Hipotēku likmes pieaugs, bet kad un cik daudz?

Kopš 2008. gada pēc finanšu krīzes hipotēku likmes ir bijušas vēsturiski zemākās, taču pastāv vienprātība, ka tās paaugstināsies; tas ir tikai jautājums par to, cik daudz un kad.

Vidējā likme 30 gadu fiksētas likmes hipotēkai lielākajā daļā 2014. gada ir svārstījusies no nedaudz virs 4% līdz 4, 5%. Federālais mājas aizdevuma hipotēku korporācija jeb Freddie Mac, kā to mēdz dēvēt, prognozē, ka likmes pieaugs līdz 5% 2015. gada beigās. ( Plašāku informāciju skat. Sadaļā Kā veikt hipotēku likmes .)

Hipotēku likmes nosaka vairāki faktori, kas saistīti ar ekonomiku, parāda tirgiem un Federālo rezervju politiku.

Saikne ar valsts kases obligācijām

Fiksētas likmes hipotēku procentu likmes ir saistītas ar Valsts kases obligāciju likmēm. Valsts kases obligācijas izdod ASV Valsts kases departaments, lai apmaksātu parādu.

Piemēram, likme 30 gadu fiksētas procentu likmes hipotēkām parasti tiek piesaistīta 10 gadu valsts obligāciju ienesīgumam. Ienesīgums ir ienesīguma likme, kas izteikta procentos. Kad ienesīgums iet uz augšu vai uz leju, dariet arī procentu likmes.

Regulējamas likmes hipotēku (ARM) likmes tikmēr ir piesaistītas federālo fondu likmei. Šī ir likme, ar kādu depozitārija iestāde vai banka vienas nakts laikā aizdod līdzekļus, kas tiek turēti Federālo rezervju sistēmā. ( Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Hipotēkas: Fiksēta likme vs Pielāgojama likme .)

Kad ekonomika ir nelabvēlīga, Federālās rezerves saglabā zemas procentu likmes, lai veicinātu aizņēmumus un stimulētu tēriņus patērētāju vidū. Tas notika pēc finanšu un mājokļu tirgus sabrukuma, un likmes ir palikušas vēsturiski zemākās.

Kvantitatīvs atvieglojums, lai drīz beigtos

Neparastā situācijā pēc tirgu sabrukuma Federālās rezerves 2008. gada beigās uzsāka kvantitatīvās mīkstināšanas (QE) programmu. Mēģinot stimulēt ekonomiku un mājokļu tirgus, tā sāka pirkt ASV valsts obligācijas un hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, kas palīdzēja zemākas hipotēku likmes. ( Plašāku informāciju skatiet sadaļā: Kvantitatīvā atvieglošana: vai tā darbojas? )

Kopš programmas darbības sākuma Fed ir iegādājies vairāk nekā 4 triljonus USD valsts kases obligācijās un ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros.

Paredzams, ka procentu likmes paaugstināsies pēc Federālo rezervju kvantitatīvās obligāciju pirkšanas programmas samazināšanas. Fed ir norādījis, ka tas, visticamāk, beigsies oktobrī. ( Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kas notiks ar Valsts kases ienākumiem, izmantojot Jeļenu un sašaurinot? )

Ekonomikas stiprināšana

Citi faktori, kas veicina paredzamo likmju pieaugumu, ir ekonomikas nostiprināšanās. Paredzams, ka ekonomikas izaugsme 2015. gadā būs vidēji 3, 3%, saskaņā ar Freddie Mac. Arī bezdarba līmenis samazinās, un paredzams, ka tas turpināsies. Atcerieties, ka tad, kad ekonomika cīnās, procentu likmes tiek turētas zemas, lai stimulētu izaugsmi. ( Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kāds bezdarba līmenis mums neliecina .)

Bija gaidāms, ka hipotēku likmes pieaugs ātrāk. Bet Dženeta Jellēna vadītā federālā rezerve pārāk agri līdzsvaro - nepaaugstina - likmes, lai novērstu kaitējumu joprojām delikātajai ekonomikai un mājokļu tirgum.

Grunts līnija

Ja tiek liegts vēl viens finanšu un mājokļu tirgus sabrukums un ja ekonomika turpina uzlaboties, sagaidiet, ka procentu likmes paaugstināsies 2015. gada otrajā pusē. Ja tās tomēr pāries 5% robežās, tas būs mērens kāpums, salīdzinot ar vēsturiskajiem vidējiem rādītājiem. Likmes joprojām būs daudz zemākas par aptuveni 8, 5% 30 gadu fiksētās likmes hipotēkām, kuru vidējā vērtība ir kopš 1971. gada, kad Fredijs Makijs sāka tos izsekot. Gados, kas noveda līdz lejupslīdei, likmes bija vidēji 6%. ( Plašāku informāciju skatiet sadaļā Hipotēkas pamati: ievads .)