Vorens Bafets: ceļš uz bagātību

Vorens Edvards Bafets, leģendārais vērtības investors, vājo tekstila rūpnīcu pārvērta par finanšu motoru, kas darbināja to, kas kļūs par pasaules veiksmīgāko holdinga uzņēmumu.

Pazīstams kā "Omaha Oracle" par savu investīciju veiklību, Bafets ir nopelnījis personīgo laimi, kas pārsniedz USD 62 miljardus, padarot viņu par labāko suni Forbes pasaules miljardieru sarakstā 2008. gadā. Viņš iedvesmo lojālu fanu leģionus ik gadu doties uz Omaha par iespēju dzirdēt viņu runājam Berkšīras ikgadējā sanāksmē - notikumā, kuru ironiski nodēvēja par “kapitālisma Vudstoku”. (Visu stāstu par Vorenu Bafetu skatieties viņa Investopedia biogrāfijā.)

Vorens Bufete: ceļš uz bagātību

Agrīnie gadi

Buffett dzimis Hovardam un Leila Buffett 1930. gada 30. augustā Omahas pilsētā Nebraskā. Viņš bija otrais no trim bērniem un vienīgais zēns. Viņa tēvs bija biržas mākleris un četru termiņu Amerikas Savienoto Valstu kongresmenis. Hovards uz republikāņu biļetes pasniedza termiņus, kas nebija secīgi, bet aizstāvēja liberāļu uzskatus.

Naudas pelnīšana bija agrīna interese par Bafetu, kurš pārdeva bezalkoholiskos dzērienus un veica papīra ceļu. Kad viņam bija 14 gadu, viņš no šiem centieniem nopelnīja 40 akrus zemes, ko viņš pēc tam īrēja, lai gūtu peļņu. Pēc tēva mudināšanas viņš iesniedza pieteikumu Pensilvānijas universitātē un tika pieņemts. Bez iespaida Bafets aizgāja pēc diviem gadiem, pārceļoties uz Nebraskas universitāti. Pēc skolas beigšanas viņa tēvs vēlreiz pārliecināja viņu par izglītības vērtību, mudinot viņu iegūt maģistra grādu. Hārvarda noraidīja Bafettu, bet Kolumbija viņu pieņēma. Buffett studēja Benjamin Graham, ieguldījumu tēva tēva vadībā, un viņa laiks Kolumbijā lika sākt stāvu karjeru, kaut arī ar lēnu sākumu. (Turpiniet lasīt par ieguldījumiem vērtības noteikšanā, izmantojot 3 vismūžīgākos ieguldījumu principus un kāds ir Vorena Bafeta ieguldījumu stils? )

Pēc absolvēšanas Grahems atteicās pieņemt darbā Buffett, pat ieteica viņam izvairīties no karjeras Volstrītā. Bafeta tēvs vienojās ar Grehemu, un Bafets atgriezās Omahā, lai strādātu sava tēva brokeru firmā. Viņš apprecējās ar Sūzenu Tompsonu, un viņi nodibināja ģimeni. Nedaudz vēlāk Grahems izmainīja sirdi un piedāvāja Buffett darbu Ņujorkā.

Vorens Bafets: InvestoTrivia 3. daļa

Vērtības fonds

Reiz Ņujorkā Buffett bija iespēja balstīties uz investīciju teorijām, kuras viņš bija iemācījies no Grehema Kolumbijas štatā. Ieguldījums vērtības noteikšanā, pēc Grehema teiktā, bija saistīts ar akciju meklēšanu, kuras tika pārdotas ar ārkārtēju atlaidi pakārtoto aktīvu vērtībai, kuru viņš sauca par “patieso vērtību”. Bafets iekļāvās koncepcijā, taču bija ieinteresēts to spert soli tālāk. Atšķirībā no Grehema, viņš vēlējās meklēt ne tikai skaitļus, bet koncentrēties uz uzņēmuma vadības komandu un tā produkta konkurences priekšrocībām tirgū. (Lai uzzinātu vairāk par patieso vērtību, sk. Fundamentālā analīze: kas tas ir? )

1956. gadā viņš atgriezās Omaha, atvēra Buffett Associates, Ltd. un nopirka māju. 1962. gadā viņš bija 30 gadus vecs un jau miljonārs, kad apvienoja spēkus ar Čārliju Mungeru. Viņu sadarbības rezultātā attīstījās investīciju filozofija, kuras pamatā bija Bafeta ideja ieguldījuma vērtību uzskatīt par kaut ko vairāk nekā mēģinājumu izlobīt pēdējos dažus dolārus no mirstošajiem uzņēmumiem.

Pa ceļam viņi iegādājās Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), mirstošu tekstilrūpnīcu. Tas, kas sākās kā klasiskā Grahama vērtības spēle, kļuva par ilgtermiņa ieguldījumu, kad bizness parādīja dažas dzīvības pazīmes. Naudas plūsmas no tekstilrūpniecības tika izmantotas citu ieguldījumu finansēšanai. Galu galā sākotnējo biznesu aizēnoja citas saimniecības. 1985. gadā Buffett pārtrauca tekstilrūpniecību, bet turpināja lietot šo vārdu.

Bafeta ieguldījumu filozofija kļūst par tādu, kas balstās uz akciju iegūšanas principu tajos, kas, pēc viņa domām, ir labi pārvaldīti, nenovērtēti uzņēmumi. Kad viņš veic pirkumu, viņa nodoms ir turēt vērtspapīrus uz nenoteiktu laiku. Coca Cola, American Express un Gillette Company visi atbilda viņa kritērijiem un daudzus gadus palika Berkshire Hathaway portfelī. Daudzos gadījumos viņš iegādājās uzņēmumus tieši, turpinot ļaut to vadības komandām veikt ikdienas darbu. Daži no pazīstamākajiem uzņēmumiem, kas iekļaujas šajā kategorijā, ir See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef un GEICO Auto Insurance.

