Maksātspējas koeficients un likviditātes koeficients: Kāda ir atšķirība?

Likviditātes koeficienti un maksātspējas koeficients ir instrumenti, kurus investori izmanto, lai pieņemtu lēmumus par ieguldījumiem. Likviditātes koeficienti mēra uzņēmuma spēju konvertēt savus aktīvus naudā. No otras puses, maksātspējas koeficients mēra uzņēmuma spēju izpildīt savas finansiālās saistības.

Maksātspējas koeficients ietver gan ilgtermiņa, gan īstermiņa finanšu saistības, turpretī likviditātes rādītāji vairāk koncentrējas uz uzņēmuma īstermiņa parāda saistībām un apgrozāmajiem līdzekļiem.

Maksātspējas koeficients

Maksātspējas koeficients

Maksātspējas koeficients ir visaptverošs maksātspējas rādītājs, jo tas mēra uzņēmuma faktisko naudas plūsmu, nevis tīros ienākumus, pievienojot nolietojumu un citus bezskaidras naudas izdevumus, lai novērtētu uzņēmuma spēju palikt virs ūdens. Tas mēra šo naudas plūsmas spēju attiecībā pret visām saistībām, nevis tikai uz īstermiņa parādu. Tādā veidā maksātspējas koeficients novērtē uzņēmuma ilgtermiņa stāvokli, novērtējot tā ilgtermiņa parāda atmaksas iespējas un procentus par šo parādu.

Maksātspējas koeficientu potenciālie biznesa aizdevēji bieži izmanto, lai noskaidrotu, vai uzņēmuma naudas plūsma ir pietiekama, lai izpildītu īstermiņa un ilgtermiņa saistības. Jo zemāks ir uzņēmuma maksātspējas koeficients, jo lielāka ir varbūtība, ka tas neizpildīs savas parāda saistības.

Pretstatā likviditātes rādītājiem maksātspējas koeficients mēra uzņēmuma spēju izpildīt savas kopējās finanšu saistības. Maksātspējas koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma tīros ienākumus un nolietojumu ar tā īstermiņa un ilgtermiņa saistībām. Tas norāda, vai uzņēmuma tīrie ienākumi spēj segt kopējās saistības. Parasti par izdevīgāku ieguldījumu uzskata uzņēmumu ar augstāku maksātspējas koeficientu.

Taustiņu izņemšana

• Likviditātes koeficienti un maksātspējas koeficients ir instrumenti, kurus investori izmanto, lai pieņemtu lēmumus par ieguldījumiem.
• Likviditātes koeficienti mēra uzņēmuma spēju konvertēt savus aktīvus naudā.
• Maksātspējas koeficients ietver gan ilgtermiņa, gan īstermiņa finanšu saistības, turpretī likviditātes rādītāji vairāk koncentrējas uz uzņēmuma īstermiņa parāda saistībām un apgrozāmajiem līdzekļiem.

Likviditātes koeficienti

Likviditātes rādītāji nosaka uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa parāda saistības un konvertēt aktīvus naudā. Ir svarīgi, lai uzņēmumam būtu iespēja pārveidot savus īstermiņa aktīvus naudā, lai tas varētu izpildīt īstermiņa parāda saistības. Veselīgs likviditātes koeficients ir būtisks arī tad, ja uzņēmums vēlas iegādāties papildu aktīvus.

Piemēram, likviditātes rādītāju iekšējā analīze ietver vairāku grāmatvedības periodu izmantošanu, par kuriem ziņo, izmantojot tās pašas grāmatvedības metodes. Iepriekšējo laika periodu salīdzināšana ar pašreizējām operācijām ļauj analītiķiem izsekot izmaiņām biznesā. Kopumā augstāks likviditātes rādītājs liecina, ka uzņēmums ir likvīdāks un tam ir labāks nenokārtoto parādu segums.

Viens kopīgs likviditātes koeficients ir pašreizējais koeficients. Pašreizējā attiecība mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa parāda saistības. To aprēķina, dalot tā apgrozāmos līdzekļus ar tā pašreizējām saistībām. Parasti augstāks pašreizējais koeficients norāda, ka uzņēmums ir spējīgs samaksāt visas savas īstermiņa parāda saistības. Vēl viena izplatīta likviditātes pakāpe ir pazīstama kā ātrā attiecība. Tas mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības ar vislikvīdākajiem aktīviem, tāpēc krājumus izslēdz no apgrozāmajiem aktīviem. To sauc arī par "skābes un testa attiecību"

Likviditātes koeficienta analīze var nebūt tik efektīva, aplūkojot visas nozares, jo dažādiem uzņēmumiem ir vajadzīgas dažādas finansēšanas struktūras. Likviditātes koeficienta analīze ir arī mazāk efektīva, salīdzinot dažādu lielumu uzņēmumus dažādās ģeogrāfiskās vietās.