Balansa lasīšana

Uzņēmuma bilance, kas pazīstama arī kā “finanšu stāvokļa pārskats”, atklāj firmas aktīvus, saistības un pašu kapitālu (tīro vērtību). Bilance kopā ar peļņas vai zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmas pārskatu ir jebkura uzņēmuma finanšu pārskata stūrakmens. Ja esat uzņēmuma akcionārs vai potenciāls ieguldītājs, ir svarīgi saprast, kā tiek veidota bilance, kā to analizēt un lasīt.

Kā darbojas bilance

Bilance ir sadalīta divās daļās, kurām, pamatojoties uz sekojošo vienādojumu, jābūt savstarpēji vienādām vai līdzsvarotām. Galvenā bilances formula ir:

Aktīvi = Pasīvi + Pašu kapitāls

Tas nozīmē, ka aktīvus vai līdzekļus, kas tiek izmantoti uzņēmuma vadīšanai, līdzsvaro uzņēmuma finanšu saistības, kā arī pašu kapitālieguldījums, kas ievests uzņēmumā, un tā nesadalītā peļņa.

Aktīvi ir tas, ko uzņēmums izmanto savas uzņēmējdarbības vadīšanai, savukārt tā saistības un pašu kapitāls ir divi avoti, kas atbalsta šos aktīvus. Īpašnieku kapitāls, ko dēvē par akciju kapitālu publiskā apgrozībā esošā uzņēmumā, ir naudas summa, kas sākotnēji ieguldīta uzņēmumā, pieskaitot nesadalīto peļņu, un tas ir biznesa finansēšanas avots.

Ir svarīgi atzīmēt, ka bilance ir momentuzņēmums par uzņēmuma finansiālo stāvokli vienā brīdī.

Ievads bilancē

Zināt aktīvu veidus

Apgrozāmie līdzekļi

Apgrozāmo līdzekļu kalpošanas laiks ir viens gads vai mazāk, tas nozīmē, ka tos var viegli konvertēt naudā. Pie šādām aktīvu klasēm pieder nauda un naudas ekvivalenti, debitoru parādi un krājumi. Skaidrā naudā, kas ir vissvarīgākais no apgrozāmajiem līdzekļiem, ietilpst arī neierobežoti bankas konti un čeki. Naudas ekvivalenti ir ļoti droši aktīvi, kurus var viegli pārveidot naudā; ASV kases ir viens no šādiem piemēriem. Debitoru parādi sastāv no īstermiņa saistībām, kuras uzņēmumam ir parādā saviem klientiem. Uzņēmumi bieži pārdod produktus vai pakalpojumus klientiem kredīta veidā; šīs saistības tiek turētas apgrozāmo līdzekļu kontā, līdz klienti tos apmaksā.

Visbeidzot, inventārs atspoguļo uzņēmuma izejvielas, nepabeigtas preces un gatavo produkciju. Preču krājuma precīzais sastāvs atšķirsies no uzņēmuma. Piemēram, ražošanas uzņēmums pārvadā lielu skaitu izejvielu, bet mazumtirdzniecības uzņēmums - nevienu. Mazumtirgotāju krājumu parasti veido preces, kuras iegādājas no ražotājiem un vairumtirgotājiem.

Ilgtermiņa aktīvi

Ilgtermiņa aktīvi ir aktīvi, kurus viegli nepārvērš naudā, un tos paredzēts pārvērst naudā gada laikā un / vai kuru kalpošanas laiks pārsniedz gadu. Tie var attiekties uz materiāliem aktīviem, piemēram, mašīnām, datoriem, ēkām un zemi. Ilgtermiņa aktīvi var būt arī nemateriālie aktīvi, piemēram, nemateriālā vērtība, patenti vai autortiesības. Kaut arī šie aktīvi nav fiziska rakstura, tie bieži ir resursi, kas var izveidot vai sagraut uzņēmumu - piemēram, zīmola nosaukuma vērtību nevajadzētu novērtēt par zemu.

Nolietojumu aprēķina un atskaita no lielākās daļas šo aktīvu, kas atspoguļo aktīva ekonomiskās izmaksas tā lietderīgās lietošanas laikā.

Uzziniet dažādas saistības

Bilances otrā pusē ir saistības. Tās ir finanšu saistības, kuras uzņēmumam ir parādā trešajām personām. Tāpat kā aktīvi, tie var būt gan īstermiņa, gan ilgtermiņa. Ilgtermiņa saistības ir parādi un citas ar parādiem nesaistītas finanšu saistības, kuru termiņš ir vismaz viens gads pēc bilances datuma. Īstermiņa saistības ir uzņēmuma saistības, kurām jāmaksā vai kuras ir jāsamaksā viena gada laikā. Tajā ietilpst gan īsāka termiņa aizņēmumi, piemēram, parādi kreditoriem, gan ilgtermiņa aizņēmumu pašreizējā daļa, piemēram, pēdējais procentu maksājums par 10 gadu aizdevumu.

