5 labākie farmācijas ETF 2018. gadam

Veselības aprūpes nozare turpinās novērot politisku uzmanību 2018. gada atlikušajā laikā, kad 2017. gada ASV nodokļu reformas likumprojekts to ietekmēs vairākos veidos. Tas, ka tiek atcelta pilnvarotā veselības aprūpe, iespējams, mainīs pieprasījumu un ietekmēs pakalpojumu sniedzēju dalību. Nozares eksperti uzskata, ka republikāņi arī turpinās rīkoties saistībā ar Obamacare noteikumiem, meklējot jaunas izmaiņas. Tikmēr zemāka nodokļu likme nāks par labu korporatīvajai Amerikai un sniegs ievērojamas priekšrocības farmācijas pētniecībā un attīstībā.

Zāļu cenu noteikšana un konkurence tirgū joprojām būs galvenās politiskās jomas, kurās narkotiku ražotāji koncentrējas, it īpaši pirms vidusposma vēlēšanām. Pfizer un citi lielākie narkotiku ražotāji nesen ir paaugstinājuši cenas, kā mēdz notikt vasaras mēnešos, norāda analītiķi, cenšoties kompensēt gan palēninātā pārdošanas apjoma pieaugumu, gan to krājumus, kas sliktāk ietekmē plašāko tirgu.

Tomēr pozitīvā pusē farmācijas nozare ir viena nozare, kurai ir milzīgs potenciāls gūt labumu no nodokļu izmaksu ietaupījumiem, ko izlieto pētniecībā un attīstībā. Visā pasaulē zāļu cenu noteikšana būs faktors, un ASV jaunās nodokļu priekšrocības palīdzēs gan lieliem, gan maziem ASV farmācijas zāļu ražotājiem. Jaunā ainava nozarē rada jaunas iespējas investoriem, kurus interesē ieguldījumi farmācijas jomā.

Biržā tirgotie fondi (ETF) var būt lielisks veids, kā izmantot šīs jaunās iespējas, izmantojot profesionālu portfeļa pārvaldību un dažādošanu konkrētās tirgus jomās.

Zemāk mēs esam atlasījuši piecus labākos farmācijas ETF, pamatojoties uz 2017. gada rezultātiem un 2018. gada pirmajiem 9 mēnešiem. Visi skaitļi ir pareizi, sākot ar 2018. gada 11. oktobri. Šie fondi saplūda 2017. gadā un pēc tam, kad cīnījās šaurā diapazonā par pirmo pusgadu. no 2018. gada, viņi ir sākuši virzīties augstāk pēdējo 3 mēnešu laikā. Neatkarīgi no tā, vai tie turpina pieaugt dažos pēdējos 2018. gada mēnešos, vai cieš vēl vienu neveiksmi, tas viss ilgtermiņā nozīmē stabilu izvēli.

1. Pirmais uzticības Nasdaq Pharmaceuticals ETF (FTXH)

• Emitents: First Trust
• Vid. Apjoms: 5 056
• Neto aktīvi: USD 3, 52 miljoni
• Dividenžu ienesīgums: 0.59%
• 2017. gada atgriešanās: 19, 41%
• 2018. gada YTD atgriešanās: 10, 41%
• Izmaksu attiecība: 0, 60%
• Cena: 22, 28 USD

FTXH ir farmācijas ETF, ko piedāvā First Trust. ETF izmanto replikācijas pieeju, lai izsekotu Nasdaq ASV viedās farmācijas indeksa turējumus un atgriešanos. Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index ir pielāgots indekss, kas koncentrējas uz ASV uzņēmumiem. Indeksā iekļauti 30 likvīdākie zāļu krājumi no NASDAQ ASV etalona indeksa. Pēc tam tā izmanto skrīninga kritērijus un indeksa svērumu, lai pārvaldītu kopējo indeksa sastāvu. 30 krājumi tiek pārbaudīti un sakārtoti pēc šādiem kritērijiem: nepastāvība - 12 mēnešu cenu svārstību pēdējais līmenis, vērtība - naudas plūsma uz cenu un pieaugums - 3, 6, 9 un 12 mēnešu vidējā cenu pieauguma pakāpe. Rezultāti piedāvā nozarei pielāgotu investīciju pieeju.

2017. gadā fonds bija vislabākais ETF farmācijas nozarē ar gada sākuma ienesīgumu 19, 41%. 2018. gadā fonds ir cīnījies kopā ar pārējo nozari, taču ilgtermiņā joprojām ir pamatīga izvēle. Fonds tika izveidots 2016. gada septembrī, un tā pārvaldītajos aktīvos ir USD 3, 52 miljoni.

2. Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP)

• Emitents: Invesco
• Vid. Apjoms: 36 346
• Neto aktīvi: USD 584, 44 miljoni
• Dividenžu ienesīgums: 0.59%
• 2017. gada atgriešanās: 15.30%
• 2018. gada YTD atgriešanās: 15.10%
• Izmaksu attiecība: 0, 57%
• Cena: 67, 97 USD

PJP seko dinamiskajam farmaceitiskajam Intellidex indeksam. Šī fonda naudas pārvaldītāji cenšas saglabāt 90% no visiem aktīviem krājumos, kas ir šajā indeksā. Ņemiet vērā, ka Intellidex indeksā ir 32 ASV farmācijas uzņēmumi un ka pats indekss ir paredzēts kapitāla palielināšanai nozarē, izmantojot uzņēmuma novērtējumu pēc īpašiem ieguldījumu kritērijiem. Indeksa ieguldījumu kritēriji ietver: cenu impulsu, ienākumu dinamiku, kvalitāti, vadības darbību un vērtību.

