Apturēt rīkojumu
Apstāšanās rīkojums ir rīkojums pirkt vai pārdot vērtspapīru, kad tā cena pārvietojas pa noteiktu punktu, nodrošinot lielāku varbūtību sasniegt iepriekš noteiktu iebraukšanas vai izejas cenu, ierobežojot investora zaudējumus vai bloķējot peļņu. Kad cena šķērso iepriekš noteikto ieejas / izejas punktu, apstāšanās rīkojums kļūst par tirgus rīkojumu.
Saukts arī par “stop” pārdošanas rīkojumu, kas saistīts ar limita rīkojumu, sauc par “stop-loss orderu”.
1:543 populārākās kļūdas, kuru dēļ tirgotāji neizdodas
Taustiņu izņemšana
- Stop rīkojumi ir rīkojumi, kas tiek aktivizēti, kad krājums pārvietojas pa noteiktu cenu punktu. Pārsniedzot šo cenu punktu, stop rīkojumi tiek pārveidoti tirgus rīkojumos, kas tiek izpildīti par labāko pieejamo cenu.
- Stop rīkojumi ir dažāda veida: pērciet stop rīkojumus un pārdodiet stop rīkojumus; stop tirgus un stop-limit.
- Stop rīkojumi tiek izmantoti, lai ierobežotu zaudējumus ar stop-loss vai peļņas fiksēšanu, izmantojot bullish stop.
Apstāšanās rīkojuma pamati
Investori un tirgotāji var izpildīt savus pirkšanas un pārdošanas pasūtījumus, izmantojot vairākas pasūtījumu stratēģijas, lai ierobežotu zaudējumu iespēju. Pamata tirgus rīkojums aizpilda pasūtījumu par vērtspapīra pašreizējo tirgus cenu. Apstāšanās rīkojums tiek ievietots, ja ieguldītājs vai tirgotājs vēlas, lai pasūtījums tiktu izpildīts pēc tam, kad vērtspapīrs ir sasniedzis noteiktu cenu. Šī cena ir zināma kā pieturas cena, un to parasti iniciē ieguldītāji, dodoties brīvdienās, nonākot situācijās, kad viņi ilgstoši nespēj pārraudzīt savus portfeļus, vai tirgojoties ar nepastāvīgiem aktīviem, piemēram, kriptovalūtām, kas varētu notikt nelabvēlīgi. pa nakti.
Tirgotāji bieži veic apturēšanas rīkojumus, lai ierobežotu zaudējumus vai iegūtu peļņu no cenu svārstībām. Šāda veida rīkojumi ir ļoti izplatīti gan akciju, gan forex tirdzniecībā, kur dienas iekšējās svārstības var būt vienāds ar lielu ieguvumu tirgotājiem, bet ir noderīgas arī vidējam investoram ar akciju, opciju vai forex darījumiem. Ir divi līdzīgi izklausāmi pasūtījumu veidi, kas nedaudz atšķiras. Pirmais, apstāšanās rīkojums, izsauc nākamo tirgus rīkojumu, kad cena sasniedz noteikto punktu. No otras puses, stop limit orderis aktivizē limita rīkojumu, kas ievadīts, kad tiek sasniegts norādītais cenu punkts.
Tirgotāji, kas izmanto tehnisko analīzi, apstādinās pasūtījumus zem galvenajiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem, tendenču virzieniem, augstākajiem svārstībām, zemākajiem svārstībām vai citiem galvenajiem atbalsta vai pretestības līmeņiem.
Stop-Loss rīkojumi lāčiem
Rīkojums pārtraukt zaudējumus būtībā ir automātisks tirdzniecības rīkojums, ko ieguldītājs dod savam starpniekam, lai izraisītu pārdošanu, ja tiek sasniegts noteikts cenu līmenis. Tirdzniecība (vai nu tirgus, vai ierobežots rīkojums) tiek izpildīta, tiklīdz attiecīgo akciju cena nokrītas līdz norādītajai pieturas cenai. Šādi rīkojumi ir izstrādāti, lai ierobežotu ieguldītāja zaudējumus pozīcijā. Galvenais risks, kas saistīts ar rīkojumu apturēt zaudējumus, ir potenciāls tikt pārtrauktam. Apstāšanās notiek, kad drošība negaidīti nonāk pie apstāšanās vietas, aktivizējot pasūtījumu. Apstāšanās varētu radīt zaudējumus tirdzniecībai, kas būtu bijusi rentabla vai arī daudz ienesīgāka, ja pēkšņa apstāšanās netiktu sākta. Šī situācija var būt īpaši satraucoša, ja cenas pazeminās, kā tas notiek tirgus zibspuldzes laikā - strauji pazeminās, bet pēc tam atjaunojas. Neatkarīgi no tā, cik ātri cenu kāpums tiek veikts, tiklīdz tiek aktivizēts stop-loss, tas tiek iedarbināts.
