U noteikums
Regula U ir Federālo rezervju padomes regula, kas regulē tādu organizāciju aizdevumus, kurās vērtspapīri ir nodrošinājums, un vērtspapīru iegādi ar maržu. U regula ierobežo piesaistīto līdzekļu daudzumu, ko var pagarināt aizdevumiem, kas nodrošināti ar vērtspapīriem, lai iegādātos vairāk vērtspapīru. Iesaistītie vērtspapīri parasti ietver akcijas, kopieguldījumu fondus un citus vērtspapīrus, ko tirgo tirgū.
Taustiņu izņemšana
- Noteikumi U ir federālo rezervju prasība aizdevējiem, kuri sniedz kredītus, kas nodrošināti ar rezerves vērtspapīriem, izņemot vērtspapīru brokeri un tirgotāji.
- Rezerves krājumos ietilpst kapitāla vērtspapīri, kas reģistrēti nacionālajā biržā, piemēram, NYSE, ārpusbiržas (OTC) vērtspapīru tirdzniecība Nasdaq, parāda vērtspapīri, kurus var pārveidot par rezerves vērtspapīriem, un vairums ieguldījumu fondu.
- Regula attiecas uz komercbankām, krājbanku un aizdevumu asociācijām, federālajām krājbankām, krājaizdevu sabiedrībām, ražošanas kredīta asociācijām, apdrošināšanas sabiedrībām un uzņēmumiem ar darbinieku akciju izvēles plāniem.
- Noteikumi U nosaka ierobežojumus uzņēmumiem, kas izsniedz kredītus, lai nopirktu vai noformētu rezerves vērtspapīrus, izmantojot aizdevumus kā nodrošinājumu.
Izpratne par noteikumiem
U noteikums ir izstrādāts, lai mazinātu saistītos riskus, kas pastāv, izmantojot vērtspapīru tirdzniecībā vērtspapīru aizņemto līdzekļu īpatsvaru, it īpaši, ja indivīdam vai uzņēmumam tiek piešķirts pārāk liels piesaistīto līdzekļu apjoms. Ierobežojot drošības naudas apmēru, U regulas mērķis ir ierobežot iespējamos zaudējumus, kurus var ciest gan aizņēmēji, gan bankas vai aizdevēji gadījumos, kad piesaistītie līdzekļi var radīt ļoti lielus zaudējumus salīdzinājumā ar pagarināto fizisko kapitālu.
U noteikums īpaši koncentrējas uz piesaistītajiem līdzekļiem, kas tiek paplašināti ar vērtspapīriem kā nodrošinājumu, papildu vērtspapīru pirkšanai. Tas attiecas uz vienībām, kas nav brokeru tirgotāji, piemēram, komercbankām, krājbanku un aizdevumu asociācijām, federālajām krājbankām, krājaizdevu sabiedrībām, ražošanas kredīta asociācijām, apdrošināšanas sabiedrībām un uzņēmumiem, kuriem ir darbinieku akciju izvēles plāni.
U regula nosaka maksimālās aizdevuma summas ierobežojumu, ko uzņēmums var izsniegt aizņēmējam, kurš nodrošina aizdevumu pret akcijām vai citiem vērtspapīriem, lai iegādātos vairāk vērtspapīru. Maksimālā piedāvātā aizdevuma vērtība ir 50% no nodrošinājuma vērtspapīru tirgus vērtības.
U regula ir izstrādāta, lai sniegtu vārdu potenciālajiem zaudējumiem, kurus var ciest aizņēmēji un bankas vai aizdevēji gadījumos, kad piesaistītie līdzekļi var radīt lielus zaudējumus salīdzinājumā ar pieejamo kapitālu.
Bankas kreditora prasības
U noteikumam ir divas svarīgas prasības, kas banku aizdevējiem jāievēro. Pirmkārt, bankas aizdevējam jāiegūst mērķa paziņojums (U-1 veidlapa) aizdevumiem, kas nodrošināti ar ķīlu un pārsniedz 100 000 USD. Otrkārt, bankas aizdevējs var pagarināt kredītu 50% apmērā no vērtspapīru vērtības, ko izmanto kā aizdevuma nodrošinājumu, ja aizdevumu paredzēts izmantot vērtspapīru pirkšanai.
U noteikums īpaši attiecas uz nodrošinātiem aizdevumiem, kas izsniegti vērtspapīru pirkšanai. Tāpēc mērķa paziņojumi ir svarīgi, lai ievērotu U regulu. Mērķa paziņojumi tiek stingrāk izpildīti aizdevumiem, kuru summa pārsniedz 100 000 USD. Banku aizdevējam nav Federālo rezervju padomes ierobežojumu, izsniedzot aizdevumu, kas nodrošināts ar vērtspapīriem, kuri nav paredzēti vairāk vērtspapīru pirkšanai.
1936. gads
Gadā, kad Regula U vispirms sāka aptvert vērtspapīru kredītus, ko īpaši izsniedz komercbankas.
U regulējuma robežu piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka aizņēmējs vēlas aizņemties naudu no bankas vērtspapīru pirkšanas nolūkos, un aizņēmējs plāno izmantot ķīlu 400 000 USD vērtspapīros. Aizdevumam būs nepieciešama U-1 veidlapa, kurā norādīts aizdevuma mērķis. Tā kā aizdevums ir paredzēts vairāk vērtspapīru pirkšanai, maksimālā kredīta summa, ko banka var piešķirt aizņēmējam, ir 200 000 USD. Ja aizņēmējs palielināja nodrošinājuma summu, kuru viņš bija gatavs izmantot, lai nodrošinātu aizdevumu, līdz USD 500 000, tad banka varētu viņam piedāvāt aizdevumu USD 250 000 apmērā.
U regulas izņēmumi
Var tikt piemēroti daži izņēmumi no U regulas. Nebanku kreditētāji, veicot aizdevumus ar vērtspapīriem kā nodrošinājumu, tiek pakļauti nedaudz atšķirīgai uzraudzībai. Turklāt uz U regulas noteikumiem var neattiecināt aizdevumus, kas tiek piedāvāti pret darbinieku akciju izvēles plāniem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.