Nenodrošinātie pret nodrošinātajiem parādiem: kāda ir atšķirība?

Patērētājiem pieejamie aizdevumi un citas finansēšanas metodes iedalās divās galvenajās kategorijās: nodrošināts un nenodrošināts parāds. Galvenā atšķirība starp abiem ir nodrošinājuma esamība vai neesamība, tas ir, parāda segšana vai kaut kas, kas jāņem par nodrošinājumu pret neatmaksu.

Nenodrošināts parāds

Nenodrošinātajam parādam nav nodrošinājuma: tam nav vajadzīga garantija, kā to norāda nosaukums. Ja aizņēmējs nepilda šāda veida parādu, aizdevējam ir jāuzsāk tiesas prāva, lai iekasētu to, kas ir parādā.

Aizdevēji izsniedz līdzekļus nenodrošinātā aizdevumā, pamatojoties tikai uz aizņēmēja kredītspēju un sola to atmaksāt. Tāpēc bankas parasti pieprasa augstāku procentu likmi par šiem tā dēvētajiem parakstu aizdevumiem. Arī kredītreitings un prasības attiecībā uz parādiem un ienākumiem parasti ir stingrāki šiem aizdevumu veidiem, un tie ir pieejami tikai uzticamākajiem aizņēmējiem.

Ārpus bankas aizdevumiem nenodrošināto parādu piemēri ir rēķini par medicīnu, daži mazumtirdzniecības iemaksu līgumi, piemēram, dalība sporta zālē vai sauļošanās klubā, kā arī kredītkaršu nenomaksātie atlikumi. Kad jūs iegādājaties plastmasas gabalu, kredītkaršu uzņēmums būtībā izsniedz jums kredītlīniju bez nodrošinājuma prasībām. Bet, lai attaisnotu risku, tā iekasē dūšīgas procentu likmes.

Tā kā viena ieguldījuma pamatā ir tikai emitenta uzņēmuma uzticamība un kredīts, nenodrošinātam parāda instrumentam, piemēram, obligācijai, ir augstāks riska līmenis nekā tā ar aktīviem nodrošinātajam partnerim. Tā kā risks aizdevējam ir palielināts attiecībā pret nodrošināto parādu, nenodrošināto parādu procentu likmes mēdz būt attiecīgi augstākas.

Tomēr dažādu parāda instrumentu procentu likme lielā mērā ir atkarīga no emitenta struktūras uzticamības. Nenodrošinātam aizdevumam privātpersonai var būt astronomiskas procentu likmes augsta saistību neizpildes riska dēļ, savukārt valdības emitētajiem valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēm (vēl viens parasts nenodrošinātu parāda instrumentu tips) ir daudz zemākas procentu likmes. Neskatoties uz to, ka ieguldītājiem nav pretenziju uz valdības aktīviem, valdībai ir pilnvaras izlietot papildu dolārus vai paaugstināt nodokļus, lai nomaksātu savas saistības, padarot šāda veida parāda instrumentu praktiski bez riska.

Nenodrošinātam parāda instrumentam, piemēram, obligācijai, ir augstāks riska līmenis nekā tā ar aktīviem nodrošinātajam partnerim.

Nodrošinātais parāds

Nodrošinātie parādi ir tie, kuros aizņēmējs kopā ar solījumu atmaksāt kā aizdevuma galvojumu uzliek kādu aktīvu. Nodrošināts parāda instruments vienkārši nozīmē, ka saistību neizpildes gadījumā aizdevējs var izmantot aktīvu, lai atmaksātu līdzekļus, kurus tas ir avansējis aizņēmējam.

Parastie nodrošināto parādu veidi ir hipotēkas un auto aizdevumi, kuros finansējamais priekšmets kļūst par finansējuma nodrošinājumu. Izmantojot aizdevumu automašīnai, ja aizņēmējs neveic savlaicīgus maksājumus, aizdevuma izsniedzējs galu galā iegūst īpašumtiesības uz transportlīdzekli. Kad privātpersona vai uzņēmums ņem hipotēku, attiecīgais īpašums tiek izmantots atmaksas termiņu atbalstam; faktiski aizdevēja iestāde uztur pašu kapitālu (finanšu procentus) īpašumā, līdz hipotēka tiek pilnībā atmaksāta. Ja aizņēmējs nepilda maksājumus, aizdevējs var atsavināt īpašumu un to pārdot, lai atgūtu parādus.

Nodrošināta parāda saistību neizpildes risks, ko sauc par darījuma partnera risku aizdevējam, parasti ir relatīvi zems, jo aizņēmējam ir tik daudz vairāk ko zaudēt, atstājot novārtā savas finanšu saistības. Tātad vairumam patērētāju parasti ir vieglāk iegūt drošu parāda finansēšanu. Tā kā šis aizdevuma veids aizdevējam rada mazāku risku, nodrošināta aizdevuma procentu likmes parasti ir zemākas.

Aizdevēji bieži pieprasa, lai aktīvs tiktu uzturēts vai apdrošināts saskaņā ar noteiktām specifikācijām, lai saglabātu tā vērtību. Piemēram, mājas hipotēkas aizdevējs bieži vien aizņēmējam pieprasa apdrošināties pret mājas īpašnieku. Aizsargājot īpašumu, politika nodrošina aktīva vērtību aizdevējam. Tā paša iemesla dēļ aizdevējam, kurš izsniedz auto aizdevumu, ir nepieciešams noteikts apdrošināšanas segums, lai gadījumā, ja transportlīdzeklis nonāktu avārijā, banka joprojām varētu atgūt lielāko daļu, ja ne visu, neatmaksātā aizdevuma atlikuma.

• Nenodrošinātajam parādam nav nodrošinājuma.
• Nodrošinātie parādi ir tie, kuros aizņēmējs kopā ar solījumu atmaksāt kā aizdevuma galvojumu uzliek kādu aktīvu.
• Nodrošināta parāda saistību neizpildes risks, ko sauc par darījuma partnera risku aizdevējam, parasti ir samērā zems.