VIX opcija
VIX opcija ir neakciju kapitāla indeksa opcija, kuras pamatā ir CBOE volatilitātes indekss. Ir pieejamas gan zvanīšanas, gan pārdošanas VIX iespējas. Pirkšanas iespējas ierobežo portfeļus pret pēkšņu tirgus lejupslīdi un piedāvā opcijas nodrošināties pret strauju S&P 500 indeksa īso pozīciju maiņu. Tādējādi šīs iespējas ļauj tirgotājiem un ieguldītājiem spekulēt par turpmākajām nepastāvības tendencēm.
Taustiņu izņemšana
- VIX opcijas tiek tirgotas ar S&P 500 volatilitātes indeksu.
- VIX zvana iespējas veido dabisku risku pret cenu samazinājumu.
- VIX pārdošanas iespējas var būt problemātiskas, jo S&P 500 indekss bieži strauji nepaaugstinās.
- VIX opcijas tiek tirgotas kā Eiropas stila opcijas.
Izpratne par VIX opcijām
VIX opcija, kas radās 2006. gadā, bija pirmais biržā tirgotais opcija, kas atsevišķiem ieguldītājiem deva iespēju tirgoties ar tirgus svārstībām. VIX opciju tirdzniecība var būt noderīgs instruments investoriem. Iegādājoties VIX pirkšanas iespēju, tirgotājs var gūt labumu no strauja nepastāvības pieauguma. Straujš nepastāvības pieaugums sakrīt ar īstermiņa cenu šoku krājumos. Svārstīguma palielināšanās bieži, bet ne vienmēr, sakrīt ar lejupejošu tirgu. Šāda veida pirkšanas iespēja ir dabiska riska ierobežošana, un to var ļoti stratēģiski izmantot ilgākā laika posmā un taktiski īsā laikā. Daudzos gadījumos tas var būt efektīvāks riska ierobežojums nekā akciju indeksa iespējas.
VIX ir jutīgs pret lēna krituma un strauja pieauguma modeli. Kā šādas VIX zvana iespējas, ja ir savlaicīgi savlaicīgi, var būt ļoti efektīvs riska ierobežojums; tomēr VIX pārdošanas iespējas ir grūtāk efektīvi izmantot. Pārdošanas iespējas var būt rentablas tirgotājiem, kuri pareizi paredz, ka tirgus gatavojas mainīties no lejupejošas uz augšu un uz augšu.
VIX iespējas norēķinās skaidrā naudā un tirgojas Eiropas stilā. Eiropas stils ierobežo iespējas izmantošanu līdz tās termiņa beigām. Tirgotājs vienmēr var pārdot esošo garo pozīciju vai iegādāties līdzvērtīgu iespēju slēgt īso pozīciju pirms termiņa beigām.
Uzlaboto opciju tirgotājiem, izmantojot VIX opcijas, ir iespējams iekļaut daudzas dažādas uzlabotas stratēģijas, piemēram, buļļu izsaukumu starpības, tauriņu starpības un daudz ko citu. Tomēr kalendāra starpības var būt problemātiskas, jo dažādas termiņa beigu sērijas neseko viena otrai tik cieši kā to pašu kapitāla iespēju kolēģi.
Izskaidrots nepastāvības indekss
Čikāgas valdes opciju biržas (CBOE) nepastāvības indekss tirgojas ar simbolu VIX. Tomēr VIX nav līdzīgs citiem tirgotajiem instrumentiem. Tā vietā, lai attēlotu preces cenu, procentu likmi vai valūtas maiņas kursu, VIX parāda tirgus cerības uz 30 dienu svārstīgumu akciju tirgū. Tas ir aprēķināts indekss, kura pamatā ir opciju cena S&P 500. Šo S&P opciju nepastāvības novērtējums starp pašreizējo datumu un opcijas derīguma termiņu veido VIX. CBOE apvieno vairāku opciju cenu un iegūst kopējo nepastāvības vērtību, ko indekss izseko.
Svārstīguma indekss (VIX), kas tika ieviests 1993. gadā, sākotnēji bija astoņu S&P 100 implicētās volatilitātes (IV) svērtais rādītājs pēc naudas pārdošanas un pārdošanas iespējas. Desmit gadus vēlāk, 2004. gadā, tas paplašinājās, lai izmantotu iespējas, kuru pamatā ir plašāks indekss - S&P 500. Šī paplašināšana ļauj precīzāk atspoguļot ieguldītāju cerības uz nākotnes tirgus nepastāvību. VIX vērtības, kas lielākas par 30, parasti tiek saistītas ar ievērojamu svārstīgumu, ko rada investoru bailes vai nenoteiktība. Vērtības zem 15 parasti atbilst mazāk stresa vai pat pašapmierinātības laikiem tirgos.
Tā kā tai ir tendence paaugstināties ievērojami augstāk tirgus baiļu un nenoteiktības periodos, vēl viens VIX nosaukums ir “baiļu indekss”.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.