Tieši uz priekšu
Tiešais nākotnes darījums jeb valūtas nākotnes darījums ir valūtas līgums, kas fiksē valūtas maiņas kursu un piegādes datumu pēc tūlītējās valutēšanas datuma. Tas ir vienkāršākais ārvalstu valūtas nākotnes līgumu veids, kas aizsargā investoru, importētāju vai eksportētāju no valūtas kursa svārstībām.
Izpratne par tiešo virzību
Tiešais nākotnes līgums nosaka vienas valūtas apmaiņas noteikumus, kursu un piegādes datumu. Uzņēmumi, kas pērk, pārdod vai aizņemas no ārvalstu uzņēmumiem, var izmantot tiešos nestandartizētos nākotnes līgumus, lai mazinātu savu valūtas maiņas kursa risku, fiksējot likmi, kuru viņi uzskata par labvēlīgu.
Piemēram, amerikāņu uzņēmumam, kas pērk materiālus no Francijas piegādātāja, var būt jāpieprasa samaksāt pusi no visas eiro maksājuma vērtības tagad, bet otru pusi - sešos mēnešos. Pirmo maksājumu var apmaksāt ar tūlītēju tirdzniecību, bet, lai mazinātu valūtas risku, iespējams, pieaugot eiro un ASV dolāra kursam, amerikāņu uzņēmums var fiksēt valūtas kursu ar tiešu eiro pirkšanu uz priekšu.
Tiešā nākotnes darījuma cenu iegūst no tūlītējās likmes, pieskaitot vai atņemot nākotnes punktus, kas aprēķināti no procentu likmju starpības. Jāatzīmē, ka nākotnes kurss nav prognoze par to, kur tūlītējā likme būs nākotnes datumā. Tiek uzskatīts, ka valūta, kuras pirkšana termiņa datumā ir dārgāka nekā tūlītēja, tiek tirgota ar nestandartizētu nākotnes darījumu prēmiju, savukārt lētāka valūta ir tirdzniecība ar nestandartizētu nākotnes darījumu atlaidi.
Tiešais valūtas tirgus parasti norēķinās divās darba dienās, izņemot USD / CAD, kas norēķinās nākamajā darba dienā. Jebkurš līgums, kura piegādes datums ir ilgāks nekā tūlītējais datums, tiek saukts par nākotnes līgumu. Lielākā daļa valūtas nākotnes līgumu ir noslēgti uz mazāk nekā 12 mēnešiem, bet ar likvīdākajiem valūtu pāriem ir iespējami ilgāki līgumi. Valūtas tirgū var spekulēt arī ar ārvalstu valūtas nākotnes līgumiem.
Taustiņu izņemšana
- Tiešais nākotnes darījums jeb valūtas nākotnes darījums ir valūtas līgums, kas fiksē valūtas maiņas kursu un piegādes datumu pēc tūlītējās valutēšanas datuma.
- Tas ir vienkāršākais ārvalstu valūtas nākotnes līgumu veids, kas aizsargā investoru, importētāju vai eksportētāju no valūtas kursa svārstībām.
- Tiešā nākotnes darījuma cenu iegūst no tūlītējās likmes, pieskaitot vai atņemot nākotnes punktus, kas aprēķināti no procentu likmju starpības.
Izlīgums
Tiešs nākotnes darījums ir stingra apņemšanās veikt iegādātās valūtas piegādi un pārdotās valūtas piegādi. Darījuma partneriem ir jāsniedz viens otram instrukcijas par konkrētajiem kontiem, kur tie veic valūtu piegādi.
Tiešo nākotnes darījumu var izslēgt, noslēdzot jaunu līgumu, rīkojoties pretēji, kas atkarībā no tirgus kustības var radīt vai nu ieguvumus, vai zaudējumus salīdzinājumā ar sākotnējo darījumu. Ja slēgšana tiek veikta ar to pašu darījuma partneri kā sākotnējais līgums, valūtas summas parasti tiek ieskaitītas saskaņā ar Starptautiskās mijmaiņas darījumu tirgotāju asociācijas līgumu. Tas samazina norēķinu risku un naudas daudzumu, kas jāmaina īpašniekiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.