Brīdinājumi par risku un atteikšanās no ieguldījumiem

Riskam ir būtiska nozīme ieguldījumu procesā, taču tas joprojām ir jēdziens, ko vairumam parasto investoru īpaši neizprot. Šī iemesla dēļ brīdinājumi par risku - tie ir neskaidri formulēti, sīki drukāti paziņojumi finanšu dokumentu un vietņu apakšā - ir ārkārtīgi svarīgi gan pircējiem, gan pārdevējiem.

Diemžēl, kaut arī tur ir daudz brīdinājumu, tie bieži paliek nelasīti vai nav pietiekami skaidri formulēti. Investoram ir nepieciešama ievērojama līmeņa pieredze un izsmalcinātība, lai zinātu, ko tie patiesībā nozīmē, vai konsultantam ir nepieciešams laiks, lai to rūpīgi izskaidrotu investoram. Tomēr pārāk bieži šie apstākļi nav dominējoši. Dažreiz pārdevēji acīmredzami dod priekšroku cilvēku uzturēšanai tumsā, lai veiktu pārdošanu. Šajā rakstā mēs apskatīsim brīdinājumu par risku būtību, lai noskaidrotu, kas pareizi pārņem ziņojumu un kas joprojām ļauj investoriem īsti nezināt, par ko viņi varētu nokļūt.

Kur parādās šie brīdinājumi un kāpēc?

Galvenokārt juridisku iemeslu dēļ ieguldījumu sabiedrības un finanšu iestādes parasti publicē sava veida brīdinājumus savās brošūrās un interneta vietnēs. Mērķis ir ne tikai izskaidrot investoram risku, kas saistīts ar konkrēto piedāvāto ieguldījumu veidu, raksturu, bet arī nodrošināt, ka gadījumā, ja viss notiek slikti, nevar būt tiesas prāvas. Brīdinājumi ir vai nu atsevišķā interneta saitē, vai arī izdrukāti papildu lappusēs - sākot ar diezgan mazu zemsvītras piezīmi un beidzot ar diezgan skaidru un liela veida paskaidrojumu par to, kas var noiet greizi. Garums mēdz atšķirties no viena teikuma līdz pāris lappusēm.

Rakstisku brīdinājumu piemēri

Apskatīsim dažus faktiskus rakstiskus piemērus, kā investori tiek brīdināti par to, kas varētu notikt ar viņu naudu. Mēs redzēsim, ko saka firmas, un to, cik tas ir noderīgi.

Piemērs: pārāk neskaidrs "Investors var atgūt mazāk nekā ieguldītā summa. Informācija par iepriekšējiem darbības rezultātiem, ja tie ir doti, ne vienmēr ir turpmāko rezultātu rādītājs." Vai arī: "Fonda sertifikātu kapitāla vērtība var svārstīties, un sertifikātu cena var samazināties, kā arī augt, un tā nav garantēta."

Diemžēl šādi brīdinājumi ir ļoti izplatīti. To problēma ir tā, ka nav kvantitatīvas noteikšanas, un brīdinājums patiesībā nesniedzas mājās. Vai jūs varat zaudēt 5% vai 25%? Starp abiem ir liela atšķirība. Maz ticams, ka tikai šis brīdinājums nodrošinās, ka neuzmanīgais ieguldītājs zina, kas varētu notikt ar viņa naudu.

Piemērs: neprofesionāļiem tas nav viegli saprotams "Mūsu piedāvātie ieguldījumi un pakalpojumi var nebūt piemēroti visiem ieguldītājiem. Ja jums ir šaubas par ieguldījuma pamatotību, jums jāmeklē padoms no neatkarīga finanšu konsultanta."

Tas noteikti brīdina cilvēkus būt uzmanīgiem, bet cik daudz investoru patiešām saprot, ko nozīmē "piemērotība", vai viņi apniktu vēlreiz pārbaudīt? Turklāt, ja ieguldītājs uzticas pārdevējam, viņi domā, ka viņi rīkojas uzmanīgi. Ieguldītājiem, kas faktiski dodas pie konsultanta, ir mazas izredzes.

Piemērs: relativitāte un dotais konteksts "Jums jāzina, ka dažu veidu fondi var būt pakļauti lielākam ieguldījumu riskam nekā citi ieguldījumu fondi. Tie ietver mūsu mazākos uzņēmumus, Klusā okeāna reģiona izaugsmes un Japānas fondus."

No tā jūs varat redzēt, ka tam pašam uzņēmumam ir citi, drošāki ieguldījumi, kuriem jūs varētu dot priekšroku. Tas vairs nav vienkāršs brīdinājums un skaidri norāda uz zemāka riska alternatīvām.