Bafeta mistika palika neskarta, līdz tehnoloģiju krājumi kļuva populāri. Kā apņēmīgs tehnofobs Bafets 90. gadu beigās izteicās par neticamo tehnoloģiju krājumu pieaugumu. Pieturoties pie ieročiem un atsakoties no ieguldījumiem uzņēmumos, kas neatbilst viņa pilnvarām, Bafets nopelnīja Volstrītas ekspertu apkaunojumu, un daudzi to norakstīja kā cilvēku, kura laiks bija pagājis. Tehnoloģiju vraks, kas notika, kad dotcom burbulis eksplodēja, bankrotēja daudziem no šiem ekspertiem. Bafeta peļņa dubultojās. (Lai turpinātu lasīt par šiem notikumiem, skatiet sadaļu Lielākie tirgus sabrukumi, kulta krājumu kārtošana un uzvedības finanses: ganāmpulka uzvedība .)

Personīgajā pusē

Neskatoties uz neto vērtību, kas mērāma miljardos, Vorens Bafets leģendāri ir taupīgs. Viņš joprojām dzīvo piecu guļamistabu mājā, kuru 1958. gadā nopirka par 31 000 USD, dzer Coca Cola un pusdieno vietējos restorānos, kur viņa iecienītākā galda maksa ir burgers vai steiks. Gadiem ilgi viņš izvairījās no idejām iegādāties korporatīvo lidmašīnu. Kad viņš to beidzot ieguva, viņš to nosauca par “Neatļaujamu” - viņa kritikas par sprauslām iztērētās naudas publisku atzīšanu. (Lai uzzinātu, kā taupība var ietaupīt lielus dolārus, lasiet Downshift, lai vienkāršotu savu dzīvi un ietaupītu naudu Skotijas veidā .)

Viņš palika precējies ar Sūzenu Tompsonu vairāk nekā 50 gadus pēc viņu 1952. gada kāzām. Viņiem bija trīs bērni - Sūzija, Hovards un Pīters. Buffett un Susan šķīrās 1977. gadā, viņi bija precējušies līdz viņas nāvei 2004. gadā. Pirms viņas nāves Susan iepazīstināja viņu ar viesmīli Astrīdu Menksu. Buffett un Menks sāka dzīvot kopā 1978. gadā un apprecējās 2006. gada augustā.

Mantojums

Ko jūs darāt ar savu naudu, kad esat pasaules veiksmīgākais investors? Ja jūs esat Vorens Bafets, jūs to atdodat. Bafets apdullināja pasauli 2006. gada jūnijā, kad viņš paziņoja par lielākās daļas savu bagātību ziedošanu Bila un Melindas Geitsu fondam, kas koncentrējas uz pasaules veselības jautājumiem, ASV bibliotēkām un pasaules skolām. Tā darbojas pasaulē lielākajās caurspīdīgajās labdarības organizācijās. (Uzziniet, kuri ir lielākie devēji Volstrītas svētajos .)

Buffett ziedojumi notiks Berkšeras Hathavejas akciju B klases akciju veidā. Viņa kopējais ziedojums Geitsa fondam ir 10 miljoni akciju. Līdz Buffett nāvei vai līdz brīdim, kad fonds neizpildīs noteiktos tēriņus vai nosacījumu, ka Bils vai Melinda Geitsa aktīvi iesaistās fonda darbībā, tas tiks izdalīts ar 5% pieaugumu. Buffett 2006. gada ziedojums bija 500 000 akciju, kuru vērtība bija aptuveni 1, 5 miljardi USD.

Akciju vērtībā 2008. gada jūnijā visa ziedojuma Geitsa fondam vērtība ir aptuveni 37 miljardi USD. Bafets sagaida, ka akciju cenu pieaugums laika gaitā šo summu palielinās. Cits akciju ziedojums, kas pārsniedz 1 miljonu akciju, tiks vienmērīgi sadalīts starp trim labdarības organizācijām, kuras vada Bafeta bērni. Papildu 1 miljons akciju tiks nodibināts nodibinājumam par godu viņa pirmajai sievai.

Kaut arī ziedojums Geitsa fondam noteikti bija liels pārsteigums, Bafeta labdarības centieni nav nekas jauns. Viņš 40 gadus bija devis naudu, izmantojot Bafeta fondu, kas tika pārdēvēts par Sūzenas Tompsones Bafeta fondu. Šis fonds atbalsta ģimenes izvēles plānošanas cēloņus un darbojas, lai atturētu no kodolieroču izplatīšanas.

Bafets vienmēr ir plānojis lielāko daļu savas bagātības atdot labdarībai, taču uzstāja, ka tā notiks pēcnāves laikā. Sirds maiņa ir būtisks Buffett - racionāls, izlēmīgs, pārdomāts un visādi savs ceļš. "Es zinu, ko gribu darīt, un ir jēga sākt iet, " viņš ir slavens ar teikto.

Grunts līnija

Nākotnē izskatās, ka pieaugs naudas summa, ko Bafets turpinās dot. Pēc viņa vārdiem: "Es neesmu dinastijas bagātības entuziasts, it īpaši, ja alternatīva ir seši miljardi cilvēku, kuriem dzīvē ir tik daudz nabadzīgākas rokas nekā mums, un kuriem ir iespēja gūt labumu no naudas." (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Kā Vorens Bafets sāka uzņēmējdarbību?")