2018. gada 5 labākie nekustamo īpašumu krājumi

Nekustamā īpašuma nozare piedzīvoja akmeņainu 2018. gadu, noslēdzot gadu ar sarkanu atzīmi, vienlaikus spējot pārspēt plašāku tirgu.

Gads sākās ar debesīm augstām māju cenām un vēsturiski zemām hipotēku likmēm, tikai lai redzētu, ka šīs tendences ir mainītas. Procentu likmju kāpums ir atturējis pircējus, savukārt jauno un esošo māju cenas lielākajās pilsētās ir kritušās no augstākā līmeņa. Šo divu tirgus spēku ietekme ir sāpinājusi nekustamo īpašumu nozari, jo īpaši māju celtniekus, piegādātājus un nekustamā īpašuma ieguldījumu fondus (REIT).

Nekustamā īpašuma izvēles sektora ETF (XLRE) gada 20. decembrī samazinājās par 4% (YTD), salīdzinot ar S&P 500 samazinājumu par 7, 4%.

Pārejot uz 2019. gadu, kad desmit gadu ilgā ekspansija saskaras ar paaugstinātas nepastāvības un riska periodu, nekustamā īpašuma nozarei jāuzņemas vislielākā nenoteiktība. Ārils Terrazas, Zillow ekonomiskās izpētes direktors, prognozē, ka 30 gadu fiksētā hipotēkas likme sasniegs 5, 8% - “teritorija, kas kopš 2008. gada tumšajām dienām nav redzama”, norāda Forbes. Raugoties uz gaišāko pusi, tūkstošgadu pieprasījumam pēc nekustamajiem īpašumiem vajadzētu pieaugt, jo lielākajai grupas grupai nākamgad aprit 29 gadi.

Tikmēr tehnoloģiskās inovācijas turpinās strauji pārveidot nozari, jo iBuying, blockchain, mākslīgais intelekts un mašīnmācība, kā arī citas jaunās tehnoloģijas maina veidus, kā pircēji, pārdevēji, investori un citi nekustamā īpašuma spēlētāji mijiedarbojas savā starpā un ar īpašumiem viņus interesē.

Šeit ir piecas nekustamo īpašumu kompānijas, kurām ir izdevies pārspēt pārējās, pamatojoties uz to akciju veiktspēju attiecībā pret S&P 500 2018. gadā. Šajā sarakstā bija tikai tie uzņēmumi, kuru tirgus maksimālā robeža ir USD 1 miljards vai lielāka, un tie ir iekļauti S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Tirgus robeža: 72, 5 miljardi USD

2018. gada akciju ienesīgums: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Tirgus ierobežojums: 19, 2 miljardi USD

2018. gada akciju veiktspēja: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Tirgus robeža: 26, 9 miljardi USD

2018. gada akciju veiktspēja: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Tirgus robeža: 12, 3 miljardi USD

2018. gada akciju ienesīgums: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Tirgus robeža: 13, 8 miljardi USD

2018. gada akciju veiktspēja: 10, 9%

American Tower Corp.

Globālais REIT uzņēmums American Tower Corp. (AMT) redzēja, ka tā krājumi 2018. gadā sasniedz visu laiku augstāko līmeni, 2018. gadā gūstot 15, 4% peļņu. Partnerībai 72, 5 miljardu USD vērtībā pieder tūkstošiem apraides vietņu visā pasaulē, kuru tā iznomā. uz mobilo sakaru operatoriem. Šīs atkārtotās nomas ieņēmumu plūsmas turpināja uzplaukt nākamā paaudzes viedtālruņu popularitātei, palielinot American Tower peļņu un bezmaksas naudas plūsmas. Kaut arī REIT vienību kopējais ienesīgums, ieskaitot sadali, ir sasniedzis 550% pēdējo 10 gadu laikā, pieaugums joprojām var būt tā sākuma stadijā, jo bezvadu kompānijas izlaiž 5G uz katru ienākumu investoru. Pārvadātājiem būs jāiztērē miljardi, lai izvērstu savus tīklus nākamā paaudzes bezvadu revolūcijai, jo tas prasa vairāk apraides vietņu dažādās vietās un ar papildu jaudu.

"Papildus palīdzam ieviest jaunu spektru, mēs paredzam, ka 5G, visticamāk, atvērs daudzus jaunus biznesa un patērētāju pakalpojumus, ieskaitot milzīgu IoT funkcionalitātes paplašināšanu, " Q3 ieņēmumu laikā sacīja American Tower izpilddirektors Džeimss Taiklets. zvana.

Kamēr akcijas šobrīd dod 2%, analītiķi prognozē, ka nākamo četru līdz piecu gadu laikā izmaksa divkāršosies.

Realty Income Corp.

Sandjego, Kalifornijas štatā esošā Realty Income Corp. (O) iegulda patstāvīgos, viena īrnieka komerciālos īpašumos Amerikas Savienotajās Valstīs un Puertoriko. Firmai pieder aptuveni 5500 īpašumu tā portfelī, kas tiek izīrēts 257 dažādiem komerciāliem īrniekiem.

