Mazgāšanas tirdzniecība
Mazgāšanas tirdzniecība ir process, kurā tirgotājs pērk un pārdod vērtspapīrus, lai tieši izplatītu tirgū maldinošu informāciju. Dažās situācijās mazgāšanas darījumus veic tirgotājs un brokeris, kas savstarpēji vienojas, bet citreiz mazgāšanas darījumus veic investori, kas darbojas gan kā vērtspapīra pircējs, gan pārdevējs. Mazgāšanas līdzekļu tirdzniecība ir nelikumīga saskaņā ar ASV likumiem, un IRS liedz nodokļu maksātājiem no viņu apliekamajiem ienākumiem atskaitīt zaudējumus, kas rodas mazgāšanas darījumu rezultātā.
Mazgāšanas tirdzniecības pamati
Sākotnēji federālā valdība veica mazumtirdzniecības aizliegumu pēc preču biržas likuma pieņemšanas 1936. gadā - likuma, kas grozīja Graudu fjūčeru likumu un arī noteica, ka visa preču tirdzniecība notiek regulētajās biržās. Pirms viņu aizliegšanas pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados veļas mazgāšana bija populārs paņēmiens akciju manipulatoriem, lai nemaldīgi izteiktu interesi par akciju, mēģinot uzpūst vērtību, lai šie manipulatori varētu nopelnīt naudu, lai īsinātu krājumus.
Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisijas (CFTC) noteikumi arī aizliedz brokeriem gūt peļņu no mazgāšanas darījumiem, pat ja viņi apgalvo, ka viņi nebija informēti par tirgotāju nodomiem. Tādēļ mākleriem jāveic pienācīga rūpība par saviem klientiem, lai pārliecinātos, ka viņi pērk uzņēmuma akcijas kopēju labuma guvēju vajadzībām.
IRS ir arī stingri noteikumi attiecībā uz mazgāšanas līdzekļu tirdzniecību, un tajā noteikts, ka nodokļu maksātājiem jāatturas no zaudējumu atskaitīšanas, kas rodas mazgāšanas līdzekļu pārdošanas rezultātā. IRS mazgāšanas izpārdošanu definē kā tādu, kas notiek 30 dienu laikā pēc vērtspapīra pirkšanas un rada zaudējumus.
Mazgāšanas un augstas frekvences tirdzniecība
Mazgāšanas līdzekļu tirdzniecība atkal atgriezās virsrakstos 2013. gadā, tieši tāpēc, ka izplatījās augstfrekvences tirdzniecības fenomens. Tirdzniecība ar augstfrekvenci ir prakse, izmantojot super ātrus datorus un ātrgaitas interneta savienojumus, lai veiktu desmitiem tūkstošu darījumu sekundē.
Sākot ar 2012. gadu, toreizējais preču nākotnes darījumu tirdzniecības komisārs Bārts Čiltons paziņoja par savu nodomu izmeklēt augstfrekvences tirdzniecības nozari par mazgāšanas likumu pārkāpumiem, ņemot vērā, cik viegli uzņēmumiem, kuriem ir šī tehnoloģija, ieviest mazgāšanas tirdzniecību saskaņā ar radars.
Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) 2013. gadā apsūdzēja Wedbush Securities par nespēju “uzturēt tiešu un ekskluzīvu kontroli pār klientu izmantoto tirdzniecības platformu iestatījumiem” par neveiksmi, kas dažiem tās augstfrekvences tirgotājiem ļāva iesaistīties mazgāšanas darījumos un cita aizliegta un manipulatīva rīcība.
Ir konstatēts, ka arī mazgāšanai mazumtirdzniecībā ir nozīme kriptovalūtu biržās. Saskaņā ar Blockchain caurspīdīguma institūta pētījumu, aptuveni 80% no 25 labākajiem bitcoīnu tirdzniecības pāriem kriptovalūtu biržās 2018. gadā tika mazgāti mazumtirdzniecībā.
Taustiņu izņemšana
- Mazgāšanas tirdzniecība ir nelikumīgs tirdzniecības veids, kurā mākleris un tirgotājs rīkojas, lai gūtu peļņu, tirgū piegādājot maldinošu informāciju.
- Tirdzniecības firmas ar augstu frekvenci un kriptovalūtu biržas izmanto mazgāšanas tirdzniecību, lai manipulētu ar cenām.
Mazgāšanas tirdzniecības piemēri
Mazgāšanas darījumi būtībā ir darījumi, kas viens otru izslēdz un tiem nav nekādas komerciālas vērtības. Bet tos izmanto dažādās tirdzniecības situācijās.
Piemēram, mazgāšanas darījumi tika izmantoti LIBOR skandālā, lai samaksātu brokeri, kuri manipulēja ar LIBOR iesniegšanas paneļiem Japānas jenai. Saskaņā ar Apvienotās Karalistes finanšu iestāžu iesniegtajām maksām UBS tirgotāji veica deviņus mazgāšanas darījumus ar brokeru firmu, lai nopelnītu 170 000 mārciņu nodevas kā atlīdzību firmai par tās lomu manipulējot ar LIBOR likmēm.
Mazgāšanas darījumus var izmantot arī, lai krājumā iegūtu krāpnieciskus apjomus un aprēķinātu tā cenu. Pieņemsim, ka tirgotājs XYZ un brokeru sabiedrība slēdz slepeni, lai ātri pārdotu un pārdotu akciju ABC. Pamanot akciju aktivitātes, citi tirgotāji var ievietot naudu ABC, lai gūtu labumu no tā cenu izmaiņām. Tad XYZ saīsina akciju, tādējādi gūstot labumu no cenu pazemināšanās.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.