Pērciet Stop rīkojumus buļļiem
Iepriekš aprakstītajās stratēģijās pirkšanas pieturas tiek izmantotas, lai aizsargātu pret vērtspapīru bullish kustību. Cita, mazāk zināma, stratēģija izmanto pirkšanas punktu, lai gūtu peļņu no paredzamās akciju cenas augšupvērstās izmaiņas. Tehniskie analītiķi bieži atsaucas uz krājuma pretestības un atbalsta līmeni. Cena var pieaugt un samazināties, taču to visaugstākajā pozīcijā atbalsta pretestība un zemā līmeņa atbalsts. Tos var saukt arī par cenu griestiem un cenu griestiem.
Daži investori tomēr paredz, ka akcijas, kas galu galā kāps virs pretestības līnijas, tā sauktajā izlaušanās, turpinās kāpt. Pieturas pārtraukšanas rīkojums var būt ļoti noderīgs, lai gūtu labumu no šīs parādības. Investors atvērs pirkšanas apturēšanas rīkojumu tieši virs pretestības līnijas, lai iegūtu pieejamo peļņu, tiklīdz ir notikusi izlaušanās. Stop-loss orderis var aizsargāt pret sekojošu akciju cenas kritumu.
Stop Orders piemēri
Piemēram, ja 2018. gada 5. janvārī AAPL plkst. 13.00 veica tirdzniecību ar USD 175 par akciju, tirgus rīkojums negarantē, ka ieguldītāja pirkšanas vai pārdošanas cena tiks piepildīta ar 175 USD. Ieguldītājs var saņemt cenu, kas ir zemāka vai augstāka par 175 USD, atkarībā no aizpildīšanas laika. Nelikvīdu vai ārkārtīgi nepastāvīgu vērtspapīru gadījumā, izvietojot tirgus rīkojumu, piepildīšanas cena var ievērojami atšķirties no 175 USD.
No otras puses, ierobežots rīkojums aizpilda pirkšanas vai pārdošanas rīkojumu par cenu (vai labāku), ko norādījis ieguldītājs. Izmantojot mūsu iepriekš minēto AAPL piemēru, ja ieguldītājs pārdošanas rīkojumam ierobežo USD 177, 50 un ja cena palielinās līdz USD 177, 50 vai augstāka, viņa pasūtījums tiks izpildīts. Ierobežotais rīkojums faktiski nosaka maksimālo vai minimālo līmeni, pie kura cilvēks vēlas pirkt vai pārdot noteiktu akciju.
Pirkšanas pārtraukšanas rīkojums tiek ievadīts pieturā, kas pārsniedz pašreizējo tirgus cenu. Pārdošanas pārtraukšanas rīkojums tiek ievadīts pieturvietā, kas ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu. Apsvērsim investoru, kurš iegādājās AAPL par 145 USD. Akciju tirdzniecība šobrīd ir USD 175, tomēr, lai nākotnē ierobežotu zaudējumus, kas saistīti ar akciju cenas kritumu, ieguldītājs izdod pārdošanas rīkojumu ar pieturas cenu 160 USD. Ja notiek nelabvēlīgs notikums, kas izraisa AAPL krišanos, investora rīkojums tiek iedarbināts, kad cenas pazeminās līdz 160 USD atzīmei.
Stop orderis kļūst par tirgus rīkojumu, kad tas sasniedz stop cenu. Tas nozīmē, ka pasūtījums nav obligāti jāaizpilda par beigu cenu. Tā kā tā kļūst par tirgus rīkojumu, izpildītā cena var būt sliktāka vai labāka par pieturas cenu. Iepriekš minētajam investoram viņa akcijas var tikt pārdotas par 160 USD, 159, 75 USD vai 160, 03 USD. Pieturvietas nav 100% garantija vēlamo iebraukšanas / izbraukšanas punktu iegūšanai.
Tas var būt trūkums, jo, ja krājumi samazinās, tirgotāja apturēšanas rīkojumu var iedarbināt (vai aizpildīt) par cenu, kas ir ievērojami zemāka, nekā gaidīts, atkarībā no cenas krišanās ātruma, vērtspapīra nepastāvības vai kā ātri var izpildīt pasūtījumu.
Izmantojot šo piemēru, var redzēt, kā pieturvietu var izmantot, lai ierobežotu zaudējumus un iegūtu peļņu. AAPL ieguldītājs, ja viņa pasūtījums tiek aizpildīts ar pieturas cenu 160 USD, joprojām gūst peļņu no ieguldījumiem: 160 USD - 145 USD = 15 USD par akciju. Ja cena pazemināsies par sākotnējo pašizmaksu, viņš būs pateicīgs par apstāšanos.
No otras puses, apturēšanas zaudēšanas rīkojums varētu palielināt risku priekšlaicīgi izkļūt no amata. Piemēram, pieņemsim, ka AAPL samazinās līdz 160 USD, bet iet uz augšupejošu trajektoriju līdz 185 USD. Tā kā investora rīkojums tiek izsaukts līdz 160 USD atzīmei, viņš zaudē papildu ieguvumus, ko varēja gūt bez apstāšanās rīkojuma.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.