Ārpusbilances finansēšana (OBSF)
Ārpusbilances (OBSF) finansēšana ir grāmatvedības prakse, kurā uzņēmumi reģistrē noteiktus aktīvus vai saistības tādā veidā, kas neļauj tiem parādīties bilancē. To izmanto, lai noturētu zemu parāda un pašu kapitāla (D / E) un piesaistīto līdzekļu īpatsvaru, it īpaši, ja lielu izdevumu iekļaušana iznīcinātu negatīvās parāda vērtības.
Ārpusbilances finansēšanas (OBSF) piemēri ir kopuzņēmumi (JV), pētniecības un attīstības (R&D) partnerības un operatīvā noma.
Izpratne par ārpusbilances finansēšanu (OBSF)
Uzņēmumi, veicot lielus pirkumus, dažreiz izmanto radošu pieeju. Tie, kuriem ir parādu kalni, bieži darīs visu, kas nepieciešams, lai nodrošinātu, ka viņu piesaistīto līdzekļu īpatsvars nenozīmē to, ka tiek pārkāpti viņu līgumi ar aizdevējiem, citādi zināmi kā derības.
Viņi arī ņems vērā, ka veselīgāka izskata bilance varētu piesaistīt vairāk investoru un ka bankām ir tendence vairāk iekasēt uzņēmumus, kuriem ir ļoti aizņemti līdzekļi, lai aizņemtos naudu, jo tiek uzskatīts, ka tie, visticamāk, nepilda saistības.
Ārpusbilances finansēšanas piemēri (OBSF)
Operatīvā noma ir izrādījusies viens no populārākajiem veidiem, kā pārvarēt šos jautājumus. Tā vietā, lai iegādātos aprīkojumu tieši, uzņēmums to īrē vai iznomā un pēc tam, kad nomas periods beidzas, iegādājas to par minimālu cenu. Šīs iespējas izvēle ļāva uzņēmumam reģistrēt tikai aprīkojuma nomas izmaksas. Rezervējot to kā darbības izdevumus peļņas vai zaudējumu aprēķinā bilancē ir zemākas saistības.
Partnerības ir vēl viens populārs veids, kā sagatavot bilanci. Kad uzņēmums izveido personālsabiedrību, tai nav jāuzrāda personālsabiedrības saistības savā bilancē, pat ja tai ir kontrolpakete.
Taustiņu izņemšana
- Ārpusbilances (OBSF) finansēšana ir grāmatvedības prakse, kurā uzņēmumi reģistrē noteiktus aktīvus vai saistības tādā veidā, kas neļauj tiem parādīties bilancē.
- To izmanto, lai noturētu zemus parāda un pašu kapitāla (D / E) un piesaistīto līdzekļu koeficientus, atvieglojot lētāku aizņemšanos un novēršot noteikumu pārkāpšanu.
- Regulatori ir centušies ierobežot apšaubāmu ārpusbilances finansējumu (OBSF).
- Tagad ir ieviesti stingrāki ziņošanas noteikumi, lai nodrošinātu pretrunīgi vērtēto operatīvo nomu lielāku pārredzamību.
Reālās pasaules piemērs Ārpusbilances finansēšana (OBSF)
Negodīgs enerģijas gigants Enron izmantoja ārpusbilances finansēšanas (OBSF) veidu, kas pazīstams kā īpašam nolūkam izveidotas sabiedrības (SPV), lai slēptu savus kalnus parādiem un toksiskos aktīvus no investoriem un kreditoriem. Uzņēmums tirgoja savus ātri augošos krājumus par skaidru naudu vai SPV banknotēm. SPV krājumus izmantoja aktīvu ierobežošanai Enron bilancē.
Kad Enrona akcijas sāka kristies, SPV vērtības samazinājās, un Enron bija finansiāli atbildīgs par to atbalstīšanu. Tā kā Enron nevarēja atmaksāt saviem kreditoriem un investoriem, uzņēmums iesniedza bankrota pieteikumu. Kaut arī SPV tika atklātas piezīmēs par uzņēmuma finanšu dokumentiem , tikai nedaudzi investori saprata situācijas nopietnību.
Svarīgs
OBSF ir diskutabls un ir piesaistījis stingrāku regulatīvo rūpīgumu, kopš tas tika atklāts kā galvenā neveiksmīgā enerģijas giganta Enron stratēģija.
Ārpusbilances finansēšanas (OBSF) pārskatu sniegšanas prasības
Uzņēmumiem jāievēro Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) un vispārpieņemto grāmatvedības principu (GAAP) prasības, finanšu pārskatu piezīmēs atklājot ārpusbilances finansējumu (OBSF). Investori var izpētīt šīs piezīmes un izmantot tās, lai atšifrētu potenciālo finanšu jautājumu dziļumu, lai gan, kā parādīja Enron gadījums, tas ne vienmēr ir tik vienkārši, kā šķiet.
Gadu gaitā regulatori, cenšoties novērst Enrona nerātnās taktikas atkārtošanos, ir centušies turpināt ierobežot apšaubāmo ārpusbilances finansējumu (OBSF).
Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB), kas ir vispārpieņemtu grāmatvedības principu izdevēja, 2016. gada februārī mainīja nomas uzskaites noteikumus. Tā rīkojās pēc tam, kad konstatēja, ka valsts uzņēmumi Amerikas Savienotajās Valstīs ar operatīvo nomu ir pārsnieguši USD 1 triljonu ārpusbilances finansējumu (OBSF) nomas saistībām. Saskaņā ar tās atklājumiem bilancēs nebija uzrādīti aptuveni 85% no nomas, tādējādi ieguldītājiem bija grūti noteikt uzņēmumu nomas darbības un spēju atmaksāt parādus.
Šī ārpusbilances finansēšanas (OBSF) prakse tika mērķēta uz 2019. gadu, kad stājās spēkā grāmatvedības standartu atjauninājums 2016-02 ASC 842. Lietošanas tiesību aktīvi un saistības, kas izriet no nomas, tagad jāreģistrē bilancēs. Saskaņā ar FASB: “Nomniekam ir jāatzīst aktīvi un saistības nomā, kuras nomas termiņš pārsniedz 12 mēnešus.”
Tagad ir nepieciešama arī uzlabota informācijas atklāšana kvalitatīvajā un kvantitatīvajā pārskatā finanšu pārskatu zemsvītras piezīmēs. Turklāt ārpusbilances finansējums (OBSF) pārdošanas un nomas darījumiem nebūs pieejams.
Īpaši apsvērumi
Regulatori cenšas padarīt ārpusbilances finansējumu (OBSF) pārredzamāku. Tas palīdzēs ieguldītājiem, lai gan iespējams, ka uzņēmumi joprojām atradīs veidus, kā nākotnē sagatavot savas bilances.
Galvenais sarkano karodziņu identificēšanai ārpusbilances finansējumā (OBSF) ir pilnībā izlasīt finanšu pārskatus. Uzmanies no tādiem atslēgas vārdiem kā partnerība, īres vai nomas izdevumi un kritiski pārraugi tos.
Investori var arī sazināties ar uzņēmuma vadību, lai noskaidrotu, vai tiek izmantoti ārpusbilances finansēšanas (OBSF) līgumi, un, cerams, noteiktu, cik lielā mērā tie patiesībā ietekmē saistības.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.