Relatīvais spēks
Relatīvais stiprums ir paņēmiens, ko izmanto, lai veiktu ieguldījumus. Tas sastāv no ieguldījumiem vērtspapīros, kuru darbība ir bijusi laba, salīdzinot ar to tirgu vai etalonu. Piemēram, relatīvs ieguldītājs varētu izvēlēties tehnoloģiju uzņēmumus, kas pārsnieguši Nasdaq Composite Index.
Taustiņu izņemšana
- Relatīvā izturība ir ieguldīšanas veida impulss.
- Tas sastāv no tādu investīciju izvēles, kuras ir pārsniegušas savu tirgu vai etalonu.
- Investori attiecībā uz relatīvo spēku pieņem, ka pārsnieguma tendence saglabāsies. Ja tendence mainīsies, viņu ieguldījumi visticamāk darbosies slikti.
Izpratne par relatīvo spēku
Lai gan ieguldījuma vērtības mērķis ir pirkt zemu un pārdot augstu, relatīvā ieguldījuma mērķis ir pirkt augstu un pārdot vēl augstāk. Investori, ņemot vērā relatīvo izturību, pieņem, ka pašreizējās tirgus tendences saglabāsies pietiekami ilgi, lai viņi varētu gūt pozitīvu atdevi. Jebkura pēkšņa šīs tendences maiņa, visticamāk, novedīs pie negatīviem rezultātiem.
Lai identificētu investīciju kandidātus, relatīvā ieguldītāja investori sāksies, ievērojot etalonu, piemēram, Nasdaq Composite Index. Pēc tam viņi apskatīs, kuri uzņēmumi šajā tirgū ir pārspējuši vienaudžus, vai nu palielinoties straujāk nekā viņu vienaudži, vai kritušies mazāk nekā viņi.
Tā kā ieguldījums relatīvā ieguldījumā pieņem, ka pašreizējās tendences saglabāsies arī nākotnē, tas ir visefektīvākais stabilos periodos ar minimāliem traucējumiem. Turpretī haotiski periodi, piemēram, 2007. – 2008. Gada finanšu krīze, var būt bīstami relatīvajiem ieguldītājiem, jo tie var izraisīt strauju iepriekšējo investīciju tendenču maiņu. Šādās situācijās investoru psiholoģija var pēkšņi mainīt sevi, vakardienas investīciju investori ātri kļūst savaldīti.
Lai arī impulsu ieguldīšana bieži tiek saistīta ar atsevišķiem akcijām, to var attiecināt arī uz veseliem tirgiem vai rūpniecības nozarēm, izmantojot indeksu fondus un biržā tirgotus fondus (ETF). Līdzīgi investori var veikt relatīvas investīcijas citās aktīvu klasēs, piemēram, nekustamajā īpašumā, izmantojot nekustamā īpašuma ieguldījumu fondus (REIT). Var izmantot arī eksotiskākus instrumentus, piemēram, preču nākotnes līgumus, iespējas līgumus un citus atvasinātos produktus.
Stratēģijas, kurās izmanto relatīvo spēku
Ieguldījumus relatīvā stiprumā var izmantot arī kā vienu no lielākas stratēģijas komponentiem, piemēram, pāru tirdzniecību.
Relatīvās pasaules relatīvā spēka piemērs
Harijs ir relatīvs ieguldītājs, kurš cieši seko korporatīvo obligāciju cenām un S&P 500. Viņa ieguldījumu portfelis sastāv no S&P 500 indeksa fonda un ETF, kas seko korporatīvo obligāciju tirgum. Kā relatīva spēka ieguldītājs viņš periodiski palielina savu piešķīrumu katram aktīvam, kas tajā laikā pārspēj. To darot, viņš cer gūt labumu no šī aktīva pārsnieguma tendences, efektīvi pērkot augstus un pārdodot augstāk.
Pēdējos mēnešos viņš ir pamanījis, ka investori, šķiet, palielina portfeļa obligāciju piešķīrumus uz akciju rēķina. Šī naudas pieplūdums obligāciju tirgū ir paaugstinājis obligāciju cenas un pazeminājis ienesīgumu.
Gaidot, ka šī tendence turpināsies, Harijs atbild, samazinot savus ieguldījumus S&P 500 un palielinot ieguldījumus korporatīvajās obligācijās ETF. Viņš cer gūt labumu no jebkuras pašreizējās obligāciju pārsniegšanas attiecībā pret akcijām.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.