Piemērs: zaudējumi var būt lieli "Ieguldījumi mazāku uzņēmumu vērtspapīros var būt saistīti ar lielāku risku nekā parasti ir saistīti ar ieguldījumiem lielākos, vairāk nodibinātos uzņēmumos, kas var radīt ievērojamus kapitāla zaudējumus, kuriem var būt negatīva ietekme uz fonda vērtību. "

Tas drīzāk ir izpildīts teikums. Bet labs ir tas, ka ieguldītājs tiek brīdināts, ka zaudējumi var būt ievērojami. Tas joprojām nav kvantitatīvi noteikts, taču pietiekoši skaidrs ir tas, ka ieguldījums nav paredzēts sirds vājumam.

Piemērs: Tagad tas ir brīdinājums! "Jums nevajadzētu pirkt orderi, ja vien jūs neesat gatavs ciest zaudējumus no ieguldītās naudas, kā arī jebkādas komisijas vai citas darījumu maksas."

Nav nepieciešama plaša pieredze vai spilgta iztēle. Ir pilnīgi skaidrs, ka jūs varat zaudēt daudz.

Laba riska brīdinājuma kritēriji

Ir vairāki kritēriji, kuriem brīdinājumam jāizpilda, ja tas vēlas iegūt pareizo ziņojumu:

• Kvantitatīvā noteikšana. Lai gan tas ne vienmēr ir iespējams, ieguldītājiem vajadzētu būt kaut kādam priekšstatam par to naudas daļu, kuru viņi varētu zaudēt.
• Brīdinājumiem jābūt viegli izpildāmiem. Visiem brīdinājumiem par risku jābūt viegli saprotamiem. Ja nesaprotat, ko stāsta brīdinājums par risku, neuzskatiet, ka ieguldījums jums ir piemērots tikai tāpēc, ka uzticaties pārdevējam. Nepieredzējušam investoram var viegli ieteikt pirkt jebko, sākot no pamata akciju fonda līdz ļoti sarežģītam strukturētam produktam.
• Parakstīšana ir svarīga abām pusēm. Ja investoram jāparaksta brīdinājums, tas parāda tā nozīmi viņam vai viņai un nodrošina labu firmas aizsardzību. Tomēr nekad neparakstiet neko tādu, ko nesaprotat.
• Brīdinājumi internetā. Internetā ir pārāk viegli noklikšķināt prom uz brīdinājumu un turpināt darījumu. Ideālā pasaulē saikne un ienākšana būtu ļoti skaidra, un ieguldītājs pamudināja šo brīdinājumu uztvert nopietni. Tomēr šī nav perfekta pasaule, un ieguldītāju pienākums ir pirms lasīšanas turpināt izlasīt atrunu.
• Personīgi paskaidrojumi. Tas ir vienīgais veids, kā daudzi investori patiesībā izprot konkrētā ieguldījuma riskus. Ja brīdinājums par drukāšanu neatbilst jūsu kritērijiem, meklējiet personisku padomu. Paskaidrojumam jābūt skaidram un pietiekami detalizētam, lai jūs zināt, ko un kā jūs varētu pazaudēt, un kādi citi produkti varētu būt vairāk vai mazāk piemēroti un pievilcīgi. Pārdevējam vajadzētu arī piezīmēt, kā tika iesniegts brīdinājums, un, ja iespējams, likt investoram to parakstīt.

Jautājiet, kamēr neesat pārliecināts

Kā privātam investoram jums jāpieprasa mutiska un / vai rakstiska informācija un paskaidrojumi, līdz esat pārliecināts, ka saprotat brīdinājumus. Neapstājieties, kamēr kvantitatīvā izteiksmē pilnībā nezināt, ko varat gūt un zaudēt, un kādas citas iespējamās investīcijas ir ar atšķirīgām riska / atlīdzības attiecībām.

Grunts līnija

Ir svarīgi, lai brīdinājumi par investīciju risku būtu skaidri un pietiekami, lai nodrošinātu ne tikai juridisko aizsardzību, bet arī lai nodrošinātu, ka vēstījums patiešām nonāk mājās. Uzņēmumiem un konsultantiem vajadzētu pārdot produktus tikai ar brīdinājumu, kas skaidri parāda reālo riska līmeni. Diemžēl tas, kas būtu jādara, un kas ir ierasta prakse, ir divas dažādas lietas. Kā investoram ir svarīgi zināt, cik lielu daļu naudas jūs varētu pazaudēt, un kādi apstākļi to varētu izraisīt. Ja jums nepatīk investīciju riski, atcerieties, ka vienmēr ir alternatīvas ar zemāku risku.