanas laikā iekasē maksu 12b-1. Maksa par slodzi var svārstīties no 2 līdz 4%, un tā var arī izmantot ieguldījumu fondu radīto peļņu, padarot tās nepievilcīgas investoriem, kuri vēlas bieži pārdot savas akcijas.

Kontroles trūkums

Tā kā kopfondi veic visu atlases un ieguldīšanas darbu, tie var būt nepiemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas pilnībā kontrolēt savus portfeļus un spēt regulāri līdzsvarot savas līdzdalības. Tā kā daudzu kopfondu prospektos ir ietverti brīdinājumi, kas ļauj tiem atkāpties no noteiktajiem ieguldījumu mērķiem, kopfondi var būt nepiemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas iegūt konsekventus portfeļus.

Atgriež atšķaidījumu

Kopfondus stingri regulē, un tiem nav atļauts turēt koncentrētas akcijas, kas pārsniedz 25% no to kopējā portfeļa. Tādēļ kopieguldījumu fondiem ir tendence radīt mazāku atdevi, jo tie nevar koncentrēt savus portfeļus uz vienu akciju ar vislabākajiem rezultātiem.

Padomnieka ieskats

Patriks Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Saglabāšanas speciālisti, LLC, Kolumbija, SC

Vispārīgi runājot, vairums ieguldījumu fondu tiek ieguldīti vērtspapīros, piemēram, akcijās un obligācijās, kur neatkarīgi no tā, cik konservatīvs ir investīciju stils, pastāv risks zaudēt pamatsummu. Daudzos gadījumos tas nav risks, kuru vajadzētu uzņemties, it īpaši, ja esat ietaupījis uz noteiktu pirkumu vai dzīves mērķi. Arī kopējie fondi nevar būt labākā izvēle pieredzējušākiem ieguldītājiem ar stabilām finanšu zināšanām un ievērojamu ieguldāmo kapitālu. Šādos gadījumos portfeli var izmantot lielāka diversifikācija, piemēram, alternatīvas investīcijas vai aktīvāka pārvaldīšana. Paplašinot savu redzesloku ārpus kopieguldījumu fondiem, var iegūt zemāku maksu, lielāku kontroli un / vai visaptverošāku diversifikāciju.