Bojājoša uzņēmuma brīdinājuma zīmes

Kā finanšu konsultantam jūsu uzticības personālam ir pienākums sekot līdzi klienta ieguldījumiem un meklēt ieguldījumus, kas varētu neizdoties. Uzziniet, kā noteikt, vai uzņēmums atrodas uz bankrota sliekšņa vai ir pakļauts nopietnām finansiālām grūtībām. Tas ir arī mirklis, lai iemācītos analizēt arī ieņēmumus.

Traucējuša uzņēmuma brīdinājuma pazīmes

Naudas vai zaudējumu sarukums

Uzņēmumi, kas zaudē naudu ceturksnī pēc ceturkšņa, ātri sadedzina naudu. Pārbaudiet uzņēmuma bilanci un tās naudas plūsmas pārskatu, lai noteiktu, kā nauda tiek tērēta. Lai noteiktu tendenci, salīdziniet arī pašreizējās naudas plūsmas un naudas uzkrājumus ar to pašu periodu iepriekšējā gadā.

Ja uzņēmumam palielinās investīciju aktivitātes dēļ skaidra nauda, ​​tas varētu nozīmēt, ka uzņēmums veic ieguldījumus savā nākotnē. Tomēr, ja naudas plūsmas pārskatā uzņēmums savu naudu izlieto pamatdarbībai un joprojām negūst peļņu, tas varētu radīt bažas. Tāpat uzmanieties no liela skaidras naudas pieauguma, jo uzņēmums, iespējams, ir pārdevis aktīvu, tādējādi palielinot viņu naudas stāvokli, lai segtu zaudējumus.

Uzņēmumiem vajadzētu būt arī nesadalītai peļņai, kas ir nauda, ​​kas paliek pāri pēc perioda peļņas nopelnīšanas. Faktiski RE ir korporāciju krājkonts, kas laika gaitā uzkrāj peļņu, lai to izmantotu, lai reinvestētu atpakaļ uzņēmumā, izdotu dividendes vai iegādātos krājumus. Ja NĪ nepalielinās vai vispār neeksistē, ja nav dividenžu un atpirkšanas, uzņēmums vai nu nav rentabls, vai arī to gandrīz nepanāk.

Procentu maksājumi jautājumā

Uzņēmuma ienākumu deklarācija parādīs, ko tas maksā, lai apkalpotu savu parādu. Vai uzņēmums var zaudēt naudu un vai joprojām ir pietiekami daudz, lai veiktu procentu maksājumus? Vai pašreizējie ieņēmumu palielinājumi rada pietiekami daudz ienākumu, lai apkalpotu uzņēmuma parādu?

Ir rādītāji un koeficienti, kas mēra uzņēmuma spēju segt savas parāda saistības. Pašreizējais koeficients (vai naudas rādītājs) ir aprēķins, kas palīdz noteikt uzņēmuma spēju apmaksāt īstermiņa parāda saistības. To aprēķina, dalot apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām. Rādītājs, kas lielāks par vienu, norāda, ka uzņēmumam būs lielas iespējas samaksāt savu parādu, turpretī koeficients, kas mazāks par vienu, norāda, ka uzņēmums nespēs samaksāt savu parādu. Var izmantot arī skābes un testa attiecību, atšķirība ir tā, ka krājumi un priekšapmaksas konti tiek izslēgti no apgrozāmajiem līdzekļiem.

Revidentu maiņa

Visām valsts uzņēmējsabiedrībām ir jānoved grāmatvedība pie ārējas grāmatvedības firmas. Un, lai arī nav nekas neparasts, ka uzņēmumi laiku pa laikam maina uzņēmumus, pēkšņai revidenta vai grāmatvedības firmas atlaišanai bez redzama iemesla vajadzētu pacelt sarkanos karodziņus. Parasti tā ir domstarpības par ieņēmumu rezervēšanu vai konflikts ar vadības komandas locekļiem. Tā arī nav laba zīme.

