Akciju stratēģijas ļoti nepastāvīgam tirgum

Pēc vairāk nekā gadu noturīga akciju tirgus pieauguma, pašapmierinātos ieguldītājus satrauc jau novēlota korekcija un cenu nepastāvības tendence. Viņiem būtu labi pārskatīt savas stratēģijas, uzskata Barrona ziņojumi, ņemot vērā, ka mainās arī makro vide: pieaugošais pasaules IKP pieaugums; bezdarba līmenis progresīvās ESAO valstīs, kas ir zemākais kopš 2008. gada finanšu krīzes; fiskālais stimuls, ko rada plaša nodokļu reforma ASV; palielināt inflācijas spiedienu; un liels vadības apgrozījums Federālajās rezervēs, starp citiem galvenajiem spēkiem.

Rasela Kinnels, fonda reitinga pakalpojuma Morningstar Inc. pētījumu direktors, ierosina investoriem četras ieguldījumu stratēģijas, kas jāapsver, kā turpināt rīkoties, komentāros Barron's. Tie ir: akcijas ar mazu kapitālu; lieli dividenžu krājumi; aizsardzība pret inflāciju; un riska samazināšana. Investopedia 27 miljoni lasītāju visā pasaulē pēdējā laikā norāda uz ārkārtīgi lielu satraukumu par vērtspapīru tirgiem, ko mēra ar Investopedia Trauksmes indeksu (IAI). (Plašāku informāciju skatiet arī sadaļā: Akciju ieguldītājiem vajadzētu piesprādzēt drošības jostas, lai iegūtu vairāk kritienu .)

Maza apjoma kapitāls

Lielkapitāla pieauguma akcijas ir pārsniegušas mazo kapitālu vērtības krājumus par lielāko rezervi kopš 2007. gada, Kinnel stāsta Barron's, atzīmējot, ka arī Dotcom burbuļa laikā 1999. gadā bija salīdzināmas veiktspējas atšķirības. Tāpat kā toreiz viņš uzskata, ka investoriem, kuri ir apsēdušies ar tehnoloģiju, ir pienācis laiks mainīt kursu. Viņam īpaši patīk Royce īpašais akciju fonds (RYSEX), atzīmējot, ka tas "pieder savs tirgus mītiņu laikā, bet spīd lejupslīdes laikā", kā to norāda Barrona teiktais. Viņš arī saka, ka citi Kinnel galvenie rādītāji ir Vanguard mazo kapitālu vērtības indeksa fonds (VSIAX) un Amerikas Beacon mazo kapitālu vērtības fonds (AVPAX), kas indeksu izseko diezgan precīzi.

Dividenžu maksātāji

Nodokļu samazināšana ir palielinājusi dividenžu pieauguma izredzes, un obligāciju ienesīgums joprojām ir zems, neskatoties uz pieaugumu, novēroja Kinnel. Viņš varēja piebilst, ka, lai arī lielākajai daļai obligāciju kuponu likmes ir noteiktas, dividendes maksājošie krājumi laika gaitā paredz iespēju pieaugt izmaksām. Viņš saka, ka Amerikas fondu Vašingtonas savstarpējo investoru fonds (AWSHX) labi iztur tirgus lejupslīdi ar augstas kvalitātes ieguldījumu portfeļa uzņēmumu portfeli, kuriem ir dividenžu pieaugums. Arī Amerikas Century Equity Income Fund (TWEIX) ir aizsardzības raksturs, un Kinnel savu izvēli noslēdz ar Vanguard Dividend Apprerity Index Fund (VDADX). Pašreizējā šo fondu ienesīgums ir attiecīgi uz Barrona 1, 74%, 2, 31% un 2, 14%. (Plašāku informāciju skatiet arī: 10 bankas ar planējošām dividenžu izmaksām .)

Aizsardzība pret inflāciju

Investori ar lielu obligāciju turējumu ir neaizsargāti pret kapitāla zaudējumiem, ko rada inflācija un inflācijas stimulētā procentu likmju paaugstināšana. Kinnels neiesaka padarīt inflācijas aizsardzību par lielu portfeļa daļu, un brīdina, ka viņa izvēlētie ienākumi nav nodokļu ziņā efektīvi, tāpēc tos nevajadzētu turēt atliktā nodokļu kontā, piemēram, IRA vai 401 (k). Pimco preču reālās atdeves stratēģijas fondam (PCRDX) ir arī ar inflāciju saistītas obligācijas, un tā dūšīgā peļņa ir 8, 54%. Vanguard īstermiņa ar inflāciju aizsargātu vērtspapīru indeksa fondam (VTIPX) ir zemāka ienesīgums - 1, 5%, bet arī daudz zemāka izdevumu attiecība - 0, 15% pretstatā 1, 19% Pimco fondam.

Riska samazināšana

Vanguard īstermiņa beznodokļu fonda (VWSTX) ienesīgums ir 1, 32%, un Kinnel to uzskata par vienu no zemākā riska fondiem. Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) ienesīgums ir 3, 26%, un tas ir līdzsvarots fonds, kas ietver gan augstas kvalitātes obligācijas, gan vērtības akcijas. FPA Crescent Fund (FPACX) ienesīgums ir 1, 48%, un tā kopējā atdeve ir 7, 26% pēdējo 52 nedēļu laikā. "Ilgstoši viņš [Stīvs Romiks, fonda pārvaldnieks kopš 1993. gada] ir bijis spējīgs sajaukt aizsargspēju un agresiju, " Kinnels stāsta Barrona teiktajam, piebilstot, ka "atgriežas zeme augšējā decilijā pēdējos 10 un 15 gadu periodos." (Plašāku informāciju skatiet arī: Akciju izpārdošanai ir satraucošas līdzības ar 2008. gada krīzi .)