Trumpa tirdzniecība: prezidenta tvītu lasīšana

Prezidenta Donalda Trumpa nekonsekventā politika ir padarījusi tirgošanos ar tirgiem par izaicinājumu. Bet ir izņēmums: viņš ir konsekvents, kad runa ir par sevis slavēšanu, kas ir konsekvence, kuru īstermiņa tirgotāji var izmantot.

Apskatīsim konkrētu piemēru no jūnija pirmās nedēļas:

Pirms tās publiskas publiskošanas, prezidentam un viņa administrācijai ir noteikta informācija. Šajā konkrētajā gadījumā viņiem bija piekļuve nodarbinātības datiem.

Katra mēneša pirmajā piektdienā plkst. 8:30 EST ASV Darba laboratorijas departamenta Darba statistikas birojs publiski izplata Nodarbinātības situācijas kopsavilkumu, kas pazīstams kā "Darba ziņojums". Administrācijas vecākie locekļi tiek informēti par datiem vakar vakarā.

Kā mēs tagad zinām, Trumps pauž prieku, elektroniski atbalstot domas, bieži ceļgala dīvainā veidā. Piektdien pulksten 7:21 viņš tweedīja:

Ar nepacietību gaidīsim nodarbinātības numurus šorīt plkst. 8:30.
- Donalds J. Trumps (@realDonaldTrump) 2018. gada 1. jūnijs

Visu savu 17 pilnvaru laiku Trump ir personīgi cienījis labās ziņas - gan politiskās, gan ekonomiskās. Turpinot šo tendenci, nodarbinātības dati bija iespaidīgi. Maijā ASV bezdarba līmenis pazeminājās līdz 18 gadu zemākajam līmenim - 3, 8%, labāk nekā prognozēts 3, 9%. Darba devēji algu sarakstam pievienoja 223 000 ar lauksaimniecību nesaistītus darbus. Un algas pieauga straujāk, nekā gaidīts, liecina par stingrāku darba tirgu, kas liek darba devējiem maksāt darbiniekiem vairāk. Faktiski maijs iezīmēja 92. tiešo nodarbinātības pieauguma mēnesi ASV: tas ir rekordaugsts. (Skat. Arī: Trump Bull Market ir tālu no “milzīgā” )

Tweets pārvēršana darbībā

Kad Trump pats sev uz muguras pirms jebkura ekonomiskā rādītāja publiskošanas sagaida, ka skaitļi būs iespaidīgi. Tāpēc apsveriet iespēju īstermiņā pieņemt šādas tirgus stratēģijas:

1. Ilgi dodieties uz ASV dolāru. Kad nācijas ekonomika parāda stiprināšanās pazīmes, ir jēga būt garai šīs valsts valūtai. Šajā konkrētajā situācijā valūtas, kuru tirdzniecība, iespējams, būs zemāka salīdzinājumā ar ASV dolāru, parasti ir "drošas" valūtas, piemēram, Japānas jena un Šveices franks. Alternatīvi, nevis iesaistīšanās sarežģītos forex darījumos, dodieties uz DXY, indeksu, kas ir garš ASV dolārs attiecībā pret sešu valūtu grozu. Cita pieeja būtu iegādāties Invesco DB ASV dolāra bullish fondu (UUP) vai Wisdom Tree Bloomberg ASV dolāra bullish indeksu (USDU).
2. Īsās zelta un zelta ieguves akcijas. Zemāks pieprasījums pēc kvalitatīviem ieguldījumiem nozīmē arī zelta tirgus pavājināšanos. Alternatīva zelta īstermiņa īstermiņa darījumiem, kuriem nepieciešama aktīva un stabila riska pārvaldība, ir Deutcshe Bank zelta īstermiņa ETN (DGZ) pirkšana . Par akcijām skatieties Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Akcijas ETF (DUST) un Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Akcijās ETF (JDST) (ņemiet vērā, ka abiem ir piesaistīti līdzekļi).
3. Dodieties ilgi ASV akciju tirgos. S&P 500 indeksam, Nasdaq Composite indeksam, Russell 2000 indeksam vai visu trīs apvienojumam varētu būt jēga: Gan lielo, gan mazo kapitāldaļu akcijas gūst labumu no spēcīga darba tirgus. Piemēram, 1. jūnijā akciju indeksa fjūčeri strauji pieauga starp Trumpa tvītu un sākuma zvanu.
4. Visbeidzot, pārdodiet obligācijas vai izmantojiet paaugstinātas procentu likmes. Labāks nodarbinātības līmenis nozīmē augstākas likmes. Apsveriet ProShares īso augstas ienesīguma indeksu (SJB), ProShares īso 7-10 gadu kasi (TBX), iPath ASV Valsts kases 10 gadu lāču biržas tirgoto parādzīmi (DTYS) vai Barclays ASV apgriezto finanšu līdzekļu kopapjomu ETN (TAPR). Investoriem ar lāci apsveriet produktus ar aizņēmumu, īstermiņa fiksēta ienākuma produktus, piemēram, Daily 20+ Year Treasury Bear 3X Akcijas (TMV).

Tomēr atcerieties, ka labas ziņas var būt sliktas ziņas tirgiem. Spēcīgāki nodarbinātības rādītāji varētu nozīmēt vairāk nepatīkamu Federālo rezervju sistēmu. Tas veicinātu papildu procentu likmju paaugstināšanu, kas pārsniedz jau gaidīto. Bet šajā konkrētajā gadījumā tirgus jau ir izcepis vēl dažus tarifu paaugstinājumus 2018. gadā, savukārt Fed's dot gabals uztur vienmērīgu likmju paaugstināšanas kursu. (Lasīt vairāk: Trump Trade Talk ir izmaksājis tirgus 1 triljonu USD: JPM )