Pasūtītājs, kas nav klients

Pasūtītāja, kas nav klients, DEFINĪCIJA

Rīkojums, kas nav klients, ir rīkojums apmaiņai, ko izdara dalībniece firma vai pati, vai arī dalībnieka firmas partnera, virsnieka, direktora vai darbinieka vārdā. Ja dalībfirma ir firma, kurai ir tiesības tirgoties biržā, to dēvē arī par dalībfirmu. Vairums vērtspapīru biržu ierobežo dalībnieku firmu un tā darbiniekus tirgot tos pašus vērtspapīrus kā dalībnieka klients. Ierobežojums ir paredzēts, lai samazinātu interešu konfliktu - uztverto vai faktisko -, kas var rasties, kad dalībnieks vai tā darbinieks konkurē ar firmas klientiem par pasūtījumu izpildi.

Rīkojums, kas nav klients, tiek veikts brokeru sabiedrības vai ieguldījumu sabiedrības labā, nevis viena klienta vārdā. Kamēr šie rīkojumi ir atļauti, priekšroka jādod klienta rīkojumiem par tiem pašiem vērtspapīriem. Tātad, ja klients iesniedz brokerim rīkojumu iegādāties 1000 XYZ akciju, un firma arī vēlas iegādāties 1000 viena un tā paša uzņēmuma akcijas, brokerim vispirms jāizpilda viss klienta pasūtījums, pirms viņš sāk piepildīt savu. pasūtīt. Ne tikai to, bet arī klientam vajadzētu būt tiesīgam uz izdevīgākām cenām, ņemot vērā izpildījumus vairākos cenu līmeņos, kas piepilda gan klientu, gan dalībnieku firmu.

Pasūtījums, kas nav klients, tiek dēvēts arī par “profesionālu pasūtījumu”, un klienta pasūtījums var būt pazīstams arī kā “klienta pasūtījums”.

LĪDZEKĻU IZŠĶIRŠANA Pasūtītājs, kas nav klients

Kad vērtspapīru tirdzniecības rīkojumi nonāk līdz biržai (fiziskai vai elektroniskai biržai), rīkojumā jābūt marķētam ar klienta apzīmējumu, kurš gūst labumu no tirdzniecības. Tā kā brokeris darbojas kā aģents saviem klientiem, klienta rīkojumiem tiek piešķirta prioritāte un tie ir jāizpilda pilnībā, pirms firma var sākt tirgot to pašu vērtspapīru savā kontā. Ja firma veic tirdzniecību ar sevi, tas ir pasūtījums, kas nav klients, un šādas pasūtījuma biļetes tiks apzīmētas ar "NC", "N" vai "Emp" atkarībā no biržas, kas norāda, ka pasūtījumi ir klienta rīkojumi.

Ja brokeris darbojas kā galvenais - tas ir, brokeris tieši pērk vai pārdod savam klientam, izmantojot viņu tirdzniecības otru pusi, tad attiecīgi jāmarķē arī darījums. Klienta pasūtījuma prioritāte, salīdzinot ar pasūtījumiem, kas nav klienti, ir būtiska, lai novērstu priekšlaicīgu darbību (tirdzniecība uz priekšu) un citas galvenā pārstāvja problēmas, kas var rasties vērtspapīru tirgos.

.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Saistītās personas definīcija Saistītā persona ir jebkurš īpašnieks, partneris, virsnieks, direktors, filiāles vadītājs vai brokeris vai izplatītājs, kas nav biroja vai administratīvais darbinieks. vairāk Fiduciārs Fiduciārs ir persona, kas rīkojas citas personas vai personu vārdā, lai pārvaldītu aktīvus. vairāk Brokeru tirgotāji: ko viņi dara un kā viņi strādā? ASV vērtspapīru regulēšanas terminā termins brokeris-tirgotājs tiek izmantots, lai aprakstītu biržas starpniecību, jo vairums uzņēmumu darbojas gan kā aģenti, gan kā pilnvarotāji. vairāk Starpnieks Brokeris Brokeris ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu starpnieku, kurš piedalās darījuma pretējā pusē. vairāk Grīdas mākleris (FB) Grīdas mākleris ir neatkarīgs biržas loceklis, kas pilnvarots veikt darījumus klientu vārdā. vairāk Pasūtījumu grāmatas oficiālā definīcija un funkcijas Pasūtījumu grāmatas amatpersona ir tirdzniecības vietas dalībnieks, kurš ir atbildīgs par publisko pasūtījumu saraksta uzturēšanu noteiktā iespēju klasē. vairāk partneru saišu