Kas ir trīskāršā beznodokļu obligācija?

Tās pamatā ir trīskārša beznodokļu pašvaldību obligācija, tāpat kā jebkura korporatīvā obligācija - tas ir parāda instruments, aizdevums, kas piešķirts valdības iestādei vai pašvaldībai, lai palīdzētu tai sasniegt noteiktus finanšu mērķus vai pabeigtu projektus sabiedrībā.

Tāpat kā jebkuras obligācijas gadījumā pamatsumma (saukta arī par nominālvērtību) tiek atmaksāta termiņa beigās, un procentu maksājumi tiek veikti no obligācijas iegādes brīža līdz tās dzēšanas termiņam.

Kāpēc pašvaldību obligācijas tiek sauktas par trīskāršām bez nodokļiem?

Pašvaldību obligācijas tiek sauktas par trīskāršu beznodokļu nodokli, jo procentu maksājumi netiek aplikti ar federālajiem nodokļiem. Kad ieguldītājs iegādājas pašvaldības obligācijas no vietējās pašvaldības valstī vai pilsētā, kurā viņš / viņa dzīvo, šīs procentu likmes netiek apliktas ar valsts vai pilsētas nodokļiem, tādējādi padarot to trīskāršu beznodokļu.

Pašvaldību obligācijas ir zems risks, jo tās nodrošina emitents un tā pilnvaras iekasēt nodokļus un komunālos maksājumus. Šis zemais risks nozīmē, ka pašvaldību obligācijām ir zemāka procentu likme nekā dažām korporatīvajām obligācijām.

Tirdzniecība ar atlaidi vai prēmiju

Pašvaldību obligācijas tiek emitētas nominālvērtībā, bet dažreiz tās var tirgot par mazāk nekā nominālvērtību. To sauc par "tirdzniecību ar atlaidi". Kad ieguldītājs pērk pašvaldības obligāciju ar atlaidi, viņš ne tikai nopelna naudu ar kupona vai procentu maksājumiem, bet arī tad, kad tiek samaksāta visa pamatsumma, tas rada papildu ieguvumu.

Tikmēr obligācijas, kuras tiek nopirktas vairāk nekā nominālvērtībā, tiek iegādātas "par piemaksu". Obligācijas ar augstāku procentu likmi nekā pašreizējā likme var tikt pārdota ar piemaksu.