2017. gadā PJP YTD ienesīgums bija 15.30%. Fonda darbība tika uzsākta 2005. gadā. Tā kopējais ienesīgums desmit gadu laikā ir 17, 41%.

3. VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (PPH)

• Izdevējs: VanEck
• Vid. Apjoms: 27 346
• Neto aktīvi: USD 276, 05 miljoni
• Dividenžu ienesīgums: 1, 58%
• 2017. gada atgriešanās: 15, 22%
• 2018. gada YTD atgriešanās: 9, 74%
• Izmaksu attiecība: 0, 35%
• Cena: 60, 61 USD

VanEck Vectors Pharmaceutical ETF piedāvā ekspozīciju veselības aprūpes uzņēmumiem visā pasaulē. Fonds izmanto indeksa replikācijas pieeju un cenšas izsekot MVIS ASV uzskaitītā farmācijas 25 indeksa turējumus un ienesīgumu. Šis fonds iegulda 25 farmācijas uzņēmumos ar koncentrāciju galvenokārt ASV, bet tajā ietilpst arī uzņēmumi no Apvienotās Karalistes, Dānijas, Šveices un Francijas.

MVIS ASV iekļautajā farmācijas 25 indeksā iekļauti 25 lielākie un visaktīvāk tirgotie krājumi pasaules farmācijas nozarē. 2017. gadā PPH YTD ienesīgums bija 15, 22%. Trīs gadu un piecu gadu kopējais gada ienesīgums, kas tika uzsākts 2011. gada decembrī, ir attiecīgi 2, 80% un 8, 20%.

4. VanEck vektoru vispārējie medikamenti ETF (GNRX)

• Izdevējs: VanEck
• Vid. Apjoms: 431
• Neto aktīvi: USD 3, 91 miljoni
• Dividenžu ienesīgums: 0.63%
• 2017. gada atgriešanās: 13.98%
• 2018. gada YTD atgriešanās: 7, 73%
• Izmaksu attiecība: 0, 57%
• Cena: 25, 60 USD

Farmācijas nozarē ģenēriskās zāles padara pieprasījumu ļoti konkurētspējīgu. VanEck Vectors ģenērisko zāļu ETF piedāvā ieguldītājiem ekspozīciju ar farmācijas nozares vadošajiem uzņēmumiem, kas koncentrējas uz ģenērisko zāļu ražošanu. Šis ETF cenšas atkārtot Indxx Global Generics & New Pharma indeksa līdzdalību un darbības rādītājus, ko veido uzņēmumi, kas gūst ienākumus galvenokārt no ģenēriskām zālēm. Fonds visā pasaulē veic ieguldījumus ģenērisko zāļu ražošanas uzņēmumos, ievērojamu daļu no ieguldījumiem ASV uzņēmumos veicot 31% apjomā. Fonda lielāko līdzdalību skaitā ir Mylan un Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

GNRX 2017. gadā YTD ienesīgums bija 13, 98%. Līdz šim 2018. gadā tas ir cīnījies, bet nesen ir pakāpies augstāk. Pašlaik tas ir tuvu 8%. Šis fonds tika izveidots 2016. gada janvārī.

5. SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH)

• Emitents: Valsts ielas SPDR
• Vid. Apjoms: 94 527
• Neto aktīvi: USD 403, 1 miljons
• Dividenžu ienesīgums: 0.86%
• 2017. gada atgriešanās: 12.05%
• 2018. gada YTD atgriešanās: 12, 36%
• Izmaksu attiecība: 0, 35%
• Cena: USD 43, 82

SPDR S&P Pharmaceuticals ETF piedāvā ASV zāļu krājumu portfeli no S&P kopējā tirgus indeksa. Šis fonds mēģina izsekot ASV farmācijas kompāniju līdzdalību un atgriešanos, replicējot S&P Pharmaceuticals Select Industry Index. Šis indekss balstās uz plašo ASV S&P kopējo tirgus indeksu. Tāpēc indeksa vērtspapīri pārstāv gandrīz visus ASV farmācijas krājumus, kas atrodami ASV GICS farmācijas apakšnozarē.

2017. gadā XPH atdeva 12, 05%. 2018. gadā fonds ir palielinājies par 12%. Fonda darbība tika uzsākta 2006. gada jūnijā, un tā desmit gadu gada kopējā ienesīgums ir 14, 51%.

Grunts līnija

Investoriem ir daudz ko skatīties farmācijas nozarē 2018. gadā. Pētniecībai un tehnoloģiju attīstībai var būt milzīga ietekme uz šiem uzņēmumiem. Mākslīgais intelekts, biotehnoloģija un jaunas starpnozaru partnerības būs faktori, attīstoties nozarei. Turklāt politiskā uzraudzība turpinās ietekmēt piedāvājumu, pieprasījumu un biznesa operācijas.