Trailing Stop definīcija un lietojumi
Noslēdzošā pietura ir apstāšanās rīkojums, kuru var iestatīt noteiktā procentuālā izteiksmē vai dolāra summā, kas atšķiras no vērtspapīra pašreizējās tirgus cenas. Lai iegūtu garu pozīciju, novietojiet beigu pieturas zaudējumus zem pašreizējās tirgus cenas. Īsai pozīcijai novietojiet beigu punktu virs pašreizējās tirgus cenas. Galapunkts ir paredzēts, lai aizsargātu ieguvumus, ļaujot tirdzniecībai palikt atvērtai un turpināt gūt peļņu, kamēr cena mainās ieguldītāja labā. Rīkojums slēdz tirdzniecību, ja cena maina virzienu par noteiktu procentu vai dolāra summu.
Trailing stop parasti tiek novietots tajā pašā laikā, kad tiek veikts sākotnējais darījums, lai gan to var izvietot arī pēc tam.
1:33Kā izmantot pieturas pieturas
Paskaidrojums par pieturas punktu
Stāvošās pieturas pārvietojas tikai vienā virzienā, jo tās ir paredzētas peļņas gūšanai vai zaudējumu ierobežošanai. Ja garajai pozīcijai tiek pievienoti 10% pieturas zaudējumi, pārdošanas darījums tiks veikts, ja pēc pirkšanas cena nokritīsies par 10% no maksimālās cenas. Sākuma pietura pārvietojas tikai tad, kad ir noteikta jauna virsotne. Tiklīdz aizmugures pietura ir pavirzījusies uz augšu, tā nevar virzīties atpakaļ uz leju.
Trailing stop ir elastīgāks nekā fiksēts stop-loss orderis, jo tas automātiski izseko akciju cenu virzienu, un tas nav manuāli jāiestata tāpat kā fiksētais stop-loss.
Investori var izmantot aizturēšanas pieturvietas jebkurā aktīvu klasē, pieņemot, ka brokeris nodrošina šo rīkojuma veidu tirgotajam tirgum. Galīgās pieturas var iestatīt kā limita rīkojumus vai tirgus rīkojumus.
Tirdzniecība ar Trailing Stop rīkojumiem
Galvenais, lai veiksmīgi izmantotu pieturvietu, ir iestatīt to līmenī, kas nav ne pārāk stingri, ne pārāk plati. Pārāk saspringta slīpuma zaudējuma novietošana varētu nozīmēt, ka slīpuma apturēšanu izraisa normāla ikdienas tirgus kustība, un tādējādi tirdzniecībai nav vietas, lai virzītos tirgotāja virzienā. Apturēšanas zaudējumi, kas ir pārāk stingri, parasti zaudē tirdzniecību, kaut arī nelielu. Pārāk lielu pieturas punktu neizraisīs normālas tirgus kustības, taču tas nozīmē, ka tirgotājs uzņemas nevajadzīgi lielu zaudējumu risku vai atsakās no lielākas peļņas, nekā tas nepieciešams.
Kamēr aizkavēšanās apstājas, lai gūtu peļņu un ierobežotu zaudējumus, ir grūti noteikt ideālu pieturas attālumu. Ideāla attāluma nav, jo tirgi un tas, kā krājumi mainās, vienmēr mainās. Neskatoties uz to, pieturas ir efektīvs līdzeklis. Katrai izejas metodei ir savi plusi un mīnusi.
Taustiņu izņemšana
- Trailing stop ir paredzēts, lai fiksētu peļņu vai ierobežotu zaudējumus, kad tirdzniecība norit labvēlīgi.
- Trailing pieturvietas pārvietojas tikai tad, ja cena mainās labvēlīgi. Tiklīdz tas pārvietojas, lai gūtu peļņu vai samazinātu zaudējumus, tas nekustas atpakaļ.
- Noslēdzošā pietura ir apturēšanas rīkojuma veids, un tai ir papildu izvēle - ierobežots vai tirgus rīkojums.
- Viens no vissvarīgākajiem apsvērumiem attiecībā uz beigu rīkojumu ir tas, vai tā būs procentuālā vai fiksētā summa dolāros un cik lielā mērā tā izsekos cenu.
Reālās pasaules pieturas piemērs
Pieņemsim, ka jūs iegādājāties Alphabet Inc. (GOOG) par USD 1000. Apskatot iepriekšējos krājumu uzlabojumus, jūs redzat, ka pirms atkārtotas paaugstināšanas cena bieži pazemināsies no 5% līdz 8%. Šīs iepriekšējās kustības var palīdzēt noteikt procentuālo līmeni, kas izmantojams pieturvietai.
Izvēlēties 3% vai pat 5% var būt pārāk stingri. Pat nelieliem trūkumiem ir tendence pārvietoties vairāk, nekā tas nozīmē, ka tirdzniecību, visticamāk, apturēs pieturvieta, pirms cenai ir iespēja pacelties augstāk.
20% pieturas izvēle ir pārmērīga. Balstoties uz nesenajām tendencēm, vidējais atvilkums ir aptuveni 6%, lielākiem - gandrīz 8%.
Labāks pieturas zudums slīpumā būtu no 10% līdz 12%. Tas ļauj tirdzniecības telpai pārvietoties, bet vienlaikus arī ātri noved tirgotāju, ja cena nokrītas par vairāk nekā 12%. Kritums par 10% līdz 12% ir lielāks nekā parastais atvilkums, kas nozīmē, ka varētu notikt kaut kas nozīmīgāks - galvenokārt, tā varētu būt tendences maiņa, nevis tikai atkāpšanās.
Izmantojot 10% pieturas punktu, jūsu brokeris izpildīs pārdošanas rīkojumu, ja cena nokritīsies par 10% zem jūsu pirkuma cenas. Tas ir 900 USD. Ja pēc pirkšanas cena nekad nevirzīsies virs USD 1000, jūsu zaudējumi no pārtraukuma paliks 900 USD. Ja cena sasniedz 1 010 USD, jūsu pieturas zaudējumi palielināsies līdz USD 909, kas ir par 10% zem USD 1010. Ja krājums mainās līdz USD 1250, jūsu brokeris izpildīs pārdošanas rīkojumu, ja cena nokritīsies līdz USD 1 125. Ja cena sāk kristies no 1250 USD un neatgriežas, jūsu aizkavēšanās pieturas orderis paliek USD 1, 125 un, ja cena pazeminās līdz šai cenai, brokeris ievadīs pārdošanas pasūtījumu jūsu vārdā.
Ideāls pieturas zudums laika gaitā mainīsies. Svārstīgāku periodu laikā labāka likme ir plašāka beigu pietura. Mierīgākos laikos vai ļoti stabilā krājumā var būt efektīvāki stingrāki pieturas zudumi. Tomēr, tiklīdz individuālajai tirdzniecībai ir noteikts beigu pieturas zaudējums, tā jāsaglabā tāda, kāda tā ir. Izplatīta tirdzniecības kļūda ir palielināt risku tirdzniecībā vienreiz, lai izvairītos no zaudējumiem. To sauc par nepatiku pret zaudējumiem, un tas var ātri sagraut tirdzniecības kontu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.