Kāda ir labu procentu likmju attiecība?

Procentu seguma koeficients mēra uzņēmuma spēju rīkoties ar nenomaksātajiem parādiem. Tas ir viens no daudziem parāda rādītājiem, ko var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli. Gan tirgus analītiķi, gan investori uzskata par svarīgu labu procentu segšanas koeficientu, jo uzņēmums nevar augt un, iespējams, pat nespēj izdzīvot, ja vien tas nespēj samaksāt procentus par esošajām saistībām pret kreditoriem.

Taustiņu izņemšana

• Uzņēmuma procentu seguma koeficients nosaka, vai tas var samaksāt parādus.
• Rādītājs tiek aprēķināts, dalot EBIT ar uzņēmuma procentu izdevumiem - jo augstāka ir attiecība, jo tā ir lielāka gatavība maksāt parādus.
• Kreditori var izmantot koeficientu, lai izlemtu, vai aizdos uzņēmumam.
• Zemāks koeficients var būt nepievilcīgs investoriem, jo ​​tas var nozīmēt, ka uzņēmums nav gatavs izaugsmei.

Ko nozīmē procentu likmju attiecība?

Termins "segums" attiecas uz laika periodu - parasti fiskālo gadu skaitu -, par kuru var veikt procentu maksājumus ar uzņēmuma pašreiz pieejamajiem ieņēmumiem. Vienkāršāk sakot, tas parāda, cik reizes uzņēmums var samaksāt savas saistības, izmantojot savus ienākumus.

8.95

Amazon procentu pārklājuma koeficients uz 2018. gada 31. decembri.

Uzņēmumam ar ļoti lieliem pašreizējiem ienākumiem, kas pārsniedz summu, kas nepieciešama, lai veiktu procentu maksājumus par savu parādu, ir lielāks finansiālais nodrošinājums pret īslaicīgu ieņēmumu kritumu. Uzņēmumam, kurš tik tikko spēj izpildīt savas procentu saistības ar pašreizējiem ienākumiem, ir ļoti nestabils finansiālais stāvoklis, jo pat neliela, īslaicīga ieņēmumu samazināšana var padarīt to finansiāli maksātnespējīgu.

Procentu seguma koeficienta aprēķināšana

Procentu seguma koeficientu aprēķina, dalot peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) ar kopējo procentu izmaksu summu par visiem uzņēmuma nenomaksātajiem parādiem. Uzņēmuma parāds var ietvert kredītlīnijas, aizdevumus un obligācijas.

Varat izmantot šo formulu, lai aprēķinātu koeficientu jebkuram procentu periodam, ieskaitot mēnesi vai gadu.

Piemēram, ja uzņēmuma peļņa pirms nodokļiem un procentiem ir USD 50 000 un tā kopējās procentu izmaksas ir vienādas ar USD 25 000, tad uzņēmuma procentu seguma koeficients ir divi - USD 50 000 / USD 25 000.

Procentu pārklājuma attiecības interpretācija

Ja uzņēmumam ir zems procentu seguma koeficients, pastāv lielāka iespēja, ka uzņēmums nespēs apkalpot savu parādu, pakļaujot to bankrota riskam. Citiem vārdiem sakot, zems procentu seguma koeficients nozīmē, ka ir pieejams neliels peļņas daudzums, lai segtu parāda procentu izdevumus. Turklāt, ja uzņēmumam ir mainīgas procentu likmes parāds, procentu izdevumi pieaugs procentu likmju vidē.

Augsta attiecība norāda, ka parāda apkalpošanai ir pieejama pietiekami daudz peļņas, taču tas var nozīmēt arī to, ka uzņēmums savu parādu neizmanto pareizi. Piemēram, ja uzņēmums nepietiekami aizņemas, iespējams, ka tas neinvestē jaunos produktos un tehnoloģijās, lai ilgtermiņā paliktu priekšā konkurencei.

Optimāla procentu seguma attiecība

Tas, kas veido labu interešu segumu, atšķiras ne tikai dažādās nozarēs, bet arī starp tās pašas nozares uzņēmumiem. Parasti par vismazāko pieļaujamo summu uzņēmumam, kura ieņēmumi ir stabili, vismaz 2 (2) tiek uzskatīti par procentiem. Analītiķi dod priekšroku, lai pārklājuma koeficients būtu trīs (3) vai labāks. Turpretī seguma koeficients, kas mazāks par vienu (1), norāda, ka uzņēmums nevar izpildīt savas pašreizējās procentu maksāšanas saistības, un tāpēc tā finansiālā situācija nav laba.

Procentu pārklājuma koeficienta nozīme

Tas ir svarīgs skaitlis ne tikai kreditoriem, bet arī akcionāriem un investoriem. Kreditori vēlas zināt, ka uzņēmums varēs atmaksāt savu parādu. Ja tai ir grūtības to darīt, ir mazāka iespējamība, ka nākamie kreditori vēlēsies to pagarināt.

Līdzīgi gan akcionāri, gan investori var izmantot šo koeficientu, lai pieņemtu lēmumus par saviem ieguldījumiem. Uzņēmums, kurš nevar atmaksāt savu parādu, nozīmē, ka tas nepieaugs. Iespējams, ka vairums investoru nevēlas ieguldīt naudu uzņēmumā, kas nav finansiāli stabils.