Nodokļu atbrīvojums
Nodoklis, kas atbrīvots no nodokļiem, ir ieguldījums, kurā gūtie ienākumi nav saistīti ar federālajiem, pavalsts un / vai vietējiem nodokļiem. Lielākā daļa vērtspapīru, kas ir atbrīvoti no nodokļiem, nāk pašvaldību obligāciju veidā, kas atspoguļo valsts, teritorijas vai pašvaldības saistības. Dažiem ieguldītājiem ASV uzkrājošās obligācijas var arī atbrīvot no federālajiem ienākuma nodokļiem.
Kā darbojas beznodokļu apsardze
Ienākumiem, piemēram, dividendēm un procentiem, par vērtspapīriem, kas atbrīvoti no nodokļiem, tam netiek piemērots federālais nodoklis. Atkarībā no investora dzīvesvietas, nodoklis, kas atbrīvots no nodokļiem, var būt atbrīvots no visiem nodokļiem. Valsts iedzīvotājs no savas mītnes valsts parasti saņem valsts un federālo nodokļu atbrīvojumu no vispārējo saistību obligācijām. Kaut arī pašvaldību obligācijas ir visizplatītākās atsauces uz vērtspapīriem, kas atbrīvoti no nodokļiem, kopfondi, kas iegulda pašvaldību obligācijās, ASV krājobligācijās vai citos vērtspapīros, kas atbrīvoti no nodokļiem, var arī saņemt beznodokļu statusu. Federālo valdības obligācijas, proti, ASV krājobligācijas un Valsts kases inflācijas aizsargāti vērtspapīri (TIPS), tiek apliktas ar nodokļiem federālā līmenī, bet ir atbrīvotas no valsts un vietējiem nodokļiem.
Taustiņu izņemšana
- Nodokļos, kas atbrīvoti no nodokļiem, ienākumi tiek gūti bez nodokļu sloga.
- Pašvaldību obligācijas, kas atspoguļo valsts, teritorijas vai pašvaldības saistības, ir tipisks ar nodokli neapliekamas garantijas piemērs.
- Vērtspapīri, kas atbrīvoti no nodokļiem, ir vērtīgāki un izdevīgāki, jo vairāk nodokļu personai ir jāmaksā.
Piemēram, pieņemsim, ka pašvaldība emitē pašvaldības obligāciju, lai finansētu atpūtas parku. Ieguldītājs Džons Smits, kurš dzīvo emisijas stāvoklī, iegādājas 5000 USD nominālvērtības obligāciju, kuras dzēšanas termiņš ir 2 gadi un kuras kupona likme ir 3% un kas jāmaksā katru gadu. Katra no diviem gadiem ieguldītājs saņem procentu ienākumus 3% x 5000 USD = 150 USD. Šos ienākumus neapliks ar federālo vai štatu valdību. Pēc obligāciju dzēšanas Džons Smits saņems sākotnējo galveno ieguldījumu atpakaļ no pašvaldības.
Valsts un pašvaldības, kā arī bezpeļņas organizācijas tiek mudinātas uzsākt jaunus projektus, ņemot vērā, ka ar nodokļiem neapliekamas obligācijas, kuras izmanto šo projektu finansēšanai, ir zemas procentu likmes un līdz ar to zemas aizņēmumu izmaksas. Tā kā pašvaldību obligācijām ir zemas procentu likmes, ieguldītājiem ir jānosaka, vai viņu nodokļu ietaupījumi ir pietiekami nozīmīgi, lai kompensētu šo zemāko ienesīgumu.
Jo augstāks ir ieguldītāja nodokļu slieksnis, jo vērtīgāki un izdevīgāki ir ieguldītāji ar nodokļiem neapliekamos vērtspapīros. Ar nodokli neapliekamam vērtspapīrim būs nodokļu ekvivalents ienākums, kas bieži ir lielāks par pašreizējo ienesīgumu, kā noteikts ieguldītāja nodokļu kategorijā. Nodoklim līdzvērtīgā peļņa ir ar nodokli apliekamā procentu likme, kas būtu nepieciešama, lai nodrošinātu tādu pašu procentu likmi pēc nodokļiem. Nodokļa ekvivalentu ienākumu no nodokļa atbrīvotai obligācijai var aprēķināt šādi:
Nodokļiem līdzvērtīga peļņa = ar nodokli neapliekama peļņa / (1 - nodokļu marža)
Piemēram, ja Džons Smits šajā piemērā ietilpst 35% nodokļu kategorijā, 3% muni ienesīgums ir līdzvērtīgs ar nodokli apliekamai obligācijai, kuras peļņa ir:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 jeb 4, 6%
Ko darīt, ja Džons Smits būtu 22% nodokļu kategorijā? Nodokļiem ekvivalenta peļņa būs:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 jeb 3, 8%
Jo augstāka ir jūsu nodokļu likme, jo augstāka ir nodokļu ekvivalenta peļņa - parādot, kā beznodokļu vērtspapīri ir vispiemērotākie tiem, kuriem ir lielāki nodokļu iekavās.
Lielākoties organizācija ir jāreģistrē saskaņā ar Iekšējā ieņēmumu kodeksa (IRC) 501. iedaļas c) punkta 3. apakšpunktu, pirms tā var emitēt vērtspapīrus, kas atbrīvoti no nodokļa.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.