Segregācija
Segregācija ir indivīda vai indivīdu grupas atdalīšana no lielākas grupas. Dažreiz notiek atsevišķa indivīda vai grupas īpaša attieksme. Atdalīšana var ietvert arī priekšmetu atdalīšanu no lielākas grupas. Piemēram, brokeru sabiedrība var nodalīt līdzekļu pārvaldīšanu noteikta veida kontos, lai nodalītu savu apgrozāmo kapitālu no klientu ieguldījumiem.
Izpratne par nodalīšanu
Segregācija kļuva par normu vērtspapīru nozarē 1960. gadu beigās, un tā tika nostiprināta, stājoties spēkā Drošības un biržas komisijas patērētāju aizsardzības likumam - Vērtspapīru apmaiņas likumam (NVA) - 15c3-3. Saskaņā ar citiem noteikumiem uzņēmumiem ir jāsniedz ikmēneša pārskati par pareizu ieguldītāju līdzekļu nodalīšanu.
Taustiņu izņemšana
- Segregācija attiecas uz aktīvu nodalīšanu no lielākas grupas vai atsevišķu kontu izveidošanu konkrētām grupām, aktīviem vai personām.
- Atdalīšana ir izplatīta starpniecības nozarē, un tā ir paredzēta, lai izvairītos no klientu aktīvu sajaukšanas ar brokeru firmas apgrozāmo kapitālu.
- SEA 17.a – 5. Punkta a) apakšpunkts nosaka, ka mākleru tirgotājiem jāsniedz ikmēneša ziņojumi par klientu kontu pareizu nodalīšanu, kā arī par rezervju kontu prasībām.
- Portfeļa pārvaldnieks var arī nodalīt dažus kontus no lielāka kopfonda, ja konkrētām personām ir unikālas prasības attiecībā uz risku un ieguldījumu mērķiem.
Galvenais mērķis, nodalot aktīvus brokeru sabiedrībā, ir neļaut klienta ieguldījumiem sajaukties ar uzņēmuma aktīviem, lai gadījumā, ja uzņēmums izietu no darbības, klienta aktīvus varētu nekavējoties atdot. Tas arī neļauj uzņēmumiem izmantot klientu kontu saturu saviem mērķiem.
Nodalīta konta pārvaldība nodrošina, ka pieņemtie lēmumi ir saskaņā ar klienta riska toleranci, vajadzībām un mērķiem. Kad fondi tiek apvienoti vai apvienoti, nevis nodalīti, kā tas ir kopfonda gadījumā, lēmumus par ieguldījumiem pieņem portfeļa pārvaldnieks vai ieguldījumu sabiedrība. No otras puses, individuālais ieguldītājs pieņem lēmumus savā kontā, kas atrodas pie brokera-tirgotāja.
Tomēr brokeru sabiedrībai ir arī jāuzrauga, vai ieguldījumi ir piemēroti katram kontam, uz kuru attiecas noteikums ar nosaukumu “Zini savu klientu” vai “Zini savu klientu”. Katrs no šiem individuālajiem kontiem kā grupa ir nodalīts no uzņēmuma apgrozāmā kapitāla un ieguldījumiem.
Segregācijas piemēri
Vērtspapīru nozarei piemērojamā nodalīšana prasa, lai klientu aktīvi un ieguldījumi, kas pieder brokerim vai citai finanšu iestādei, tiktu turēti atsevišķi vai atdalīti no brokera vai finanšu iestādes aktīviem. To sauc par drošības segregāciju.
Brokeru firmai, kas glabā klienta aktīvus, var būt arī vērtspapīri tirdzniecībai vai ieguldījumiem. Katrs no šiem aktīvu veidiem ir jāuztur atsevišķi no otra. Grāmatvedībai jābūt arī atsevišķai. Atdalīšanu var piemērot arī aktīviem, kuriem grāmatvedības vajadzībām ir nepieciešams izsekot neatkarīgi.
Ir arī atsevišķi vai nodalīti konti, kuriem ir atšķirīgas privilēģijas un prasības nekā tiem, kas parasti pieder lielākai grupai. Piemēram, portfeļa pārvaldnieki bieži izveidos portfeļa modeļus, kas tiks piemēroti lielākajai daļai pārvaldīto aktīvu. Tomēr ieguldītājiem ar atšķirīgām prasībām (piemēram, ieguldījumu mērķiem un riska toleranci), kas atšķiras no citiem ieguldītājiem portfelī, var ieviest izvēles kontus. Šajos atsevišķajos kontos ir pieļaujamas novirzes no portfeļa pārvaldnieka parastās stratēģijas, un tie ir nodalīti no lielākās kopas.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.