Izaugsmes iespēju pašreizējā neto vērtība (NPVGO)

Kāda ir izaugsmes iespēju pašreizējā neto vērtība (NPVGO)?

Izaugsmes iespēju neto pašreizējā vērtība (NPVGO) ir visu nākotnes naudas plūsmu, kas saistītas ar izaugsmes iespējām, piemēram, jauniem projektiem vai iespējamām iegādēm, tīrā tagadnes vērtības uz akciju aprēķins. Izaugsmes iespēju pašreizējo neto vērtību izmanto, lai noteiktu šo izaugsmes iespēju patieso vērtību uz vienu akciju, lai noteiktu, cik lielu daļu no uzņēmuma pašreizējās vērtības uz vienu akciju viņi nosaka.

NPVGO tiek aprēķināts, ņemot prognozēto naudas ieplūdi, diskontējot pēc firmas kapitāla izmaksām, no kurām atskaitīts sākotnējais ieguldījums vai projekta vai aktīva pirkuma cena.

0:22

Izpratne par pašreizējo neto vērtību

Izpratne par izaugsmes iespēju pašreizējo neto vērtību (NPVGO)

Uzņēmuma akciju cenu var uzskatīt par pašreizējās un nākamās peļņas uz vienu akciju vērtību, diskontējot ar uzņēmuma kapitāla izmaksām. Izmantojot dividenžu diskonta modeli, NPVGO var izmantot, lai segmentētu šo vērtību tajā daļā, kas rodas no tās pašreizējiem ienākumiem, un tai daļai, kas ir saistīta ar ienākumiem no tās nākotnes izaugsmes iespējām. Diskontējot pašreizējo peļņu uz vienu akciju pēc kapitāla izmaksām, tiks iegūta uzņēmuma pašreizējās peļņas vērtība uz vienu akciju. Diskontējot naudas plūsmas, kas sagaidāmas no izaugsmes iespējām, tiks iegūta akciju vērtība, pateicoties šīm izaugsmes iespējām.

Šādā veidā NPVGO var izmantot, lai noteiktu iegādes vai jauna projekta pieaugošo vērtību. To var izmantot, lai vienotos par iegādes cenu vai noteiktu jebkādu vērtību, ko tirgus varētu dot šī uzņēmuma izaugsmei nākotnē.

Tomēr NPVGO ir balstīts uz prognozēm, tāpēc analītiķiem ir svarīgi no šīm prognozēm izslēgt nestandarta naudas plūsmas, piemēram, ieņēmumus, kas balstīti uz pārtrauktām darbībām, vai ienākumus, kas balstīti uz vienreizējām operācijām. Pretējā gadījumā projekcijas varētu būt sagrozītas. Ir nepieciešamas precīzas prognozes, jo tās var būt tik ietekmīgas, lai pieņemtu galvenos biznesa lēmumus.

Turklāt nozares kontekstā jāveic process, lai noteiktu, vai NPVGO ir augsts vai zems. Tehnoloģija, kapitāls un citi faktori, kas tiek izmantoti, aprēķinot konkrēta uzņēmuma NPVGO, būs atkarīgi no nozares, kurā tas darbojas. Novērtējumi mēdz būt ārkārtīgi specifiski nozarei, un, aprēķinot NPVGO, jāņem vērā nozares standarti.

Izaugsmes iespēju pašreizējās neto vērtības piemērs (NPVGO)

Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmuma akciju patiesā vērtība ir 64, 17 USD. Ja uzņēmuma kapitāla izmaksas ir 12% un peļņa uz vienu akciju ir USD 5, tad pašreizējo ienākumu vērtība ir USD 5 / .12 = 41, 67 USD.

Ja paredzamā peļņa uz vienu akciju no nākotnes izaugsmes iespējām ir USD 0, 90 un pieauguma temps (g) ir 8%, tad šīs peļņas vērtība ir USD 0, 90 / (. 12 - .08) = 22, 50 USD.

Uzņēmuma patiesā vērtība uz vienu akciju ir vienas akcijas vērtība pašreizējās peļņas dēļ un nākotnes izaugsmes iespēju dēļ: 41, 67 USD + 22, 50 USD = 64, 17 USD.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā patiesajai vērtībai ir vairākas lietojumprogrammas Patiesā vērtība ir aktīva, ieguldījuma vai uzņēmuma uztvertā vai aprēķinātā vērtība, un to izmanto fundamentālā analīzē un iespēju tirgū. vairāk Dividenžu diskonta modelis - DDM Dividenžu diskonta modelis (DDM) ir sistēma akciju novērtēšanai, izmantojot paredzētās dividendes un diskontējot tās līdz pašreizējai vērtībai. vairāk Kā darbojas vērtēšanas process Vērtēšana tiek definēta kā aktīva vai uzņēmuma pašreizējās vērtības noteikšanas process. vairāk Izskaidrotā šķēršļu likme Šķēršļu likme ir minimālā atdeves likme no projekta vai ieguldījuma, ko pieprasa vadītājs vai ieguldītājs. Šķēršļu likmes ļauj uzņēmumiem pieņemt svarīgus lēmumus par konkrēta projekta turpināšanu. vairāk Absolūtā vērtība Absolūtā vērtība ir biznesa novērtēšanas metode, kas izmanto diskontētās naudas plūsmas analīzi, lai noteiktu uzņēmuma finansiālo vērtību. vairāk Termināla vērtība (TV) Definīcija Termināla vērtība (TV) nosaka biznesa vai projekta vērtību pēc prognozētā perioda, kad var aprēķināt nākotnes naudas plūsmas. vairāk partneru saišu