Pašu kapitāls

Akcionāru pašu kapitāls ir sākotnējā uzņēmējdarbībā ieguldītā naudas summa. Ja fiskālā gada beigās uzņēmums nolemj reinvestēt savu tīro peļņu uzņēmumā (pēc nodokļiem), tad šo nesadalīto peļņu pārskaita no peļņas vai zaudējumu aprēķina bilancē un akcionāra kapitāla kontā. Šis konts atspoguļo uzņēmuma kopējo tīro vērtību. Lai bilance būtu līdzsvarota, kopējiem aktīviem vienā pusē jābūt vienādām kopējām saistībām plus otras puses akcionāru pašu kapitāls.

Izlasiet bilanci

Zemāk ir Walmart korporatīvās bilances piemērs, 2016. gada cirks (NYSE: WMT):

Avots: //corporate.walmart.com (2016)

Kā jūs varat redzēt no iepriekšējās bilances, tā ir sadalīta divās galvenajās jomās. Aktīvi ir augšpusē, un zem tiem ir uzņēmuma saistības un pašu kapitāls. Ir arī skaidrs, ka šī bilance ir līdzsvarā, ja aktīvu vērtība ir vienāda ar saistību un pašu kapitāla kopējo vērtību. Vēl viens interesants bilances aspekts ir tas, kā tā tiek organizēta. Bilances aktīvu un pasīvu sadaļas ir sakārtotas pēc konta pašreizējā stāvokļa. Tātad aktīvu pusē konti parasti tiek klasificēti no vislikvīdākajiem līdz vislikvīdākajiem. Saistību pusē konti ir sakārtoti no īstermiņa līdz ilgtermiņa aizņēmumiem un citām saistībām.

Analizējiet bilanci ar koeficientiem

Plašāk izprotot bilanci un to, kā tā tiek veidota, mēs varam pārskatīt dažus paņēmienus, ko izmanto, lai analizētu bilancē esošo informāciju. Galvenais paņēmiens ir finanšu koeficienta analīze.

Finanšu attiecību analīzē tiek izmantotas formulas, lai iegūtu ieskatu uzņēmumā un tā darbībās. Bilances gadījumā finanšu koeficientu izmantošana (piemēram, parāda un pašu kapitāla attiecība) var sniegt labu izpratni par uzņēmuma finansiālo stāvokli līdz ar tā darbības efektivitāti. Ir svarīgi atzīmēt, ka dažiem rādītājiem būs nepieciešama informācija no vairāk nekā viena finanšu pārskata, piemēram, no bilances un peļņas vai zaudējumu aprēķina.

Galvenie rādītāju veidi, kas izmanto informāciju no bilances, ir finansiālā stāvokļa un aktivitātes koeficienti. Finansiālās izturības koeficienti, piemēram, apgrozāmā kapitāla un parāda un pašu kapitāla koeficienti, sniedz informāciju par to, cik labi uzņēmums var izpildīt savas saistības un kā saistības tiek piesaistītas.

Tas investoriem var dot priekšstatu par to, cik finansiāli stabils ir uzņēmums un kā uzņēmums pats finansē. Darbības koeficienti galvenokārt koncentrējas uz norēķinu kontiem, lai parādītu, cik labi uzņēmums pārvalda savu darbības ciklu (kurā ietilpst debitoru parādi, krājumi un kreditori). Šie koeficienti var sniegt ieskatu uzņēmuma darbības efektivitāti.

(Skatīt arī: Attiecības apmācība)

Grunts līnija

Bilance kopā ar ienākumu un naudas plūsmas pārskatu ir svarīgs instruments ieguldītājiem, lai gūtu ieskatu uzņēmumā un tā darbībās. Tas ir momentuzņēmums vienā brīdī no uzņēmuma pārskatiem - aptverot tā aktīvus, saistības un pašu kapitālu. Bilances mērķis ir dot arī ieinteresētajām personām priekšstatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli, papildus parādot arī to, kas uzņēmumam pieder un kam tas ir parādā. Ir svarīgi, lai visi investori zinātu, kā izmantot, analizēt un lasīt bilanci.

Bilance var sniegt ieskatu vai iemeslu ieguldīt akcijās. Investīcijas nevar notikt, ja vispirms nav ieguldījumu konta pie brokera.