3 populārākie ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri (MBS) ETF (MBB, MBG)

Investori kopš gadsimtu mijas arvien vairāk interesējas par hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem (MBS), un vēlamākie līdzekļi MBS tirgus piekļuvei ir biržā tirgoti fondi (ETF).

MBS tiek izstrādāta, nelikvīdu aizdevumu kolekciju pārstrukturējot vienā tirgojamā vērtspapīrā. Vērtspapīrus vērtē pēc kredīta kvalitātes, kas piesaistīts pamatā esošajam aizdevumu portfelim. Kuponi tiek piešķirti, pamatojoties uz aizdevuma reitingiem, un zemāka reitinga vērtspapīriem ir augstāki kuponi, lai veiksmīgi piesaistītu investorus. Parasti MBS garantē valdības atbalstīti uzņēmumi, tostarp Džinnija Mae, Fannie Mae un Fredijs Makis. Tos sauc par caurlaides vērtspapīriem, jo ​​starpnieks veic maksājumus no emitenta vērtspapīru turētājiem.

Nekustamā īpašuma pieprasījums ir guvis pārliecinošus pavērsienus kopš 2008. gada finanšu krīzes - 2015. gada februāris ir otrs ienesīgākais mēnesis māju pārdošanai kopš 2008. gada un parāda pirmo cenu pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu kopš 2010. gada novembra. Tā kā procentu likmes joprojām ir zemas., iespējams, ievērojami palielināsies pieprasījums pēc hipotēku aizdevumiem, kā rezultātā tiks izveidoti vairāk uz aktīviem balstīti vērtspapīri, potenciāli palielinot augstas kvalitātes aktīvu kopumu šajā ieguldījumu kategorijā.

IShares Barclays MBS obligāciju ETF

IShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) ir labs risinājums ieguldītājiem, kuri vēlas ieguldīt fiksētas likmes hipotēku caurlaides vērtspapīros, ko emitējusi Federālā Nacionālā hipotēku asociācija (FNMA), Valdības Nacionālā hipotēku asociācija (GNMA) vai Federālā mājas aizdevuma hipotēku korporācija (FHLMC). Fonda mērķis ir sniegt investoriem rezultātus, kas izseko Barclays US MBS indeksa rādītājiem. Caurlaides vērtspapīriem, kas veido bāzes indeksu, ir 30, 20 un 15 gadu termiņi. Vienlaikus ar fiksētas likmes hipotēkām indeksā ietilpst arī hibrīda tipa regulējamas likmes hipotēkas.

MBB kopējie aktīvi ir 7, 3 miljardi USD. 2015. gada piecu gadu ienesīgums ir aptuveni 12, 7%. Fonds ir vidēja riska. Tā izdevumu attiecība ir 0, 27%, un tai ir 1, 75% dividenžu ienesīgums. Fonda turējumu vidējais ienesīgums līdz dzēšanai ir 2, 22%, un vidējais svērtais dzēšanas termiņš ir 4, 7 gadi.

SPDR Barclays Capital hipotēku obligācijas ETF

SPDR Barclays Capital Hipotēku obligāciju ETF (NYSE Arca: MBG) ir piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas iegūt ienesīgumu virs vidējā, apņemoties uzņemties nedaudz augstāku (joprojām samērā mērenu) riska līmeni. Šī fonda dividenžu ienesīgums ir 3, 88%, gandrīz divreiz pārsniedz MBB ienesīgumu.

MBG mēģina sniegt ieguldītājiem ieguldījumu rezultātus, kas atspoguļo Barclays US MBS indeksa darbību, izņemot maksas. Indekss ir etalonmetrika, lai veiktu ieguldījumu līmeņa ASV aģentūru hipotēku caurlaides vērtspapīrus. Vērtspapīrus nodrošina hipotēku kopfonds, un tos emitē valdības sponsorētas struktūras, piemēram, FHLMC, GNMA un FNMA.

Šī State Street fonda aktīvu bāze ir aptuveni 1, 5 miljoni USD un tas katru dienu tirgo aptuveni 29 000 akciju. Izdevumu attiecība ir 0, 2%. Fonda piecu gadu ienesīgums, sākot ar 2015. gadu, ir 13, 91%. Fondu turējumu vidējais ienesīgums līdz termiņa beigām ir 2, 23%, un fonda vidējais termiņš ir aptuveni 4, 7 gadi.

Vanguard hipotēkas nodrošināti vērtspapīri ETF

Vanguard Hipotēku nodrošināto vērtspapīru indekss ETF (Nasdaq: VMBS) cenšas sekot Barclays Capital ASV MBS Float koriģētā indeksa rezultātiem. Indekss ietver ASV aģentūru hipotēkas, kas nodrošinātas ar caurskatāmiem vērtspapīriem, kurus emitējušas tādas struktūras kā FNMA. Lai minētos rādītājus varētu iekļaut indeksā, tiem jābūt vismaz 250 miljoniem USD nenomaksātu un ar vidējo svērto termiņu vismaz vienu gadu.

Šim Vanguard emitētajam fondam ir aktīvu bāze, kuras kopsumma ir 1, 5 miljardi USD. Tiek uzskatīts, ka tam ir mērens riska līmenis. Izdevumu attiecība ir ārkārtīgi zema, tikai 0, 12%. Fonds piedāvā 1, 31% dividenžu ienesīgumu. Vidējais ienesīgums līdz termiņa beigām ir 2, 15%, bet vidējais termiņš - 4, 5 gadi. Papildus īpaši mazajām maksām, šis fonds pievilcīgi izsakās par to, ka tas ir vienīgais, kuram ir stingri AAA reitinga kapitāldaļas.