Pārskatiet arī revidenta vēstuli. Starpnieka paziņojuma ietvaros (uzņēmumi arī dažreiz iekļauj šo informāciju 10-Ks un gada pārskatos) auditori uzrakstīs vēstuli, norādot, ka, viņuprāt, ienākumu, naudas plūsmas vai bilances informācija ir sniegta taisnīgi, un precīzi apraksta uzņēmuma finansiālais stāvoklis, vismaz cik viņiem zināms. Tomēr, ja revidents apšauba, vai uzņēmumam ir iespējas turpināt darbību kā uzņēmuma darbības turpināšanai, vai arī atzīmē kādu citu grāmatvedības prakses neatbilstību, it īpaši ieņēmumu uzskaites uzskaitei, tam arī vajadzētu kalpot kā nopietnai brīdinājuma zīmei.

Dividendes samazināšana

Uzņēmumi, kas samazina vai novērš dividenžu maksājumus akcionāriem, ne vienmēr ir uz bankrota robežas. Tomēr, kad uzņēmumi piedzīvo grūtus laikus, dividendes parasti ir viena no pirmajām lietām. Visticamāk, ka vadība nesamazinās dividendes, ja vien tas nav absolūti nepieciešams, jo jebkura samazināšana, iespējams, ievērojami pazeminās uzņēmuma akciju cenu. Rezultātā aplūkojiet dividenžu samazināšanu vai dividenžu atcelšanu kā zīmi, ka priekšā vēl grūts laiks.

Lai noteiktu, vai dividenžu samazināšana uzņēmumam norāda tumšos laikus, ir svarīgi apsvērt citus pierādījumus. Proti, uzmanieties, vai rentabilitāte samazinās vai mainīga, dividenžu ienesīgums, salīdzinot ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem, un negatīvā brīvā naudas plūsma. Gudrie investori arī ir piesardzīgi; pārliecinieties, ka jūsu dividendes nav apdraudētas .

Augstākās vadības nepilnības

Parasti, kad uzņēmumam viss notiek nopietni, vadības grupas vecākie locekļi aiziet, lai strādātu citā uzņēmumā. Tikmēr pašreizējie darbinieki ar mazāku darba stāžu ieņems vecāko vadītāju vietas. Ja vadības trūkumi ir vienmērīgi, tas ir reti.

Lielās iekšējās informācijas pārdošana

Gudrās naudas investori, kas nozīmē akciju turētājus institucionālos un izpildvaras darbiniekus, parasti izmet savas akcijas pirms bankrota pieteikuma vai patiešām grūtā situācijā. Esiet uzmanīgs, lai pārdotu iekšējo informāciju.

Tomēr parastās uzņēmējdarbības gaitā daži insaideri laiku pa laikam var pārdot krājumus. Būtībā jums jāpievērš uzmanība neparasti lieliem vai biežiem darījumiem, it īpaši tiem, kas notiek laikā, kad tiek izplatītas negatīvas ziņas.

Galveno produktu pārdošana

Ja jūs pārdzīvotu grūtus laikus, jūs, iespējams, izmantotu savus ietaupījumus. Un, kad jūs to izpētījāt, jūs, iespējams, apsvērsit iespēju pārdot dažus savus aktīvus, lai iegūtu naudu. Bet jūs nepārdotu savas personīgās atmiņas, ja vien jums tas nebūtu jādara. Tā pati loģika attiecas arī uz uzņēmumu. Tātad, ja redzat, ka uzņēmums pārdod lielu nodaļu vai produktu līniju, lai iegūtu skaidru naudu, esiet piesardzīgs!

Izcirtņi Perksā

Uzņēmumi centīsies veikt nopietnus samazinājumus viņu veselības pabalstos, pensiju plānos vai citās priekšrocībās grūtos laikos. Dziļi un pēkšņi samazinājumi, it īpaši, ja tie notiek saistībā ar jebkuru no iepriekšminētajiem jautājumiem, ir pazīme, ka problēmas var gaidīt.

Grunts līnija

Nav nekas neparasts, ka uzņēmumi triecienus uz ceļa sasprosto un jostas ir jāpiesien. Tomēr, ja uzņēmums pārmērīgi pievelk šo jostu vai ja rodas vairāk nekā viens no iepriekšminētajiem scenārijiem, uzmanieties.

Pārliecinieties, vai šie vienumi atrodas ziņu izlaidumā vai gada prospektā.