Investoriem patīk fakts, ka nekustamā īpašuma ienākumi nav tikai REIT spēlēšana un ir daudz daudzveidīgāki nekā daži no tā vienaudžiem. Apmēram 20% no sava portfeļa sastāv no nekustamā īpašuma veidiem, kas nav mazumtirdzniecības uzņēmumi, ieskaitot biroju un rūpniecības īpašumus, sniedzot firmai papildu iespējas atrast pievienotās vērtības iegādi vienā Motley Fool. Turklāt Realty Income lēš, ka 94% tās mazumtirdzniecības īrnieku ir aizsargāti pret e-komercijas pretvēja un lejupslīdes gadījumiem, ievērojamu daļu veidojot zāļu veikaliem un dolāru veikaliem. 19, 2 miljardu dolāru kompānija 2018. gadā ieguva 14, 3% akciju.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) ir REIT, kas koncentrējas uz ieguldījumiem vecāka gadagājuma cilvēku mājokļos, dzīvesvietā un palīgmākslā, kopšanas iestādēs, pēcoperācijas aprūpes iestādēs un medicīnas biroja ēkās. Toledo, OH balstītajam veselības aprūpes REIT pieder arī slimnīcas un citi veselības aprūpes objekti ārpus ASV

Welltower akcijas 2018. gadā ieguva 12, 5%, atspoguļojot tirgus maksimālo robežu 26, 9 miljardu USD apmērā. Uzņēmuma naudas plūsma un peļņa pēdējos pāris gados ir uzlabojusies, daļēji pateicoties tam, ka jauna uzmanība tiek pievērsta pacientiem ar privātu apdrošināšanu. Welltower izdevās pārvietot 69% no saviem neto pamatdarbības ienākumiem no privātā darba samaksas 2010. gadā uz vairāk nekā 90% 2018. gadā, savukārt tas pārdeva citus īpašumus, tostarp kvalificētas aprūpes iestādes, kurās pacienti un iedzīvotāji parasti tiek izvietoti bez privātā seguma.

Lai gan krājumi varētu ciest no īstermiņa svārstībām, ņemot vērā turpmāku pārstrukturēšanu, šķiet, ka ilgtermiņa tendences ir tās pusē, novecojot ASV iedzīvotājiem. Saskaņā ar ASV Census biroja datiem amerikāņu, kas vecāki par 85 gadiem, iedzīvotāju skaits nākamajos 20 gados ir paredzēts divkāršot - segmentā, kas veselības aprūpei uz vienu cilvēku gadā tērē aptuveni 35 000 USD. Investoriem, kas orientēti uz ienākumiem, Welltower dividenžu ienesīgums arī 4, 8% var šķist pievilcīgs.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) ir Soltleiksitijas štats, Jūtā bāzēts pašdarbības krātuvju nodrošinātājs, ar 1 483 objektiem 39 štatos, Vašingtonā, DC un Puertoriko. REIT, kas ir otrs lielākais personālo krātuvju operators ASV, ir pieredzējis naudas plūsmas pieaugumu par savu dominējošo stāvokli izlaušanās nozarē. Lai gan vairāk īrnieku pieprasa glabāšanas skapīšus par ikmēneša maksu, tirgus joprojām ir grūti izlauzties uz katru ienākumu investoru. Daudzās pilsētās tiek ievēroti stingri zonēšanas noteikumi un augstas zemes cenas, kas padara dārgu jaunu celtniecības projektu uzsākšanu. Tikmēr augstās pārslēgšanās izmaksas no viena pakalpojumu sniedzēja uz otru neļauj klientiem būt ieslēgtiem, un tas piedāvā Extra Space kņadas istabu nomas pārgājieniem.

Kaut arī vidējais ASV mājas lielums pēdējās pusgadsimta laikā ir trīskāršojies, patērētājiem ir vairāk lietu nekā jebkad agrāk. Tagad apmēram 10% cilvēku īrē krātuves ārpus teritorijas, un paredzams, ka šis skaits tikai pieaugs. Šī tendence palīdzēja Extra Space tā paša veikala pārdošanas apjomam 2017. gadā pieaugt par 3, 2%, savukārt analītiķi lēš, ka nākamo piecu gadu laikā naudas plūsma palielināsies ar vidējo viena ciparu likmi.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) ir veselības aprūpes REIT 13, 8 miljardu ASV dolāru vērtībā, kas atrodas Irvine, Kalifornijā. HCP pieder īpašumi, kas sadalīti starp medicīnas birojiem, dzīvības zinātnēm un vecāko cilvēku mājokļiem, gūstot ienākumus, iznomājot savus īpašumus īrniekiem vai sadarbojoties ar operatoriem, piemēram, vecāka gadagājuma cilvēkiem iespējas. Uzņēmums aug, no jauna uzceļot jaunus īpašumus vai iegādājoties esošās vietas.

Akcijas ieguva 10.9% 2018. gadā, buļļiem atsaucoties uz tā labi dažādoto portfeli un koncentrēšanos uz privātiem veselības aprūpes īrniekiem, kuri piedāvā paredzamākas ieņēmumu plūsmas nekā tās, kuras paļaujas uz valdības kompensācijām. Noteikts, ka arī HCP gūst labumu no jaunajiem iedzīvotājiem, jo ​​tā plāno palielināt attīstības centienus, kamēr tā saskaras ar tādiem riskiem kā nozares pārmērīgais piedāvājums un procentu likmju paaugstināšanās.